金融街证券转型关键期连吃十余张“飞单”罚单，业绩高增长背后合规堪忧

(图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻1月29日讯（记者 王婉莹）日前，上海证监局披露4张罚单，剑指金融街证券（原恒泰证券）上海虹口区飞虹路证券营业部及三名从业人员的“飞单”违规行为。最近两月，公司多次因同类问题遭被罚，暴露出在内部治理与合规管控上的漏洞与不足。

根据上海证监局发布的行政监管措施决定书，金融街证券上海虹口区飞虹路证券营业部，以及从业人员葛飞龙、沈迪卿、张晓英均被采取出具警示函的监管措施。

经查，葛飞龙、沈迪卿、张晓英三人在金融街证券上海虹口区飞虹路证券营业部从业期间，存在向投资者推介销售非公司代销的金融产品，并从中获取不当利益的行为。该营业部因对从业人员行为监测监控不到位、未能有效防范从业人员违法违规行为，被认定负有管理责任。

记者查询，目前中证协从业人员信息公示系统中已无三人的执业登记记录。

“飞单”是证券行业长期存在的顽疾，主要指从业人员违规向客户推荐、销售非本公司发行或代销的金融产品，借此获取额外佣金或利益。业内人士指出，此类行为脱离公司合规风控体系，往往伴随产品信息不透明、风险揭示不足等问题，严重损害投资者权益。监管对此现象持零容忍态度。

事实上，此次处罚并非孤例。2025年12月31日，内蒙古证监局、广东证监局曾同步出手，针对金融街证券旗下分支机构的“飞单”违规行为合计开出7张罚单。

其中，内蒙古证监局披露，金融街证券存在多地多名员工私自推介或销售非公司发行或代销的北京恒泰普惠信息服务有限公司等平台的产品；个别员工私自组织投资者签订共同购买乐和众和影视分级股权私募投资基金(下称乐和基金)的协议，并将资金汇集至本人名下购买该基金产品；个别员工向客户宣传推介乐和基金时未使用公司统一制作的基金宣传推介材料，且材料中含有可能导致投资者不能准确认识私募基金风险的表述；个别员工在销售乐和基金过程中向客户输送不正当利益等行为。

内蒙古证监局对金融街证券采取责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告的监督管理措施，要求在2026年1月至2026年12月期间，每3个月开展一次内部合规检查，根据检查情况不断完善合规管理制度和内部控制措施，加强人员管理，防范和控制风险。

近日广东证监局亦披露，金融街证券潮州熙泰大道营业部员工在从业期间，存在向投资者销售非公司代销产品并从中获取不当利益，以及承诺保本保收益的行为，营业部未能有效防范相关合规风险，反映出营业部合规管理不到位。由此，对该营业部采取出具警示函的行政监管措施，员工被采取监管谈话措施。

多张罚单指向同一类违规，反映出金融街证券在分支机构管理与从业人员行为管控上存在系统性不足。

针对上述问题及整改情况，蓝鲸新闻记者向金融街证券发送了采访函，截至发稿未获回复。

公开信息显示，金融街证券首席风险官为刘占军。其早年任职于内蒙证监局，2020年4月获委任为金融街证券合规总监，2023年9月获委任为首席风险官。监管背景出身，又有多年管理经验，理应对业务合规性有更深的理解。

事实上，当前正是金融街证券的转型的关键时期。公司2023年完成国资入主，2025年9月正式由“恒泰证券”更名为“金融街证券”，意图依托股东背景与品牌升级重塑市场形象，开启新发展阶段。

数据显示，在金融街集团控股以后，金融街证券业绩出现好转，2023年实现扭亏为盈，2024年营收和归母净利润双增长。2025年上半年，金融街证券实现经营收益总计16.66亿元，同比增长42.45%；实现归母净利润2.41亿元，同比增长346.86%。

作为业绩主要引擎，2025年上半年其经纪及财富管理业务实现经营收益9.51亿元，同比增长36.19%。具体来看，报告期内公司新增开户14.39万户，客户总数达到411.89万户，较2024年末增长3.21%；客户托管资产总额达1892.84亿元，同比增长5.55%；股基交易额为13758.39亿元，较2024年同期增加65.04%。

不过，业务业绩突飞猛进之余，更需关注展业合规性。金融街证券曾对外表示，金融街集团入驻后，公司将合规管理体系升级列为战略核心，以合规文化牵引企业文化重塑，实现从“被动合规”到“主动践行”的根本转变，“合规为先、诚信为本”成为全员共识。在多张罚单下达后，公司能否从根本上扭转合规意识，仍待时间检验。（蓝鲸新闻 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com)