“固收+期权”产品近半年收益榜出炉：钱潮指数成高收益密码

数据说明：

产品统计范围为理财公司发行的公募“固收+期权”理财产品，统计截止日期为2026年1月15日，统计区间为近6月。

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近6月整体业绩表现

截至1月15日，理财公司共存续193只成立时间在6个月以上的公募“固收+期权”理财产品（各份额分开统计），近6个月平均净值增长率为3.7%、平均最大回撤为0.43%。全量产品近6月全部实现正收益，7只产品近6月净值增长率低于1%。

收益前十榜单中，招银理财有4只产品上榜，兴银理财、交银理财各有2只产品上榜，平安理财、工银理财各有1只产品上榜。

多只上榜产品的期权部分挂钩钱潮指数

值得一提的是，本期“固收+期权”榜单中有多只高收益产品的挂钩标的为钱潮指数，课题组选取以下3只产品为例展开分析。

榜首产品兴银理财“丰利兴动多策略全球配置封闭式5号A”近6月净值增长率为6.41%，该产品业绩比较基准为0.4%-7%，投资期限为持有1100天后自动到期，1万元起购。

从持仓结构看，截至2025年末，该产品穿透后的金融衍生品持仓占比为 6.88%，债券投资占比约75%。业绩表现方面，截至1月13日，该产品短期爆发力极强，近1月年化收益率飙升至28.97%；中长期表现同样亮眼，近3月及近6月的年化收益率均突破10%。2025年全年涨幅约为4%，自2024年7月30日成立以来的年化收益率为5.06%。

榜单第三位招银理财“招睿钱潮指数3年封闭式12号(泰隆专属)A”近6月净值增长率为5.55%，该产品主要投资于固定收益类资产及挂钩QCMAT3H.WI的期权等场外衍生品，业绩比较基准为 0.01%-7.30%，认购起点同样为1万元。

该产品成立于2025年6月，期初观察日为2025年6月13日，期末观察日为2028年6月6日，截至发稿尚未披露运作报告。

榜单第四位交银理财“稳享优加挂钩钱潮三年封闭式12号(泰隆专属)”近6月净值增长率为5.54%，业绩比较基准为0.05%-6.50%，除债权类资产外，适当配置优先股等权益类资产和商品及金融衍生品类资产，挂钩标的为钱潮大类资产趋势策略指数3.1。

业绩表现来看，截至1月14日，该产品成立以来的年化收益率为7.79%，近1个月的年化收益率高达20.59%。

钱潮指数依托风险平价和动量策略进行全球资产优选，在2025年四季度成功捕捉到黄金和股市的投资机会，指数整体表现出色。Wind 数据显示，钱潮大类资产趋势策略指数 3.2（QCMAT3S.WI）2025年全年涨幅达 7.72%，指数的优秀表现也为 “固收 + 期权” 产品的收益实现提供了有力支撑。