港A两市机器人概念集体飙涨，产业迎来密集催化

1月21日，港股的机器人概念活跃，微创机器人-B（02252.HK）大涨17.3%，卧安机器人（06600.HK）涨超10%， 越疆（02432.HK）涨超9%，优必选（09880.HK）、极智嘉（02590.HK）、地平线机器人-W（09660.HK）上涨。

A股机器人概念亦表现不俗，云天励飞-U（688343.SH）、中控技术（688777.SH）、伟创电气（688698.SH）、安培龙（301413.SZ）、大华股份（002236.SZ）、大族激光（002008.SZ）、昊志机电（300503.SZ）纷纷上涨。

值得注意的是，优必选于2025香港财富管理高峰论坛暨第十二届"港股100强"颁奖典礼上，一举摘得"年度科技创新新锐公司"与"年度最受关注企业"两项重磅殊荣。此外，地平线机器人、越疆、禾赛等知名企业亦跻身"港股100强"相关榜单之列。

政策与产业共振，机器人发展步入快车道

板块走强的背后，是政策与产业基本面的双重支撑。

消息面，1月21日，工信部表示将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级，持续加强人形机器人产品质量、网络和数据安全方面的检验检测，并将加速构建人形机器人生态，发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南，促进创新成果全球共享。

产业面，我国机器人产业已步入高速发展阶段，据国家统计局最新数据，2025年机器人产业呈现全面爆发态势。在具身智能、人机协作等新增长点带动下，机器人核心零部件与整机产量均实现显著增长：机器人减速器产量同比增长63.9%，工业机器人增长28.0%，服务机器人增长16.1%。

市场机构对行业前景普遍乐观。据IDC预测，到2026年，中国人形机器人应用场景将提升至当前的3倍以上，市场规模将近13亿美元，同比增长翻倍以上。TrendForce则指出，2026年将是人形机器人迈向商用化的关键一年，全球出货量预估年增逾7倍，突破5万台。

头部企业动态频现，商业化落地进程加速

近期，国内外机器人领军企业动作频频，进一步提振市场信心。

日前，欧洲航空巨头空客与优必选签署了人形机器人服务协议，将引进Walker S2用于其制造工厂，未来将共同拓展人形机器人在航空制造场景的应用落地。

海外，近期特斯拉Optimus V3人形机器人频繁预热。马斯克发布与Optimus的共舞视频为新品造势。市场对其发布及后续量产预期持续升温。

申万宏源证券指出，春季躁动行情开启，风险偏好显著提升。在2026年Q1特斯拉OptimusV3的发布和供应商定点发包、春晚机器人登台亮相、多家机器人公司IPO进程等密集催化下，机器人有明确的产业趋势和持续的事件催化，或将成为科技核心板块。

东方证券研报亦指出，马斯克近期一系列动作反映了其对于Optimus V3顺利发布及量产的预期较为乐观，预计Optimus V3在1季度发布的确定性较强，后续供应商锁定、实际订单下发及规模化量产等也将有望陆续推进，确切进入特斯拉机器人供应链的供应商有望在2026年进入落地兑现阶段。该行建议，继续关注机器人产业链公司。

开源证券研报指出，回顾2025年，人形机器人产业实现"技术收敛"，板块围绕特斯拉机器人的技术迭代和升级方向展开。展望2026，产业将跨越量产拐点，核心是"量产和订单"，重点关注特斯拉供应链及国产头部企业的商业化进程。

结语——

综合来看，在政策支持明确、产业数据向好、头部企业引领及机构一致看多的多重因素推动下，机器人板块已进入高关注度与强催化并行的阶段。

作者|飞鱼

编辑|Lily