非车险“报行合一”三步曲落地，企业短期调整换行业长期受益

本次新规出台，有助于进一步精准破解非车险业务“高费用、低费率、长亏损”等结构性问题，重塑非车险市场竞争逻辑，帮助险企从“拼费用”转向“拼专业”。

继去年10月非车险“报行合一”核心政策落地、11月配套指引细化后，今年1月，国家金融监管总局又下发《非车险综合治理有关问答(一)》(以下简称“新规”)，为政策精准落地提供更细致的操作指引，自此三步曲落地。

图片来源:国家金融监督管理总局官网

新规细化“见费出单”关键

“报而不行”曾是部分险企抢占市场份额时的惯用方式。通过附加协议、特别约定突破备案标准，违规支付高额手续费、拆分保费，甚至将保险异化为补贴工具，导致行业整体费用率高企。一些头部财险公司的非车险综合成本率甚至因长期高于100%而产生亏损。

个别险企还通过虚列“会议费”等名义套取费用，导致财务数据不真实，同时低费率承保造成风险与价格错配，加剧费差损风险和偿付能力压力，甚至因成本失控而压缩理赔资源，损害消费者权益。

为此，监管部门相继对寿险和车险领域实施“报行合一”，非车险领域的相应政策也于去年11月1日落地。通过从源头根治费用失真、账外经营等乱象，重构竞争逻辑，倒逼险企将竞争焦点从“价格战”转向产品创新、风险定价与服务质量，使其无法再依赖“高费用换规模”的粗放经营策略。

非车险涵盖家财险、责任险、短期健康险等诸多领域，2025年上半年在财险中的保费占比已超50%，成为“报行合一”拓展的核心场景。新规对此前政策执行中的模糊地带又进行了详细阐释，标志着监管进入新阶段。

首先在险种适用范围上，新规明确将短期健康保险和意外伤害保险整体排除在“报行合一”治理范围之外。但若与财产保险条款费率组合使用，或意健险业务将财产保险作为附加险，则仍需执行“报行合一”。这样既尊重不同险种特性，又可消除监管套利空间。

其次，“见费出单”是“报行合一”解决应收保费高企问题的关键执行环节，新规对此明确保险中介机构代收保费不视为保险公司“见费出单”，堵住了通过中介渠道变相延长账期、隐匿风险的漏洞；对于外币业务、银行承兑汇票业务、共保业务等特殊情形，则在坚持“实质重于形式”的原则下给予灵活认定，如接受可查验的付费凭证作为签发保单依据，认可银行承兑汇票的支付效力，允许主承保公司统一收费后出单等。

对于特殊业务，新规也展现了务实精神。对于各级党政机关、事业单位为公共利益使用财政资金投保的业务，因其支付流程的特殊性，允许在提供合规文件的前提下，不严格强制执行“见费出单”，保障了政策性业务的连续性；而政府仅为投保人提供保费补贴的业务，则坚持要求保险公司收到投保人自缴部分保费后方可出单，明确了政府补贴与商业保险之间的责任边界。

对于高频率、碎片化的互联网场景业务，如退货运费险，新规设定了明确的“软着陆”时间表，要求自2026年7月1日起实现实时结算或极短周期内的定期结算，既给予市场一定的调整时间，又强化了规范要求。此外，对于远洋船舶险等业务周期长、国际惯例复杂的险种，允许其按照合同约定执行缴费方式，体现了监管对国际业务特殊性的尊重。

为规范缴费结构，新规严禁设置“前低后高”的缴费结构，要求后续各期缴费金额原则上应保持一致或递减，避免将缴费条件异化为价格战工具，确保分次缴费制度回归服务大额保单客户现金流管理的初衷。此外，新规还明确了各类存量非车险产品分阶段完成备案的时间节点。

从“拼费用”转型“拼专业”

依据当前市场格局及保费收入，新规还将财险公司分为大型、中型和小型公司三类。人保财险、平安财险、太保财险因市场份额领先被划为“大型公司”；国寿财险、中华联合、大地财险、阳光财险以及以互联网保险见长的众安在线则被划为“中型公司”；其余保险企业则统一归为“小型公司”，该划分后续也会根据实际情况适时调整。不同类别的公司在预定附加费率、手续费率上限方面适用差异化监管标准，比如中小公司的预定附加费率上限35%就高于大型公司的30%，缓冲余地更大。

短期来看，非车险“报行合一”政策的实施以及新规出台，会给部分险企带来不小冲击。尤其是那些长期在市场竞争中依赖价格优势，通过高手续费、低费率来吸引中介和客户的中小险企，为了满足“报行合一”的要求，原有模式难以为继，导致业务量明显下滑，需要重新审视和调整业务策略。

市场竞争格局也会因此发生显著变化。头部险企凭借品牌影响力、服务网络和资金实力等方面优势，应对政策新规变化时更游刃有余。其通过迅速调整业务结构，优化产品设计，提升服务质量，在市场竞争中更易占据有利位置。而中小险企在资源获取、风险管理能力等方面相对较弱，短期内市场份额或因政策变化承压。相比继续全面坚守，适当收缩业务范围聚焦于擅长领域并寻求差异化发展，不失为良策。

人保财险作为财险行业龙头，非车险业务在其业务结构中占据重要地位，年保费收入已突破两千亿元，涵盖了意健险、农险、责任险等多个领域。但据《中国银行保险报》报道，2025年上半年人保财险意外伤害及健康险综合成本率为101.8%，责任险综合成本率103.6%，即亏损承保。而通过率先启动产品改造与定价模型升级，人保财险积极响应“报行合一”新政策的要求，未来有望降低综合成本率提升盈利能力。

图片来源:中国银行保险报

平安财险的非车险业务涵盖了信用保证险、责任险、健康险等多个险种，业务增速近年来在头部企业中最快。“报行合一”对其业务发展战略产生了重要影响，其将合规经营放在首位，并合理降低保费规模、业务增速、市场份额的考核权重。

此外，“报行合一”还对太保财险的渠道策略和产品创新产生了深远影响，包括优化渠道结构提高效率，加大研发投入推出更多新产品，实现非车险业务的可持续发展。

本次新规出台，有助于进一步精准破解非车险业务“高费用、低费率、长亏损”等结构性问题，重塑非车险市场竞争逻辑，帮助险企从“拼费用”转向“拼专业”。尤其是头部险企凭借更强的产品设计、精算风控和渠道管理能力，有望扩大竞争优势，未来行业集中度也将提升。

作者 | 孟青平

编辑 | 吴雪