意外回暖 2026车市迎来小反转

2026年开年车市的剧情转折超乎行业预期。

在1月前11天呈现“断崖式下滑”后，第二周（12-17日）市场突然发力，终端成交、客流及出口数据同步走强，1-17日累计数据彻底扭转颓势，新能源市场更是以同比超40%的增速上演“V型反弹”，为新年车市注入强心剂。

一、数据反转：从双位数下滑到全面回升

乘联会与海关总署最新发布的1月1-17日数据显示，车市在第二周完成关键逆转，核心指标呈现“前低后高”的鲜明特征。

（一）新能源市场：V型反弹引领回暖

1月1-17日，国内新能源乘用车零售销量达42.6万辆，同比大幅增长41.8%，环比12月增长9.5%，彻底扭转1-11日“同比降38%、环比降67%”的低迷态势。细分领域中，插电混动车成为最大亮点，以12.8万辆的销量实现53.7%的同比增幅，显著跑赢纯电动车37.9%的增速，印证了消费者对“无续航焦虑”车型的偏好升级。价格端虽仍有竞争压力，主流车型成交均价18.5万元同比下降5.2%，但销量的强劲增长表明市场需求已形成有效承接，价格战的拉动作用逐步显现。

品牌竞争格局进一步固化，头部效应凸显。比亚迪以11.3万辆的累计销量稳居榜首，市占率持续扩大至26.5%；特斯拉凭借4.8万辆销量紧随其后，理想汽车以3.9万辆跻身前三，三家企业合计占据近半数市场份额，行业集中度持续提升。值得注意的是，二线自主品牌表现分化，长安启源A06以1.2万辆销量跻身C级轿车前五，奇瑞风云A9L也实现8300辆的不错成绩，凭借插混技术在20-30万元价位段站稳脚跟。

（二）终端成交与出口：双重发力巩固回暖态势

终端市场的复苏信号尤为直观。1月16-17日（第二个周末），全国汽车经销商看车客流环比前一周增长20%-30%，成交量同步攀升，其中带有高阶智驾选装包的车型咨询量激增，智能化已取代单纯价格优惠成为消费决策核心驱动力。上险量数据同样印证复苏趋势，1-17日国内乘用车上险量环比1-11日增长15%，新能源上险量占比稳定在55%以上，较月初35.5%的渗透率大幅回升，市场结构持续向新能源倾斜。

出口市场成为重要增长极，为整体车市提供有力支撑。海关总署数据显示，1月1-17日我国新能源汽车出口量达28.6万辆，同比增长52%，出口额突破48亿美元，其中新能源SUV增速最快，同比增幅高达78%。

二、回暖密码：政策、消费与产业的三重共振

开年第二周的意外回暖并非偶然，分析认为原因有三

（一）政策落地驱散观望迷雾

2026年以旧换新补贴细则的明确实施成为关键转折点。商务部等八部门发布的《2026年汽车以旧换新补贴实施细则》，清晰界定了补贴范围与标准，加之部分车企推出新能源购置税兜底政策，有效缓解了消费者“等待更优政策”的观望心理。补贴细则的落地则成为激活需求的“催化剂”，让前期积累的置换需求在第二周集中爆发。

政策红利与春节错位形成叠加效应。2026年春节较往年偏晚，节前购车高峰集中在1月释放，而政策细则恰好在此节点落地，进一步放大了季节性消费动力。经销商反馈，第二周到店客户中，有35%明确提及“补贴细则出台后放心购车”，政策对消费信心的提振作用显著。

（二）消费需求结构性升级

消费结构的梯度分化也为市场提供支撑。10-20万元主流价位段仍是消费主力，占整体销量的58%，而20-30万元中高端市场增速最快，插混车型在此区间与纯电平分秋色，满足了“城市通勤+长途出行”的双重需求，成为增长新亮点。这种结构性需求的释放，让市场在价格战之外找到了新的增长路径。

（三）产业布局完善筑牢增长基础

自主品牌在新能源领域的先发优势持续凸显，比亚迪、吉利、奇瑞等企业的完整产品矩阵覆盖不同价位区间，能够精准匹配多样化消费需求。海外市场的深度布局则打开了增长第二曲线，头部车企通过完善海外销售与服务网络，在欧洲、东南亚、南美等市场获得认可，出口业务不仅对冲了国内市场的短期波动，更成为稳定增长的核心支撑。

生产端的灵活调整也为回暖提供保障。经历1月第一周的减产调整后，车企根据市场回暖信号快速调整产能，1月第二周混合动力与插混车型生产量环比增长22%，有效满足了终端市场的突发需求，避免因供给不足错失销售良机。

三、市场分化：回暖背后的行业新格局

在整体回暖的大背景下，车市内部的分化趋势愈发明显，不同品牌、不同动力路线的表现呈现显著差异，行业格局正在加速重构。

（一）自主与合资：新能源赛道差距拉大

自主品牌凭借新能源领域的绝对优势领跑回暖行情，1-17日自主品牌新能源销量同比增长62%，在新能源市场的市占率提升至78%。比亚迪、理想等头部企业不仅销量领先，更通过技术迭代持续巩固优势，形成“技术-销量-研发”的良性循环。

合资品牌则呈现“燃油车企稳、新能源滞后”的特征。一汽-大众凭借燃油车的智能化升级实现逆势抗跌，但其新能源车型销量同比仅增长12%，远低于行业平均水平；上汽大众新能源业务仍在调整期，库存压力较大，终端优惠力度达2万元仍难改增速放缓态势。豪华品牌中，奥迪A6L等传统燃油车型仍有稳定市场，但小米SU7、比亚迪汉等新能源车型已成功跻身C级车销量前六，打破了豪华市场的传统格局，新能源与燃油豪华的直接竞争已然开启。

（二）动力路线：插混成增长新引擎

动力技术路线的分化进一步加剧，插混车型凭借“可油可电”的灵活性，成为本次回暖的最大赢家。1-17日插混车型在新能源市场的占比提升至30.1%，较去年同期提高5.8个百分点，在15-30万元价位段更是占据主导地位。纯电车型则在10万元以下低端市场仍保持优势，但受补贴退坡影响，增速不及插混车型，未来需通过技术升级与成本控制巩固市场份额。

燃油车市场虽整体萎缩，但智能化升级使其仍有生存空间。大众车型搭载的IQ.Pilot增强驾驶辅助系统覆盖95%城市路况，本田CR-V新增L2级辅助驾驶功能，通过“油电同智”策略分流了部分潜在新能源用户，1-17日燃油车零售销量同比降幅收窄至12%，显示出智能化对燃油车的赋能效果。