五类特殊情形可提前赎回个人养老金基金

来源：环球网

【环球网财经综合报道】我国个人养老金制度实施过程中，迎来了关乎资金流动性与制度吸引力的关键性调整。近日，中国证券投资基金业协会向业内发布《关于支持符合条件的投资者提前赎回个人养老金基金相关工作事宜的通知》，明确了五类特殊情形下投资者可申请提前赎回个人养老金基金。这一举措打破了此前个人养老金账户资金封闭运行的刚性预期，通过建立特定的“退出机制”，大幅提升了政策的灵活性与增加了人文关怀，有望进一步推动居民参与第三支柱养老保障的积极性。

根据通知规定，当投资者处于完全丧失劳动能力、出国（境）定居等特定生活状态，或遭遇重大医疗支出、长期失业、享受最低生活保障等经济困难时，可依据相关法规申请提前支取。具体而言，除了丧失劳动能力和出国定居外，通知还将“本人或配偶及未成年子女在申请领取前12个月内，医保报销后个人负担累计超过本省上一年度居民人均可支配收入”“前2年内领取失业保险金累计达到12个月”以及“正在领取城乡最低生活保障金”列为触发条件。这些细致的条款精准覆盖了生命中不可预知的风险点，使得个人养老金在坚持长期投资属性的同时，能够发挥出一定的“应急储蓄”功能，真正体现了“急用先行”的政策温度。

为了确保这一“容错机制”的精准落地，通知对操作流程进行了严格的规范。基金销售机构在办理提前赎回业务前，必须通过个人养老金基金行业平台，向人社部信息管理服务平台核查投资者的账户状态，这确保了资金流向的合规性与安全性，杜绝了违规套现的可能性。考虑到系统对接的技术复杂性，通知设定了明确的过渡期。中国证券登记结算公司将牵头修订业务规则，组织全行业进行技术改造与联调测试，要求各相关机构在2026年6月底前完成技术准备。在正式系统上线前，对于符合紧急条件的投资者，机构可通过手工操作方式办理，充分体现了特事特办的服务意识。

在赎回机制优化的同时，个人养老金基金的产品供给侧也在持续扩容与丰富。1月16日，中基协更新了个人养老金基金名录，截至2025年底，纳入名录的产品增至309只，较三季度末新增7只，销售机构维持在52家。回顾过去一年，产品结构发生了显著变化：继2024年底首批权益类指数基金入局后，2025年三季度多只指数基金集中增设Y份额，目前投资标的已从单一的养老FOF扩展至宽基指数联接、指数增强、红利ETF联接等多元化工具。这种“货架”的丰满，为不同风险偏好的投资者提供了更丰富的资产配置选择，有助于提升账户的长期收益率。

分析人士指出，此次允许特殊情形下提前赎回，是个人养老金制度走向成熟的标志性事件。长期以来，资金的封闭性是制约部分中低收入群体及流动性敏感人群开户缴存的重要心理障碍。新规在坚守养老资金“长期主义”底线的同时，通过建立科学合理的应急提取机制，有效平衡了“强制积累”与“应急保障”的关系，大幅降低了投资者的后顾之忧。这一调整预计将在2026年显著提升个人养老金的缴存率和账户活跃度。未来，随着底层技术系统的升级完成和产品线的进一步丰富，个人养老金有望真正成为居民家庭资产配置中的“压舱石”，推动我国多层次养老保障体系的高质量发展。（文馨）