核电热潮遭遇铀价飙升挑战

来源：滚动播报

（来源：千龙网）

据西班牙《国家报》网站12月8日报道，全球正迎来一场核电复兴热潮。国际能源署的数据显示，当前全球对核电的关注度已攀升至20世纪70年代石油危机以来的最高水平。全球经济脱碳目标，叠加各国对能源安全的重视，重新点燃了市场对核电的兴趣。

“核电的复兴才刚刚拉开序幕。”美国智慧树投资公司宏观经济研究与战术解决方案主管穆宾·塔希尔指出。该公司是一家专注于被动投资管理的机构。目前，全球共有64座核电站正在建设中，另有110座已纳入规划。铀是支撑核电运转的核心原料，但其供应问题可能会给这场核电热潮泼冷水。这种银灰色金属元素的全球需求量将在2030年前增长1/3，达到8.6万吨。据世界核协会预测，到2040年，全球铀年需求量将飙升至15万吨，较2025年预计消费量增长117.6%。铀需求攀升的同时，铀矿价格也一路暴涨：加拿大矿业公司的数据显示，截至今年11月底，每磅(约合453克)铀的价格已涨至75.80美元。

四年前，铀价仅为每磅45.75美元。俄罗斯掌控着全球22%的铀转化产能(铀浓缩前的关键工序)，以及44%的铀浓缩产能，而浓缩铀正是核电站燃料生产的核心原料。在美国颁布禁令限制进口俄罗斯铀产品后，西方部分企业已无法获取俄产铀原料，不过该禁令设置了大量豁免条款，有效期至2027年底。瑞士米拉博资产管理公司分析师萨夫万·米尔扎表示：“铀燃料供应链依旧脆弱，极易受到地缘政治紧张局势的冲击。”全球铀矿生产高度集中于四个国家：哈萨克斯坦、加拿大、纳米比亚和澳大利亚，其中哈萨克斯坦的产量占全球总量的43%。铀浓缩产能的集中度同样居高不下。据西班牙埃尔卡诺皇家研究所报告，俄罗斯国家原子能公司旗下子公司俄罗斯技术装备出口股份有限公司位居榜首，该公司在2019年提供了欧盟30%的浓缩铀服务。

美国银行全球研究部金属与矿业领域特许金融分析师劳森·温德尔表示：“我们预计，天然铀市场将在2035年前持续处于供不应求的状态。”他指出，未来几年，全球铀需求将超过现有及规划中的矿山产能，这意味着核电站将面临原料短缺问题。供需失衡将进一步推高铀价，迫使市场不得不动用库存或寻求二次供应渠道。世界核协会同样预测，铀转化环节(浓缩前工序)也将面临类似的供应难题。不过，全球铀浓缩环节目前产能过剩，但美国是个例外，该国铀浓缩基础设施不足，严重依赖海外供应商，其中大部分来自俄罗斯。米尔扎补充道，美国的浓缩铀储备仅能维持美国国内核电站一年多的运转。

美国银行一份报告显示，全球开采的铀中，99%用于核电发电，而核电发电量约占全球总发电量的10%。因此，铀的需求直接取决于电力需求的增长。当前，全球电力需求正快速攀升，不仅是轻工业生产、空调制冷等传统用电领域需求旺盛，电动汽车、数据中心和人工智能等新兴领域也成为电力消耗的主力军。如今，全球科技巨头正将核电视为其数据中心和通信设备的理想能源来源。塔希尔强调说：“科技巨头的入局，正成为影响核电市场的关键因素。”据智慧树投资公司预测，仅在美国，数据中心的电力消耗量将在未来十年内激增2.7倍，从2023年的150太瓦时增至2030年的400太瓦时以上。在此期间，数据中心耗电量占美国总用电量的比例也将从目前的4%翻倍，突破8%。

为保障能源供应的可靠性、充足性和低碳性，微软、谷歌、亚马逊和元宇宙平台等科技巨头纷纷签署协议，计划从传统核电站和小型模块化反应堆获取核电。与此同时，全球铀矿开采领域的投资正在增加，但仍未达到满足未来需求的必要水平。英国黄饼投资公司首席执行官表示，铀价需要进一步上涨，才能刺激更多产能释放。