特斯拉、通用汽车，“拉黑”中国零件背后！

文：卢娜 （资深财经评论员｜财富自然增长法创立者）

周末是不是又被刷屏了？

特斯拉、通用汽车大规模禁用中国零部件，供应链大迁徙，世界工厂要凉……

各种小作文满天飞，搞得人心惶惶。

但说实话，大部分人都被带偏了。

你真以为这是特斯拉或者通用嫌咱“中国制造”不香了？

不是。

马斯克这样的大佬比谁都清楚，中国供应链的效率和成本有多恐怖，上海的超级工厂是特斯拉全球最赚钱的“印钞机”。

所以，这事你压根不能当一个“商业新闻”看，这不是一个经济选择题，这是一个政治必答题。

说白了，这不是市场无形的手在操作，而是“那只看得到的巨手”直接下场掰手腕了。

我们看到的所谓“禁用”，本质上是地缘博弈这盘大棋，落在了汽车产业布局这个棋盘上。

这不叫“脱钩”，这叫“强制换轨”。

01

谁在逼他们？

首先得搞明白，车企是干嘛的？赚钱的。

做生意最讲究“性价比”和“稳定性”。按这个道理，中国供应链是全球最优解，没有之一。

那为什么特斯拉和通用要干这种商业逻辑的决定？

答案不在底特律，在华盛顿。

关键点在于美国那个《通胀削减法案》（IRA）。名为“通胀削减”，实际上干的是“贸易保护”。

这法案里有条规定：如果你的电动车想拿到美国政府那7500美元的巨额补贴（这可是真金白银），你车里的电池组件和关键矿物，就不能来自“受关注的外国实体”。

这个“受关注的实体”名单，你猜猜大BOSS是谁？

没错，就是中国。

这是啥概念？打个比方。

你好比是特斯拉，在美国卖车，要享受美国政府的税收优惠或者消费补贴，但不能去隔壁老王（中国）家买。你去老李（韩国）、老张（日本）家买，或者干脆在咱自己院子（北美）里造，我就给你发券。

你是特斯拉，你咋选？

一边是离不开的、便宜好用的中国供应链；一边是客户实实在在的税收消费补贴。

小孩子才做选择，成年人（马斯克）知道，必须“合规”。

通用汽车也一样，它要拿补贴，就必须在供应链上“政治正确”。

这不是经济问题，这是地缘政治在给全球产业链“划三八线”。

02

是全部“拉黑”吗？

很多人一听“禁用”，就以为是所有中国零件都不要了。

想多了。

如果特斯拉和通用真把所有中国零件都换了，他们的车价估计得翻番，而且工厂第二天就得停工。

他们换的是什么？

1. 换的是“心脏”：电池。

电动车，核心就是三电（电池、电机、电控）。尤其是电池，占了整车成本的40%甚至更多。

而这个“心脏”，恰恰是中国拿捏得最死的地方。

全球电池市场，宁德时代、比亚迪加起来占了半壁江山。上游的锂盐、中游的负极材料（石墨），中国更是“霸主”。

美国最怕的就是这个。他怕未来全球的电动车，都得跳着一颗“中国心”。

所以IRA法案精准打击的就是电池。

2. 换的是“大脑”：智能和数据相关的零件。

现在的车，不叫车，叫“四个轮子上的超级计算机”。

这里面涉及大量的芯片、雷达、传感器、智能座舱软件。这背后是啥？是数据。

在地缘博弈的视角下，数据=情报=安全。

美国不希望一辆跑在底特律街头的通用汽车，它的“大脑”和“眼睛”（比如激光雷达）是中国造的。

同理，我们也不希望。

所以，真相是啥？

他们不是要把中国供应链“一锅端”。而是要搞“A/B链”，或者叫“双供应链”。

什么意思？

A链（中国链）：特斯拉的上海超级工厂，继续用“宁德时代”的电池，用中国本土的各种零件。造出来的车，卖给中国、欧洲、东南亚。

这条链追求的是“极致效率”和“成本”。

B链（北美链）：特斯拉和通用的美国、墨西哥工厂，被迫去采购韩国LG、日本松下、或者美国本土的电池（哪怕又贵又不好）。造出来的车，专门卖给美国和加拿大，为了吃那7500的补贴。

这条链追求的是“政治安全”和“合规”。

他们换的，只是那个“北美特供版”的供应链。

03

“二选一”的短期危机

这事对我们没影响吗？不可能。

短期的“危”（挑战）是实实在在的：

1. 出海企业“挨闷棍”。

以前，我们的零件厂（比如给特斯拉供电池的宁德时代），是“一人得道，鸡犬升天”。只要抱紧特斯拉大腿，它去哪建厂，我就跟去哪开分厂。

现在不行了。

这直接导致我们那些“全球配套”的供应链企业，海外订单会流失，必须面临“二选一”的站队。

这是最直接的痛。

2. “产业外迁”在加速。

为了绕开这个“三八线”，很多中国企业怎么办？

“曲线救国”。

他们跑去墨西哥、摩洛哥、甚至韩国建厂，披上一层“马甲”，摇身一变，成了“墨西哥制造”，再卖给美国。

这看起来很聪明，但实际上呢？资本、技术、就业，都流出去了。

这叫“近岸外包”和“友岸外包”，客观上确实在掏空我们的一部分产能。

04

决战"核心技术"

凡事都有两面性。如果只看到“危”，那就太悲观了。

从宏观布局和产业变迁的角度看，我觉得反而是个巨大的“机”（机遇）：

1. 它彻底打醒了“幻想”。

过去我们总觉得，全球化嘛，你中有我，我中有你，只要我把东西做到最好、最便宜，你就“离不开”我。

现在这记耳光打过来，让我们彻底明白：商业的尽头不是商业，而是政治。

人家宁可要“又贵又差但安全可控”的，也不要“物美价廉但受制于人”的。

这逼着我们必须从“供应链思维”转向“全产业链思维”。

不能只满足于当一个“零件供应商”，必须在核心技术源头、在高新科技标准制定上，也拿到话语权。

2. 它反向证明了我们的“强大”。

你琢磨一下，美国为什么要花这么大力气，甚至不惜“自残”（让自家车企成本暴涨），也要搞中国供应链？

如果对手是个菜鸟，你会专门针对他吗？不会。

你只有在面对一个“高手”，一个能掀桌子的对手时，才会用尽一切“盘外招”去限制他。

美国搞IRA，恰恰证明了中国在新能源汽车这个“黄金赛道”上，已经跑得太快了，快到他必须强行改规则、使绊子，才能勉强跟上。

3. 它在“倒逼”我们的产业升级和“内循环”。

以前我们很多企业是“外向型”，躺着给海外大厂做配套，很舒服。

现在海外市场（北美）被“人为设障”了，怎么办？

这会激发中国本土车企和供应链的“内战”，战火升级，最后“卷”出真正的世界级巨头。

同时，北美市场不让进了，那广阔的东南亚、中东、南美呢？

这些“一带一路”国家，他们不需要7500美元的补贴，他们只认“性价比”。

中国车和中国供应链，在那里就是“降维打击”。

结语：

全球化2.0时代，要勤练“内功”

说到底，特斯拉和通用的这次“换零件”标志着，那个舒舒服服“你造零件、我来组装”的全球化1.0时代，结束了。

我们正在进入一个“站队”和“重组”的2.0时代。

这就像一场暴风雨，躲是躲不过去的。有人在风雨里抱怨，有人却在风雨里看到了满地的黄金。

与其焦虑“人家不要我们了”，不如低头看看，我们自己的“内功”练得怎么样了？我们的“备胎”（国产替代）都准备好了吗？

百股涨停狂欢，主线切换正在酝酿

今日的A股，表面看指数绿意盎然，核心资产更是寒意逼人；但题材端的火炉烧得正旺，超百股涨停，连板股横行。

这种“指数弱、个股强”的撕裂，恰恰说明市场正处于新旧周期的交割点：

机构在撤退，游资在狂欢，而散户在迷茫。

一、 盘面解构：谁在抛售？谁在接力？

1. “聪明钱”的避险：核心主线的集体休整

以存储芯片、光模块为代表的AI硬件端，今日成为了杀跌的“重灾区”。这并非无风起浪，大洋彼岸传来的信号耐人寻味：

大佬离场：亿万富翁Peter Thiel清仓英伟达，软银、桥水同步减持。这不仅是获利了结，更是一种“周期见顶”的暗示。

宏观施压：美联储12月降息概率跌破50%，流动性预期的收紧，让高估值的科技成长股率先感受到了寒意。

当全球顶级的资金开始对AI硬件“恐高”时，A股的映射效应是立竿见影的。

我认为，这不是行情的终结，但可能是第一阶段“唯硬件论”的休止符。

2. 极致的投机：当逻辑真空，资金便拥抱“玄学”

主线退潮后，溢出的流动性并没有离场，而是选择了“向下兼容”。 资金便开始讲究“名字美学”和“连板信仰”。

平潭发展、孚日股份的强势连板，以及统一股份等“玄学”概念的活跃，本质上是存量资金，在缺乏明确锚点时的抱团取暖。

这种行情，看懂的是情绪，看不懂的是逻辑。

3. 唯一的“硬”逻辑：涨价重塑电池产业链

在一片情绪炒作中，电池原材料板块是唯一具备“产业基本面+价格强支撑”双重逻辑的领域。 从六氟磷酸锂到碳酸锂，涨价的传导链条清晰可见。

天际股份、多氟多、大中矿业的强势，不是无脑炒作，而是困境反转的产业资本在用真金白银投票。

这里有期货市场的助攻，更有行业去库存结束的曙光。

4. AI的“换挡期”：从“铲子”到“金矿”

当英伟达（卖铲子的）调整时，阿里“通义千问”进军C端、三六零涨停（挖金矿的）却在崛起。

这说明资金正在进行高低切换：从拥挤的硬件端，流向应用落地端。

这是一个非常重要的信号：产业逻辑正在重构，而非消失。

AI并没有死，只是在换挡。

二、 明日策略：在分歧中寻找确定性

面对这种“妖魔乱舞”与“白马失蹄”并存的市场，普通投资者的策略必须聚焦：要么拥抱最硬的趋势，要么博弈最强的情绪。

1. 产业趋势+涨价线：去伪存真，严防“监管顶”

电池原材料（锂、VC等）是当前容错率高的板块，但节奏至关重要。

关注轮动：天际股份、华盛锂电等前排个股已经触发了监管的敏感神经，短期再去追高性价比可能较低。

寻找补涨：目光应转向“有逻辑支撑的低位股”。锂矿方向今日最强，大中矿业加速、天华新能20cm涨停，如果它们明天能抗住异动监管的压力，那么盛新锂能、中矿资源等尚未大爆发的标的，就可以关注。

VC板块：孚日股份是情绪标杆，如果能打开高度，后面的富祥药业可以关注是否走模仿趋势。

2. 纯投机端：只做“龙头”，不做“杂毛”

今日安泰集团的巨幅震荡再次敲响警钟：退潮期，杂毛死于分歧，龙头生于烂板。

核心策略：后续的投机博弈将非常残酷。你的目光只能锁定在两个地方：

最高板的活口：如单波的孚日股份、二波的平潭发展。

低位的试错：如雪人集团这种低位起势的一进二机会。

风险提示：周三（合富复牌前一日）将是情绪的大考。对于盈新发展、大有能源这类纯筹码博弈的跟风票，请考虑是否在分歧来临前兑现利润。记住，这是套利，不是投资，不要谈恋爱。

三、 我的思考：价值终会回归

今天我们一边看着美股AI巨头的起落，担心错过科技变革的列车；一边又在A股的“玄学”涨停中，试图抓住短期暴富的稻草。

但投资是一场长跑，而不是百米冲刺。

当市场在这个位置出现巨大的分歧时，恰恰是我们应该冷静下来的时候。

主力资金从英伟达撤退，告诉我们要敬畏周期；

游资点火玄学股，告诉我们情绪总有尽头；

而电池材料的涨价，告诉我们哪怕在最卷的行业里，只要供需关系改善，价值终会回归。

在这个喧嚣的市场里，只要你能守住自己看得懂的那一条主线（比如“产业基本面+价格强支撑”），依然会有所收获。

对于指数4000点，我还是那句话：不是午市的起点，但也绝不会是牛市的终点。

目前市场正在以时间换空间的形式，展开调整反复。4000点一带行情调整的越久，未来只要市场能够形成有效突破，量能重回2.5万亿，往上扩展的空间就越大。