英伟达遭“硅谷风投教父”清仓

又有一家机构减持了英伟达。美国证券交易委员会（SEC）公布的最新13F持仓文件显示，美国知名投资人彼得·蒂尔（Peter Thiel）旗下的基金Thiel Macro Fund第三季度出售了约53.7万股英伟达股票，占其投资组合的近40%。截至9月30日，该机构不再持有英伟达股份。

按英伟达第三季度平均股价计算，该基金此次减持套现金额约1亿美元。减持英伟达的同时，该基金也减持了特斯拉的股票，卖出20.76万股特斯拉股票，减持比例高达76%。同时，该基金第三季度购入了7.9万股苹果股票和4.9万股微软股票。

彼得·蒂尔是金融科技巨头Paypal和国防AI公司Palantir的联合创始人，被称为“硅谷风投教父”。不仅创立了Founders Fund等知名投资基金，还精准押注众多明星企业，比如早期投资Facebook并获得巨额回报。

无独有偶，此前，软银和对冲基金桥水也大幅抛售了英伟达。11月11日，软银集团发布的业绩报告中提到，截至第二季度末，其持有的3210万股英伟达股票（含资产管理子公司持股）已于2025年10月以58.3亿美元价格售出。

公开资料显示，软银曾在2017年以40亿美元买入英伟达近5%的股份，成为其大股东之一。但在2019年，出于资金流动性需求以及当时对英伟达股价涨幅的判断，软银以70亿美元清空全部持股，错失了英伟达此后从千亿市值飙升至万亿美元级别的超级红利。不过从去年开始，软银重新加码英伟达，去年四季度持仓10亿美元，今年一季度再次将英伟达持仓增至约30亿美元，直至此次清仓减持。

上周五，华尔街最大的对冲基金桥水公布截至今年三季度末的持仓报告，报告显示第三季度桥水也减持了英伟达，减持比例近三分之二。桥水同时还减持了过半的Alphabet股票、约9.6%的亚马逊股票、超35%的微软股票。

此外，因预测2008年次贷危机而闻名的投资者、《大空头》原型知名“大空头”、曾精准预言2008年美国次贷危机的迈克尔·伯里（Michael Burry），也披露了对英伟达的大量空头头寸。

根据美国证券交易委员会公布的截至2025年9月30日的第三季度持仓报告（13F），其买入了100万股（1.86亿美元）英伟达的看跌期权，以及500万股（9.12亿美元）的Palantir看跌期权，占据其旗下基金80%仓位，总计名义价值逾10亿美元。

英伟达作为全球AI芯片龙头企业，在人工智能浪潮推动下，股价近年来表现强劲。截至11月17日，英伟达今年以来涨幅近40%，上月底市值一度突破5万亿美元。但多家机构减持甚至清仓英伟达股票，引发了近期市场上关于AI泡沫可能破裂的讨论。虽然软银清仓英伟达股票主要是为了资助其押注的人工智能项目，但其他机构减持英伟达或是基于对AI过热和市场稳定性风险增大的判断。

彼得·蒂尔曾警告，人工智能的炒作远超出其实际经济可行性，并将科技股估值飙升与1999—2000年互联网泡沫破灭进行了类比。近期在给投资者的一份报告中，桥水首席投资官Karen Karniol-Tambour等人则警告称，当前的市场稳定性正面临越来越高风险。

AI公司DeepLCEOJarek Kutylowski上周表示，很多市场评估都相当夸张，有迹象表明泡沫即将出现。

图片编辑工具公司Picsart的CEO Hovhannes Avoyan表示，能看到很多AI公司在没有很多收入的情况下获得极高估值，这令人担忧。迈克尔·伯里上周则表示，主要的人工智能基础设施和云服务提供商低估了芯片的折旧费用，像甲骨文这样的公司利润可能被严重高估。

不过，AI芯片巨头仍看好AI需求扩大和数据中心建设的前景。AMD CEO苏姿丰上周表示，到2030年，数据中心芯片和系统市场有望扩大至1万亿美元，公司数据中心芯片年收入将在5年内达到1000亿美元。

英伟达将在本周发布三季报，交出最新的答卷。

巴克莱分析师表示，投资者在英伟达发布财报前的谨慎态度是可以理解的，该财报或对确定人工智能超级周期和相关支出是否仍在预定轨道上至关重要。

北京商报综合报道