军工爆发，背后的原因！

1.有大事

文章3000字，太干了，别噎着。

今天全线跌得比较多，但是军工沸腾了。

比如说跟踪中证军工龙头指数的军工龙头ETF（512710）今天跳空高开，涨了一个多点。

相关的军工装备，航空航天也迎来了一波小爆发。

甚至今天白酒都涨了点，阿这....怎么说，一切都利好茅台？

原因无外乎就是周末的时候日本口出狂言，我们强硬回击。

很多人不理解，为什么日本敢如此挑衅他周围的大国，难道是真的不怕事么？

怕，其实日本很怕，但是日本现在经济不太行了。而把经济搞好是一件很难的事情，他们最容易想到的就是向外输出矛盾。

日本现在的经济已经很差了。

日本2025年第一季度GDP环比下降0.2%,换算成年化是负增长0.7%。这是四个季度以来第一次负增长。

这张图更明显一点，黑色三角形代表负数，日本除了输入型通胀一直在涨之外，其他的经济数据基本都在跌。

更关键的是,日本内阁府5月份把经济形势评估从"止跌"直接调成了"恶化"——这是五年来第一次用这个词。

什么叫"恶化"?用经济学的话说,就是日本处于衰退的可能性很高。

那问题来了,日本经济为什么会走到这一步?

核心原因就两个字——制造业。

日本曾经是制造业大国，汽车、电子产品横扫全球。但你仔细想想，日本凭什么能搞成制造业？它既没有能源，石油天然气都得进口；也没有原材料，铁矿稀土全靠外面运进来。国土面积只有37万平方公里，还有四分之三是山地，可用土地少得可怜。

日本能搞起制造业，说白了就是战后美国扶持，给技术、给市场、给秩序，让日本在特定时期形成了技术代差。有了技术壁垒，就能把进口来的原材料和能源加工成产品，再卖到全球赚差价。

这个商业模式在上世纪六七十年代是通的，因为那时候全球就那么几个国家有这个技术能力。

但这种模式有个致命问题——技术代差是会被追上的。

一旦别人也掌握了技术，那日本的作用就很小了，别人不会把原材料千里迢迢的运到一个岛上去组装发货，直接在更靠近原材料的市场的地方生产，成本更低。

这就是日本制造业面临的结构性矛盾——不可调和的矛盾。

看看日本最引以为傲的汽车产业。

丰田2025财年预计营业利润要被砍掉8000亿日元。

本田第二季度净利润同比暴跌50%。

日产更惨，不仅2024财年净亏损6708亿日元，而且还要全球裁员2万人,关闭7家工厂。

三大车企同时陷入困境，这说明什么？说明整个产业出问题了。

为什么?因为全球汽车产业正在经历一场革命——从燃油车转向电动车。

日本在电动车领域完全掉队了。你看现在全球电动车市场，中国品牌占据半壁江山，特斯拉占一块，欧洲车企在拼命转型。日本呢？还在死守燃油车技术，还在做氢能源的梦。

而等他们想明白要做纯电的时候，中国的电动车产业链已经全球领先了。

更要命的是,日本汽车产业占了整个制造业的半壁江山。世界500强里,日本38家企业，里面有不少都是汽车产业链的。汽车产业一垮,整个日本经济的支柱就塌了。

有人要说了，那日本就不能转型吗?搞搞新能源、人工智能什么的?

理论上可以，但现实很残酷。

日本现在陷入了一个恶性循环：经济不好，导致年轻人不生孩子，而年轻人不生孩子，又导致人口萎缩，这又导致内需进一步下降，最后经济变得更差。

当然日本生育率的血崩，主要还是因为因为日本丧失了制造业红利之后，那点土地资源根本养不活这么多人。

更关键的是，日本现在的债务率高居不下，支出主要用在社会保障和债务偿还上，根本没钱去搞大规模的产业转型。

货币政策方面也进退两难。如果加息，经济会更差；如果继续低利率，日元就会贬值，进口成本进一步上升，通胀压力增大。

你看到了吗?这就是一个死循环。

所以看到这里你就明白了，日本现在的所作所为，都是为了向外转移矛盾。

当内部的矛盾不可调和的时候，向外转移几乎就成了日本的唯一选择。

但日本真正有远见的做法，是接受现实，调整产业结构，从制造业大国转向服务业为主的经济体，主动降低城市化水平。

可惜的是，从目前日本的表现来看，他们还没有做好接受现实的准备。

历史总是惊人的相似。当年日本军国主义走向覆灭，也是因为经济矛盾无法解决，试图通过对外扩张来转移危机。希望这一次，日本能吸取历史教训，别再走上那条不归路。

风险提示：

短期涨跌不预示未来，如提及个股或基金不代表投资建议。投资需谨慎。

星球已开，内含实盘。

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