“十五五”产业卡位战，哪些城市将成“黑马”？

摘要：对于“未来产业”，“十五五”定下了明确的六类——量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信（6G）。

核心观察：未来产业的星座图多极世界

“十五五”的号角已经吹响。未来产业的竞争格局呈现一幅复杂的“星座图”，不再有单一的“全能冠军”，取而代之的是一个“多极世界”，每个城市都在基于其独一无二的“禀赋”（科研、产业、资本、场景）争夺“星系”的中心位置。

第一极（全能基座）：北京、上海

北京、上海凭借无可匹敌的科研、资本和人才，在六大领域均有“国家队”级别的深厚布局。

第二极（创新引擎）：深圳、杭州

深圳是“市场+硬件+资本”的终极代表，在具身智能、6G等产业化领域势不可挡。

杭州是“数字+生态+资本”的独特范例，依托阿里、海康、宇树等平台，在AI驱动的具身智能、脑机接口领域优势显著。

第三极（国家重器）：合肥、成都、南京、武汉

合肥是“非对称”竞争的典范，在量子科技和核聚变两大“国之重器”上占据绝对高地。

成都凭借央企科研实力，在核聚变和6G（空天）领域与合肥、北京并驾齐驱。

南京依托“紫金山实验室”，在6G的“技术定义权”上拥有全球话语权。

武汉以“光谷”为核心，在6G（光通信）和生物制造上实力雄厚。

第四极（产业高地）：苏州、广州、重庆

苏州是“最强地级市”，其生物制造和工业机器人（具身智能）的产业集群已达世界级。

广州作为“千年商都”和GBA核心，在氢能、生物制造和低空经济上发力迅猛。

重庆作为“老牌工业基地”，在“成渝”氢能走廊和具身智能（工业应用）上拥有无与伦比的场景优势。

六大未来产业城市布局与基金进展

量子科技:“一超多强”格局

第一梯队（领跑）：合肥（绝对领跑）、北京

合肥：全球“量子中心”。“合肥模式”（政府重投+基金矩阵）孵化了“本源量子”，聚集了超90家企业。

北京：顶尖科研（清华、北大、中科院物理所）+ 专项基金，在底层技术上领先。

第二梯队（追赶）：上海、南京、武汉、杭州

上海：走差异化路线（如中性原子）。

南京/武汉：依托南京大学、华中科技大学等顶尖高校的物理系，在量子测量、量子通信上有深厚科研积累。

杭州：阿里达摩院将量子实验室捐赠给浙大，使杭州保留了强大的学术研究能力。

基金视角：此赛道以国家专项基金、省级战略产业基金为绝对主力。

生物制造:“长三角”内战，京粤汉紧追

第一梯队（领跑）：上海、苏州、北京

上海（张江）：全产业链条最完整，2025年目标破万亿，市区两级基金（如国盛）全周期支持。

苏州（BioBAY）：世界级的产业集群，基金招商模式的典范，吸引了全球顶尖的CXO和创新药企。

北京（昌平）：依托昌平“未来科学城”，在合成生物制造领域布局极深。

第二梯队（重镇）：杭州、广州、武汉、南京

杭州（钱塘）：“中国医药港”+ 省市区三级基金（50亿省级基金+50亿区级母基金）强力驱动。

广州 / 武汉：均为国家级生物产业基地（“生物岛”与“光谷”），产业基础雄厚，政府引导基金活跃。

南京：“医药谷”实力强劲，产业基金成熟。

基金视角：市场化VC/PE最活跃的赛道之一，“基金+产业园”是所有城市的标配打法。

氢能与核聚变能

A. 氢能（当下）——“五大示范城市群”主导

领跑集群：广东（广/深）、上海、京津冀、成渝（成/渝）

广州/ 佛山：产业生态、加氢站配套最完善的地区之一。

成都/ 重庆：依托“成渝氢走廊”，在重卡、物流等场景上优势巨大。

基金视角：资金主要来自中央财政补贴、地方配套资金，以及央企/国企（中石化、国家能源集团、地方能源集团）设立的产业基金。

B.核聚变能（终极）——“国家队”双雄并立

领跑城市：合肥、成都

合肥：拥有“东方超环”（EAST），是“国之重器”的核心。

成都：拥有中核集团核工业西南物理研究院及“中国环流器二号M”（HL-2M）装置。

基金视角：目前100%以国家科研经费和央企投入为主。VC/PE的机会在于其下游供应链（如特种材料、核医疗）。

脑机接口（BCI京沪杭深四强领跑，武汉紧追

领跑城市：上海（产业化最快）、北京（科研最强）、杭州（AI+独角兽）、深圳（硬件）。

上海：全国首个系统性布局BCI的城市，启动了“产业集聚区”，其《行动方案》就是“基金招商”纲领。

杭州：依托浙大和阿里AI，培育了“强脑科技”（BrainCo）等独角兽。

追赶城市：武汉

武汉：依托华中科技大学的顶尖医疗和科研资源，在侵入式、康复医疗领域有重要布局。

具身智能:竞争最激烈的“红海”，应用为王

第一梯队（算法/生态/硬件）：北京（算法）、深圳（硬件）、上海（产业）、杭州（生态）。

北京/ 上海/ 深圳：均已成立“机器人基金”（北京100亿基金、上海100亿基金、深圳30亿基金群），目标直指千亿集群。

杭州：阿里（物流）、海康（视觉）、浙大（“天工”机器人）构成“铁三角”，市“3+N”基金集群重仓。

第二梯队（产业应用高地）：苏州、重庆

苏州：全国最强的工业自动化和机器人产业基地之一，是具身智能“落地”的最佳场景。

重庆：全球最大的汽车和笔电生产基地之一，为工业机器人的应用提供了海量订单和场景。

基金视角：地方政府基金全面下场“抢人抢项目”，“场景开放”+“基金入股”成为标配。

第六代移动通信（6G）:“京深宁”三足鼎立，武/成/沪追赶

第一梯队（标准/产业/技术）：北京、深圳、南京

北京（标准）：6G标准制定的“核心枢纽”，依托清华、北邮，国家专项基金在此。

深圳（产业）：6G产业应用的“龙头基地”，拥有华为、中兴。

南京（技术）：依托“紫金山实验室”，在6G关键技术（太赫兹等）上实现过多次“世界第一”，拥有技术定义权。

第二梯队（特色）：武汉、成都、上海

武汉：“中国光谷”，在6G的“光通信”和“光芯片”上是国家级基地。

成都：依托航天科工/电科集团，在“空天一体”（卫星互联网）的6G应用上优势独特。

上海 / 杭州：优势在于6G的“应用生态”和“云网融合”（如阿里、上研所）。

城市比较

未来产业“群星闪耀”全景对比

总结与展望

“十五五”的蓝图揭示了中国未来产业的“群星”格局：

1.没有全能冠军：强如北京、上海，也无法在所有六大赛道上“包圆”。

2.协同大于竞争：“长三角”（沪苏杭宁）在生物制造和具身智能上的内卷与协同；“成渝”在氢能和核聚变上的捆绑；“京津冀”在标准上的引领，都显示了“城市群”作战将是常态。

3. VC/PE投资地图：投资人除了“北上深”看项目，必须深入合肥（量子/聚变）、南京（6G）、苏州（生物/机器人）、成都（聚变）、武汉（光通信）这些“垂直冠军”的产业腹地。

对于VC/PE而言，这份“群星闪耀”的未来产业城市地图，就是未来五到十年中国未来产业的核心城市投资图谱。