房地产市场大变天，银行下场卖房，背后传达什么信号？

卖房的市场里，“银行直供”标签都开始显眼了。

不是普通的业主，也不是开发商，而是手握大量抵债房产的银行机构。这“银行”都来了房地产行业，这又是怎么个说法？

据不完全统计，目前四川农信系统挂牌出售房产标的高达2.4万个，广东农信系统有1.2万个，辽宁1.1万个，贵州9000多个，吉林2000多个。

而这些数字汇聚成一个不容忽视的市场现象。

不仅地方性银行积极参与，国有大行也纷纷加入。在阿里资产等平台，“银行直供”专属栏目中的房产数量较去年同期增长24.7%，较上月同期增长77.8%。此外银行直接售房已从个别案例演变为系统性、大规模的市场行为。

而与传统二手房交易不同，银行直供房的最大吸引力在于价格优势。有市场估价约200万元的房产，在第三方拍卖平台上以150万元成交，成交价低于市价25%。在武汉、重庆、燕郊等地，甚至出现了低于市场价35%至45%的“骨折价”。

令人好奇的是，银行售房活动在2025年10月明显加速，不过不少业内人表示，这与银行年底前加速处置资产、回笼资金有关。

那也是奇怪了，怎么房地产行业也让银行“闯进来”了？

实际上，银行直接卖房并非全新现象，但其规模与模式正在发生质变。与传统将不良资产打包“甩卖”给资产管理公司不同，银行如今选择亲自下场，以公开竞价方式直接处置不良抵押资产。

也就是说，所谓地“银行直供房”的来源基本隐藏在不良资产处置的链条中。

银行房源大多来自不良贷款处置。当企业或个人借款人无力还贷时，银行通过法律程序取得抵押房产的完整产权。随着楼市下行，这类资产正迅速积累。

开源证券研报显示，根据2025年半年报，上市银行按揭不良整体上行，部分银行上升幅度超20bp。个人经营贷不良也呈上升趋势，三四线城市房贷断供率甚至超过5%。

甚至可以说，与传统法拍房相比，银行直售房实际上走了一条“捷径”。通常是在法拍流拍后，银行才会选择“以物抵债”，将房产产权过户至自己名下，再拿出来直接销售。也就是说，这些房子多是法拍市场上无人问津的“硬骨头”。

当然“能‘扔给’银行的房子，情况往往比较特殊。要么是房主家庭发生重大变故，如失业、重病导致收入彻底断流；要么是区域市场下挫严重，房主直接放弃还款

既然这么“难缠”，事情这么“繁琐”，银行干嘛主动“揽下”房子？

直白来说，银行处置这些房产的根本目的并非追求利润最大化，而是快速化解金融风险。

当企业或个人借款人无力还贷时，银行只能通过债权剥离取得房产的完整产权。随着“法拍房”的数量增加，银行直接卖房已经呈现出小规模爆发。

2025年6月，法拍房供应规模达3.2万套，创年内新高，但成交量却寥寥，只有3215套。法拍房遇冷也是银行转向直售的原因之一。

而这种传统处置方式回收率低且周期长，而银行直售房产这一方式能使不良资产回收率比债权转让方式高出15%-20%，整个周期也能缩短1/3以上。

另外监管政策也在推动银行从“被动挂账”向“主动盘活”转变。2023年7月1日正式实施的《商业银行金融资产风险分类办法》明确了不良资产认定标准，推动银行积极处置不良资产。

加上银行多采取双轨策略，部分资产沿用传统方式快速销账，部分资产通过直售方式提升整体债权回收率。

而四季度是银行加速处置手中资产的关键时期，目的是在年底封账前尽可能多地收回款项。这种止损行为反映了银行对房地产市场的判断：避免资产价格进一步下跌。

这也是为什么银行愿意以明显低于市场价的价格“甩卖”房产，毕竟快速变现胜过待价而沽。银行将抵债房产折价出售，能够加快资金回收之外，还能补充当期利润。

不过既然“银行直供”标签已经在房地产行业屡见不鲜，但这终归是“银行下场”，这房地产行业自然是不同于从前。

简单来说，银行直接出售房产正在重塑房地产市场格局。

对购房者而言，银行直供房呈现出双重吸引力。一是价格优势，这类房产的起拍价通常低于市场价，普遍比同区域二手房市场价便宜10-30%。

而部分房源经历流拍后，会在下次开拍时进一步下调起拍价。

再者便是产权相对清晰。好比银行在进行房屋售卖前，已经通过债权剥离取得完整产权，房屋的产权较为明确，购房者不用担心购房后陷入产权纠纷。那这种新型交易方式避免了传统法拍房可能存在的法律纠纷和清场困难。

当然了，银行大规模直接售房对市场价格体系的影响不容忽视。

目前的房产价格通常由该区域的新房申报定价、二手房市场定价、法拍定价三个体系来确定，银行带着明显低于当前市场价的直售房源大规模入场，必定会对房价造成冲击。

这不仅会挤压二手房已经一跌再跌的价格阵地，还可能进一步间接倒逼新房定价。毕竟银行带着明显低于当前价格的直售价格继续大规模加入市场，必定会拉低区域价格预期，加剧二手房市场压力。

只得说，未来已来，银行端或成为房源供给的一个重要渠道，部分地方政府正尝试将银行直售房产纳入保障房采购池。而购房者开始享受买方市场的议价权，而开发商则加速向现房销售和高质量产品转型。

只是谁又能想到，如今的银行柜台工作人员有一天会在学习如何向客户介绍房型？