合作投资型受贿案件“三类模式”的辩护突破口

司法口径已明显趋严：只要“职务行为”与“投资回报”形成对价，法院就倾向于把“出资”当伪装，把“分红”当贿款。江苏省赵卿等检察官在《人民检察》2025 年第 15 期发文（下称“赵文”）系统梳理了“无出资—部分出资—真实出资”三种形态，并给出“受贿数额＝实际收益－出资额－应得收益”的计算公式，对辩护人来说，既是“靶子”也是“盾牌”。本文结合赵文观点、最新判例及笔者办案经验，提出“三步审查、五个突破口”，供同行、当事人快速“对号入座”。

一、快速定位：你的当事人属于哪一类？

二、三步审查：拿到卷宗先干什么？

1. 查“资金流”

- 银行流水是否“闭环”——出资款是否当天转回请托人？

- 有无“过桥”账户——先转入第三人再回流，构成虚假出资。

2. 查“权钱对价”

- 时间轴：项目审批、资金拨付、会议纪要 vs 分红日，是否 30 天内？

- 书面痕迹：微信“拜托领导加快拨付”、邮件“按 30% 给你留利润”。

3. 查“公司真实现状”

- 审计报告：净利润率 3% 却分红 50%，直接暴露畸高。

- 工商内档：股东会决议、资产负债表，有无“弥补亏损”记录。

三、五个实务突破口

（一）“出资真实”抗辩——把垫资变借款

1. 提交《借款协议》、还款流水、利息支付凭证；

2. 请托人笔录中若承认“确实要还”，可切断“权钱交易”主观故意；

3. 若已归还部分本息，主张“民事借贷”要求剔除对应收益。

（二）“应得收益”抗辩——用评估报告把利润算高

1. 委托会计师事务所按“同行业平均净利润率”做《司法会计鉴定意见书》；

2. 把“资金占用成本”“市场风险溢价”计入应得收益；

3. 若公司当年亏损，主张“无利润可分”，全部收益均系受贿（反而降低数额）。

（三）“劳动报酬”抗辩——把“经营管理”拆出来

1. 收集劳动合同、社保记录、考勤表，证明实际参与日常经营；

2. 按“同类岗位市场薪酬”计算合理劳务对价（一般 20-60 万/年）；

3. 主张“分红=劳务报酬+资本回报”，请求扣减劳务部分。

（四）“固定回报”名股实债——改定性为“借贷”

1. 股东会决议是否约定“无论盈亏均按 12% 派息”；

2. 公司资产负债表是否列示为“应付股利”而非“实收资本”；

3. 若符合《九民纪要》第 91 条“名股实债”特征，主张不构成受贿，而系违规借贷。

（五）“无具体请托事项”抗辩——打掉“为他人谋取利益”

1. 项目立项、审批、拨款时间早于投资时间，可否定因果关系；

2. 会议纪要、签字文件无被告人署名，证明其未利用职务；

3. 若仅有“感情投资”或“节日送礼”，可援引《贪污贿赂解释》第 13 条，主张没有为他人谋取利益，主张无罪。

四、数额计算：如何把 10 年变成 3 年

公式：受贿数额 = 实际取得收益 − 真实出资金额 − 应得资本收益 − 合理劳动报酬

1. 真实出资：以银行到账、验资报告为准，当天回流部分直接剔除；

2. 应得资本收益：按“同期银行间贷款利率+行业平均利润率”上限计算；

3. 合理劳动报酬：参照本地非私营单位在岗职工平均工资 3 倍封顶；

4. 复利问题：坚持“单利”抗辩，反对把分红再投资产生的“复利”累计为贿款。

五、认罪认罚与退赃策略

1. 先“数字”后“认罪”——数额谈妥再签具结书，防止“认罪不认数”；

2. 分段退赃——先退“无争议部分”，保留“争议部分”作为量刑讨价还价筹码；

3. 预缴罚金——可额外减少刑期；

六、结语

合作投资型受贿的“罪与非罪”只有一条红线：投资收益是否与职务行为形成对价。对律师而言，核心工作就是“把账算清、把事做实、把链切断”——算清应得收益、做实出资和劳动、切断请托与收益之间的因果关系。只要在三类模式中找准定位，活用“五个突破口”，能把 10 年的“重罪”打成 3 年的“轻罪”，甚至打出“无罪”。