前脚获奖后脚领罚，温州银行理财业务暴露风控不足问题

7月14日，国家金融监管总局温州监管分局披露一张罚单。罚单显示，温州银行因存在“未对理财非标准化债权资产投资参照自营贷款管理”的违规行为，被罚款35万元。这是近几年温州银行收到的罚单中，首张针对理财业务开出的。

就在该罚单披露的一个月前，6月13日，温州银行在“2025年资产管理与财富管理行业发展大会第五届‘金誉奖’颁奖典礼”上获得了“金誉奖-优秀固收类银行理财产品”奖项。前脚刚收获理财类相关大奖，后脚便因理财业务违规被罚，略显讽刺。

“未对理财非标准化债权资产投资参照自营贷款管理”主要指银行通过理财产品投资非标资产的时候，没有按照自营贷款的风险管理标准，进行全流程管控。

《商业银行理财业务监督管理办法》曾明确规定，银行的理财资金在投资非标资产的时候，必须比照自营贷款标准，进行尽职调查、风险审查、投后管理，并且，理财非标投资余额不可以超过理财产品净资产的35%。

如果银行在用理财资金投资非标资产时，没有执行自营贷款的严格标准，便有可能出现对借款方资质的审核走过场，贷款风控环节松懈，拨备计提不充分等情况，可能掩盖底层资产的实际风险，导致理财资金流向问题房企等高风险或敏感领域。一旦这些非标投资的底层资产出现违约，理财产品无法兑付本息，利益最先受损的便是投资者。

监管要求理财非标投资履行自营贷款管理标准，主要是为了强化流程管控，倒逼银行提升风险管理水平，防范影子银行风险。尤其温州银行理财规模庞大，管理的存续理财产品众多，但该行并未在相关报告中披露过理财资金中非标投资的具体占比和底层资产明细，本身便存在透明度不足的情况，如今又因理财非标投资的风险管理不到位被罚，更是暴露出该行理财业务的风险管理漏洞，很难不让投资者产生疑虑。

根据2024年报所述，理财业务是温州银行财富管理的主要业务板块，该行深刻践行普惠理财，将满足客户财富管理需求作为核心追求，打造出了“小而美”的特色理财模式。2024年，该行所有清算兑付的理财产品都达成了业绩基准目标，截至年末，理财产品存续规模为539.06亿元，较年初缩水2.67%;理财资产合计为560.31亿元，较年初减少1.54%。

横向对比，温州银行的理财规模在同体量城商行中也算大的。根据iFinD金融数据终端统计的银行理财机构(包含银行理财子公司)的理财分类数据，截至7月15日，温州银行的存续理财产品有341只，位列252家银行理财机构第29，在国内城商行中仅次于天津银行;产品存续规模为542.35亿元，位列第40，低于贵阳银行、天津银行、中原银行、广州银行、成都银行等城商行。

尽管温州银行的理财产品绝大部分都是固收类产品，但从近一年年化收益率来看，温州银行的理财产品收益率表现并不算优秀。iFinD金融数据终端显示，温州银行理财产品的近一年年化收益率中位数和平均值都是2.28%，在252家发行机构中排第100位。

理财业务作为资产管理业务之一，其收入计入中间业务收入，温州银行年报并未单独列示理财业务收入，在列出的几项中间业务收入中，理财业务收入最有可能被纳入“其他手续费收入”。2024年，该行的其他手续费收入为9.97亿元，同比大增203.96%，带动整体手续费及佣金净收入大增301.72%至9.32亿元，业绩表现不错。