企业年金近三年投资成绩单出炉 哪家机构投资能力强？

近日，人力资源和社会保障部发布了《2025年一季度国企业年金基金业务数据摘要》，数据显示，截至2025年一季度末，20年来全国企业年金累计基金达3.73万亿元，参与企业16.82万个，参加职工3290.81万人，企业年金已经成为我国养老保障体系第二支柱中重要组成部分。

从企业年金投资管理来看， 22家投资管理机构，有11家为基金公司，合计管理规模超过1.5万元。其中，工银瑞信基金以3151亿元的企业年金管理规模公募行业居相对前列。截至一季度末，工银瑞信基金管理的单一计划固定收益类组合和含权类组合近三年累计收益率分别为11.27%、11.65%，管理的集合计划固定收益类组合和含权类组合近三年累计收益率分别为10.18%、9.54%，均高于整体平均水平10.11%和6.04%。

注重长期考核 公募基金彰显专业能力

人社部《2025年一季度国企业年金基金业务数据摘要》显示，截至一季度末，企业年金投资资产净值3.70万亿元，建立组合数5892个，近三年累计收益率为7.46%。值得注意的是，今年公布的投资收益率并非当期和当年，而是“近三年累计收益率”。 这是企业年金基金首次按“近三年累计收益率”公布投资业绩。近三年累计收益率采用时间加权法计算，时间区间为2022年4月1日—2025年3月31日，即该指标非年化收益率。

公募基金作为普惠金融重要的机构投资者，自2005年参与企业年金管理以来，凭借优秀的业绩，其管理规模不断增长。截至2025年一季度末，12家企业年金基金投资管理规模超千亿的公司中，其中5家为公募基金，工银瑞信基金以3151亿元的管理规模位居公募行业相对领先。

从投资业绩看，作为银行系公募基金，工银瑞信基金管理的企业年金优势明显。数据显示，截至一季度末，其管理的单一计划固定收益类组合和含权类组合近三年累计收益率分别为11.27%和11.65%，是所有千亿规模投资机构中少有实现双组合均超10%收益率的管理机构；此外，工银瑞信基金集合计划固定收益类组合和含权益类组合近三年累计收益率分别为10.18%和9.54%，均超越平均10.16%和6.09%的同类平均收益，获得了企业年金客户的广泛认可。

发挥投研优势 平台机制助力年金投资

作为养老保障体系的重要一环，企业年金为广大企业员工构筑了一道坚实的退休屏障。回首20年的发展历程，工银瑞信指出，企业年金的发展存在三个不同的阶段。2004年—2020年是企业年金市场运作规范发展的奠基阶段，运作水平不断提升；第二阶段是2011年—2018年，这期间企业年金进入专业化管理的快速发展阶段，整体规模不断增长；第三阶段是2019年至今，无论是监管体系还是制度建设等均日趋成熟，职业年金市场化运营进一步推动年金管理人在系统建设、人才队伍等方面加强投入。

根之茂者其实遂。

工银瑞信基金掌舵的企业年金优良的业绩表现，离不开背后强大的平台支持。近年来，工银瑞信基金不断提升投研能力、聚集和培养人才、优化公司管理，形成了投研平台化、投研一体化、人才团队化三大优势，成为业内领先的平台型公司。

投研平台化方面，工银瑞信基金设立了针对权益类、固收类、FOF、指数及量化四大研究板块和15个能力中心，并通过积极推进智能投研、智能风控平台的建设，进一步提高投研资源的利用效率和风险控制能力。人才培养方面，工银瑞信基金注重源头引才，通过校园招聘与社会招聘并举，全方位做好人才储备。同时建立了特有的“金字塔式”人才培养路径：行业研究员——行业基金经理——主题基金经理——全市场基金经理，通过业绩归因识别优秀权益基金经理和研究员。据悉，经过近20年发展，工银瑞信基金已培养了一支超220人的投研团队，投资人员平均拥有超过12年的从业经验，公司自己培养的基金经理占比例超过了70%，投资人员平均司龄9年。

通过 "平台化、团队化、一体化" 运作，将宏观研究、行业比较与基金评价深度融合，这种 "投研平台化 + 赛道专业化" 的双轮驱动逻辑，一方面通过贯穿用户生命周期的产品矩阵（如目标日期基金随时间自动调降权益仓位），构建 "从青年到退休" 的投资闭环；另一方面借助 ETF 配置、跨境资产等创新工具，提升组合对不同市场环境的适应弹性，为企业年金长期业绩打下坚实基础。

老龄化时代来临 打造养老理财全方位保障

国家统计局数据显示，截至2024年年底，我国60岁及以上人口数量为3.10亿人，占全国人口的22%，其中65岁及以上人口数量为2.20亿人，占全国人口的15.6%，我国进入了中度老龄化社会，如何做好养老理财，助力多层次养老服务体系建设成为每家公募基金的应有之义。

作为专业资管机构，工银瑞信基金始终坚持以支持和服务国家养老保障体系建设为己任，将养老金业务作为公司长期发展战略的重点之一。公司建立了完善的一、二、三支柱养老金投资体系，是业内为数不多拥有养老金业务全牌照的基金公司之一。除了做好第二支柱的年金投资，第一支柱方面，工银瑞信基金于2010年12月成为全国社保基金境内投资管理人之一，并于2016年12月获得基本养老保险投资管理人资格；第三支柱产品布局方面，工银瑞信基金建立了兼顾目标日期与目标风险的FOF产品序列，精准对接“70后”至“95后”各年龄段养老需求；目标风险基金则搭建了从稳健、均衡到积极严格递增的风险等级，不同年龄段、不同风险偏好的人群均能找到相对应的养老目标日期FOF，实现“一站式”养老，并实现了良好的业绩走势。根据基金一季报数据显示，截至3月31日，最近一年工银瑞信基金旗下FOF产品，过去一年净值增长率均实现正回报，其中6只养老FOF涨幅超过10%。

助力国民实现从 “被动养老” 到 “主动享老” 的进阶，是时代给予专业投资机构的使命和担当。未来，工银瑞信基金将持续深耕养老金融赛道，凭借专业服务赋能多层次、多支柱养老体系构建，为打造具有和谐性与可持续性的社会养老生态注入更多动能，以专业底蕴书写养老金融新篇章。

数据说明：

工银养老2055A成立于2020年9月9日。徐心远自2024年1月3日至今担任本基金基金经理。该基金2021年-2024年度以及自成立以来、近一年以来净值增长率为1.16%、-18.10%、-12.42%、8.10%、-11.29%、12.21%，同期业绩比较基准为1.26%、-14.26%、-5.91%、11.40%、-6.06%、9.07%。数据来源于基金各年度年报、季报，近一年净值增长率截至2025年3月31日。

工银积极养老目标五年持有成立于2022年12月20日。周崟自2022年12月20日至今担任本基金基金经理。该基金2023年-2024年度以及自成立以来、近一年以来净值增长率为-13.37%、4.25%、-6.13%、13.16%，同期业绩比较基准为-6.66%、11.56%、3.30%、9.28%。数据来源于基金各年度年报、季报，近一年净值增长率截至2025年3月31日。

工银养老2045A成立于2020年1月21日。徐心远自2025年4月15日至今担任本基金基金经理。该基金2020年-2024年度以及自成立以来、近一年以来净值增长率为30.54%、-0.01%、-13.10%、-7.16%、4.96%、15.82%、11.46%，同期业绩比较基准为14.57%、1.88%、-11.84%、-4.41%、11.02%、8.81%、8.62%。数据来源于基金各年度年报、季报，近一年净值增长率截至2025年3月31日。

工银养老2040A成立于2019年9月17日。徐心远自2025年4月15日至今担任本基金基金经理。该基金2020年-2024年度以及自成立以来、近一年以来净值增长率为30.27%、0.78%、-12.16%、-6.77%、4.89%、23.54%、11.31%，同期业绩比较基准为15.73%、2.19%、-10.62%、-3.65%、10.53%、14.53%、8.06%。数据来源于基金各年度年报、季报，近一年净值增长率截至2025年3月31日。

工银养老2035A成立于2018年10月31日。徐心远自2025年4月15日至今担任本基金基金经理。该基金2019年-2024年度以及自成立以来、近一年以来净值增长率为11.46%、35.95%、4.33%、-12.40%、-6.92%、4.48%、41.48%、10.88%，同期业绩比较基准为17.39%、13.44%、3.06%、-6.91%、-1.37%、9.83%、37.55%、7.26%。数据来源于基金各年度年报、季报，近一年净值增长率截至2025年3月31日。

工银养老2050A成立于2019年3月28日。徐心远自2024年1月3日至今担任本基金基金经理。该基金2020年-2024年度以及自成立以来、近一年以来净值增长率为41.93%、-0.60%、-17.19%、-10.10%、-4.38%、19.18%、10.59%，同期业绩比较基准为19.14%、1.26%、-14.26%、-5.91%、11.40%、14.17%、9.07%。数据来源于基金各年度年报、季报，近一年净值增长率截至2025年3月31日。

风险提示：

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金名称中含有“养老”字样，并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，基金不保本，可能发生亏损。养老FOF为混合型基金中基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金、货币型基金中基金。如果投资港股通投资标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资于权益类资产存在较大收益波动风险。基金有风险，投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》及更新等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资，基金投资须谨慎。

市场存在风险，投资须谨慎，投资管理人不保证企业年金基金财产管理过程中本金不受损失，亦不保证一定盈利。投资管理人声明在合同、有关报告或文件中向投资者介绍的投资收益预期、业绩比较基准等仅供投资者参考。年金的过往业绩并不预示其未来表现，投资管理人管理的其他产品的业绩并不构成年金业绩表现的保证。

本文源自：金融界