家庭信托“出圈” 婚前财产规划或成新蓝海

　　中国网财经3月27日讯 近年来，家庭信托作为财富管理重要工具备受关注，尤其在婚前财产规划领域优势凸显。记者就此采访多家信托公司，探究其与其他婚前财产规划方式相比的独特之处。

　　家庭信托婚前规划优势显著

　　根据胡润研究院发布的《2023胡润财富报告》统计显示，中国拥有 600万元人民币资产的“富裕家庭”已达到 514万户。而拥有千万元可投资资产的“高净值家庭”达到208万户，亿元资产的超高净值家庭13.3万户。预计在未来10年内，将有21万亿的财富传给下一代，20年内将达到49万亿，30年内则将达到84万亿。不少中等收入家庭对家庭财富管理、资产规划配置、财产传承保障拥有极强的内在需求。

　　2023年6月，信托分类改革正式拉开序幕，信托行业的转型方向和业务定位更加明确。其中，家庭服务信托作为兼具政治性、人民性、普惠性的创新财富管理信托工具，具备回归信托本源特征以及服务更广大人民群众的业务基础，在市场需求和行业转型的双重驱动下，成为多家信托公司的布局重点和展业抓手。

　　中国信托登记有限公司此前发布的数据显示，2023年6月至12月，38家信托公司开展了2077笔家庭服务信托业务，总规模为37.85亿元。另外，从各家信托公司披露的数据来看，这一规模或仍在持续增长，截至 2024 年三季度，全行业 40 余家信托公司累计开展家庭服务信托 5366 笔，总规模达 108 亿元，仅前三季度新增规模 70.64 亿元(占比 70%)。其中，婚姻财富规划是家庭服务信托重要场景，与婚前财产公证等传统方式比，家庭信托优势多。

　　中建投信托副总经理奚洁表示，家庭信托有私密性和体面性，无需另一半参与，不影响夫妻感情；能有效隔离婚前财产，避免婚后财产混同；进入信托账户的婚前财产可获专业管理实现保值增值，还能灵活定制分配机制，无论婚姻变化与否，都可持续为子女成长和个人养老等提供财务支持；操作流程可能比婚前财产公证便捷。

　　平安信托相关负责人认为，家庭服务信托私密性高，委托人以个人财产设立信托无需未来配偶知情同意，避免公证引发的矛盾。经公证的婚前财产婚后易与夫妻共同财产混同，引发权属纠纷，而信托财产专户管理，法律上具独立性，可防混同，隔离婚姻风险，避免财产分割或被执行。

　　该负责人还称，婚前财产公证约定协议不能随意变更，家庭服务信托可定制设计，支持追加财产、调整受益人及分配方案等灵活操作，适应客户变化需求。婚前财产公证仅约定归属，所有权人身故时按法规继承易引发纠纷，家庭服务信托则可按委托人意愿定向传承财产，避免流失。且婚前财产公证不涉及财产管理，家庭服务信托可由专业机构依投资策略制定资产配置方案，争取保值增值，提供长期财务支持。

　　五矿信托相关负责人向记者表示，信托私密性强，婚前财产规划无需公开，利于维护家庭和谐，减少矛盾。信托公司遵循资产配置原则，能提供专业资产管理服务，客户可依风险偏好选投资策略，平滑波动、增强收益。信托财产独立，能隔离债务和婚姻风险，为家庭财富传承提供灵活有效方案。

　　精准匹配客户需求

　　据记者了解，在当下复杂的财富管理环境中，信托公司在制定婚前财产规划家庭信托方案时，充分发挥财产隔离、个性化定制等特性，力求精准匹配客户需求。并根据不同客户的财务状况、家庭结构以及对未来婚姻的预期，信托公司基于这些特性，为从事高风险行业的客户规避债务牵连，为拥有复杂家族企业结构的客户保障股权传承，力求设计出契合各类客户的专属方案。

　　奚洁称，公司家庭服务信托支持多委托人、多受益人场景，可接受现金、受益权和保单等委托财产，分配机制多样，灵活度高，能满足大部分需求，还可为个性化需求定制服务。

　　“高风险行业客户，要解决债务或职业风险对家庭成员的财务冲击，但设立信托有资金来源合规风险，因家庭服务信托财产规模一般不大，换其他家庭成员做委托人可降低合规风险。复杂家族企业结构客户，如多子女、财产规模大且类型复杂等情况，家庭服务信托提供化整为零策略，分解委托财产，为不同受益人设多个差异化分配机制的信托，保障财产独立性和隔离性，化解家庭成员间派生矛盾。”奚洁表示。

　　平安信托相关负责人表示，制定方案会结合家庭服务信托特性和客户需求，量身定制。对高风险行业客户，因行业债务风险高，设计方案时关注财产隔离功能，建议在资产良好时尽早设信托，避免用债权人有优先受偿权的财产设信托，防止损害债权人利益，通过信托独立管理核心资产，降低信托被撤销风险，防止债务风险传导，配以灵活分配机制，应对资金需求。

　　“对复杂家族企业结构客户，结合家族财富传承和企业股权管理需求，设计针对性方案。如用高端家族信托实现企业股权传承，分离经营权、所有权、受益权，经营权归客户保企业稳定，所有权归信托隔离风险，受益权归受益人传承家族财产。”该负责人称。

　　五矿信托相关负责人表示，设计方案先分析客户需求，了解财务、家庭、职业和未来规划，确保方案贴合实际。设计时提醒委托人，受益人尽量不包含自己，设立信托后减少干预，避免信托财产被认定为个人财产，依相关规定实现信托目的。

　　记者了解到，高风险行业和复杂家族企业结构客户，都希望借家庭服务信托功能保护和分配家庭财富。高风险客户规划时考虑极端风险下财产分配，防财产分割；家族企业客户核心需求是股权稳定传承、财富公平分配，避免婚姻变动影响企业控制权，因股权等资产隔离需求，后者更适合用家族信托做婚前规划。

　　合理设计条款防纠纷

　　家庭信托作为财富管理领域的重要工具，在财富传承方面功能显著。在婚前财产规划这一特定场景下，其条款设计的科学性与合理性，直接关乎着当婚姻出现变故，如离婚、配偶意外离世等情况发生时，婚前财产能否严格依照委托人的意愿实现有条不紊地传承，以及最大程度避免各类财产纠纷的产生。

　　奚洁称，婚前财产规划无论首婚二婚，都有成熟信托方案。设家庭服务信托常见两种结构：一是客户父母做委托人，指定客户为受益人，可添加子女；二是客户本人做委托人，指定父母、婚前子女(二婚)、婚后子女(潜在)为受益人。选择结合委托人背景、收入和职业等情况。为提高隔离效果，可设全委模式，若客户有财产支配需求，也可将本人设为受益人并设计分配机制。

　　平安信托相关负责人表示，婚前财产规划设计条款，关注财产来源，协助客户梳理凭证，确认委托人处置权，使信托有效成立。

　　“按委托人意愿明确受益人，配偶可不作受益人，或作受益人但限定享受利益期间为婚姻存续或在世期间，离婚或离世则无利益，避免财产分割和继承纠纷。给予委托人灵活调整分配方案权利，即使配偶是受益人也能按需调整。追加财产需来自委托人个人或经配偶同意的共同财产，维持财产独立性。”该负责人称。

　　记者通过五矿信托相关负责人了解，根据《信托法》，信托财产与委托人未设信托的其他财产有区别。委托人死亡等情况时，若为唯一受益人，信托终止，财产作遗产或清算财产；若非唯一受益人，信托存续，财产不作遗产或清算财产；作为共同受益人死亡等情况，信托受益权作遗产或清算财产。所以婚前设家庭服务信托对资产隔离有天然保护，但受益人尽量不包含委托人自己。

　　政策护航婚前财产安全

　　近年来，家庭信托市场监管与政策持续演变，对婚前财产规划业务影响深远。2023年原中国银保监会推出家庭服务信托，明确初始设立实收信托不低于100万元、期限不低于5年等要求，为业务开展划定新边界。2024年12月，国家金融监督管理总局北京监管局等发布通知，将不动产信托登记纳入不动产登记体系，这一变革为婚前不动产规划提供新路径，改变财产认定与分配规则。

　　奚洁表示，信托行业监管导向是高质量发展和风险化解，鼓励发展资产服务信托，家庭服务信托普惠性强，体现信托本源，利于文化制度传播，受监管支持。婚前财产规划是社会发展正常需求，在恐婚率高、离婚频繁背景下，家庭服务信托能解决客户实际需求，生命力强。

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　　“中建投信托沃泉家庭服务信托为中等收入群体家庭提供标准化婚前财产隔离方案。底层投资组建多团队，提供优质资产配置服务和产品支持，助客户财产保值增值。投资组合匹配委托人风险承受力，推荐保守稳健组合，提供多种管理模式，特定场景还提供投资决策模式转化和混合应用机制。”奚洁介绍。

　　平安信托相关负责人表示，家庭服务信托市场监管政策动态变化，《中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知》明确设立门槛100万元，存续期不低于5年，投资范围限定。

　　在此监管下，平安信托应对措施有：严格合规经营，按门槛、期限和范围运作，确保业务合法规范；优化投资策略，在法定范围深入研究，丰富投资选择，实现资产稳健增值；创新升级模式，开发家庭服务信托向家族信托升级服务，财富增长达要求可追加升级，提供更长期全面服务。

　　五矿信托相关负责人表示，2023年6月1日《关于规范信托公司信托业务分类的通知》实施，信托业务分三类。《通知》引导信托公司发挥优势，推动财富管理高质量发展，强调资产服务信托财富管理服务，对家庭服务信托有制度支持。

　　“家庭服务信托面向中等收入群体家庭，普惠化高阶财富管理服务。对婚前财产规划，家庭信托定位和政策支持提升，强化核心功能，提供更优质规划工具。目前其他政策未影响业务，五矿信托通过线上线下普及知识，提升客户和产品线上化率，助客户理解信托价值和机制。”该负责人称。

　　多方举措提升公众认知

　　目前，随着社会财富的积累与观念的更新，公众对家庭信托的认知有所提升，尤其是年轻群体，开始高度关注婚前财产的信托规划。然而，家庭信托市场仍存在诸多认知不足的状况，如对信托条款、运作机制、实际优势了解有限。

　　对此，奚洁称，为提升年轻人认知，公司通过多渠道宣传推广，发布行业首个家庭服务信托白皮书，呼吁重视发展，传播制度理念。宣传中强调年轻群体提升信托功能认知，用实践案例证明社会应用价值，构建财富管理新生态。

　　平安信托相关负责人表示，重视市场教育，帮助客户理解运作机制和价值。措施有：线上通过公众号、官网普及知识，含案例和功能优势，助快速了解；线下举办讲座沙龙，邀专家讲解独特价值，全面了解机制效果；提供个性化案例分享和咨询服务，热线一对一答疑；强化客户经理培训，确保准确传达价值优势。

　　五矿信托相关负责人表示，从客户结构看，五矿信托家庭服务信托多数客户来自幸福家庭，特殊和未婚人士占比1/3，部分未婚人士设信托为照顾父母，体现爱与责任。

　　展业中，公司引导客户关注信托制度优势功能，不过度强调婚前规划作用，倡导关注自身财富需求，提前规划。通过多种方式开展市场教育，覆盖超1000户中等收入群体家庭，未来将加大宣传，普及账户，呼吁更多信托公司推动普及，让家庭服务信托成财富保护传承重要选择。