恩捷股份实控人认定信披不准确 超比例违规减持收监管函

锂电池隔膜行业公司恩捷股份近日发布公告，公司实际控制人李晓明家族及其一致行动人因未按规定及时披露简式权益变动报告书并超比例违规减持股份，收到中国证券监督管理委员会云南监管局的责令改正和警示函。

警示函显示：恩捷股份上市以来，实际控制人家族未准确认定一致行动人范围并报告公司，公司在信息披露管理过程中未发现同一信息存在前后不一致的情况，导致多次定期报告、临时报告等信息披露文件中披露的实际控制人家族的一致行动人相关信息不准确。上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40号）第二条、《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182 号）第三条的规定。根据《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第五十九条、《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182 号）第五十二条的规定，南监管局对恩捷股份采取责令改正并出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

恩捷股份实际控制人家族的一致行动人及权益信息披露不准确情况是：

一是玉溪合益投资有限公司（以下简称合益投资）构成云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称恩捷 股份或上市公司）实际控制人家族的一致行动人，但在恩捷股份 2024 年 4 月 25 日披露 2023 年年度报告前，恩捷股份仅将合益投资认定为实际控制人家族控制的企业，未将合益投资认定为实际控制人家族的一致行动人。二是玉溪合力投资有限 公司（以下简称合力投资）在 2021 年 9 月 27 日公司章程变更前构成恩捷股份实 际控制人家族的一致行动人，但恩捷股份仅将合力投资认定为实际控制人家族控制的企业，未将合力投资认定为实际控制人家族的一致行动人。三是珠海恒捷企业管理事务所（有限合伙）（以下简称珠海恒捷，2021 年更名为上海恒邹企业管理事务所（有限合伙））不构成恩捷股份实际控制人家族控制的企业，但在 2021 年10月29 日合伙协议变更前，恩捷股份将珠海恒捷认定为实际控制人家族控制的企业。 恩捷股份上市以来，因实际控制人家族未将合益投资、合力投资（2021 年 9月 27 日前）认定为实际控制人家族的一致行动人，也未将合益投资、合力投资 （2021 年 9 月 27 日前）拥有的恩捷股份权益合并计入实际控制人家族及其一致 行动人拥有的权益并准确告知上市公司，导致恩捷股份多次定期报告、临时报告等信息披露文件中披露的实际控制人家族的一致行动人和权益信息不准确。

恩捷股份于 2016 年 9 月 14 日上市，此时实际控制人家族直接持股 20.58%、 合益投资持股 27.58%、合力投资持股 3.73%,实际控制人家族及其一致行动人合 计持股 51.90%。2016 年 9 月 14 日上市至 2021 年 3 月 31 日恩捷股份发行可转债转股后，因恩捷股份发行股份收购上海恩捷新材料科技股份有限公司（以下简称上海恩捷）、恩捷股份 2020 年非公开发行股票上市、实际控制人家族及其一致行动人减持股份、可转债转股等事项，实际控制人家族及其一致行动人累计权益变动比例达到 5.01%。

但恩捷股份未按规定履行报告、公告义务并停止买卖公司股票情况是： 2021 年 3 月 31 日可转债转股后至 2023 年 6 月 20 日恩捷股份非公开发行股 票上市，因合力投资不再构成实际控制人家族的一致行动人、实际控制人家族及其一致行动人减持股份、恩捷股份 2023 年非公开发行股票上市等事项，实际控制人家族及其一致行动人累计权益变动比例达到 6.13%。恩捷股份未按规定履行报告、公告义务并停止买卖公司股票。 2021 年 4 月 1 日首次触发权益变动报告披露义务后，2022 年 2 月 28 日至 2022 年 6 月 20 日，实际控制人家族及其一致行动人通过集中竞价方式卖出恩捷 股份股票，合计减持上市公司 0.9%的股份；2023 年 7 月 14 日至 2023 年 7 月 17 日，实际控制人家族及其一致行动人通过集中竞价方式买入恩捷股份股票，合计增持上市公司 0.21%的股份。 上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第三十四条、《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182 号）第二十七条，《上市公司收购管理办法》（证监会令第 108 号）第十三条、《上市公司收购管理办法》（证监会令第 166 号）第十三条的规定。

超比例违规减持股份情况是，Paul Xiaoming Lee 作为恩捷股份 5%以上股东及实际控制人家族成员，合益投资和合力投资（2021 年 9 月 27 日前）作为恩捷股份实际控制人家族的一致行动人，于 2019 年 12 月 24 日至 2020 年 2 月 14 日期间通过集中竞价交易方式累 计减持恩捷股份股份 1,238.1 万股，累计减持股份占上市公司股份总数的比例为1.54%。上述行为违反了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告（2017）9 号）第九条的规定。

恩捷股份称，自公司上市以来，实际控制人与合益投资、合力投资均已就控制关系、持股情况、锁定情况、减持情况详细披露，此次违规主要系相关人员对于法律法规中一致行动人和权益变动相关条款理解不深刻，不存在主观故意的情况，已深刻认识到此次错误，对该行为给市场带来的不良影响向广大投资者致以诚挚的歉意。

同时，恩捷股份实际控制人及其一致行动人承诺在规则允许的范围内，以自有和自筹资金在未来12个月内购回超比例减持和违规减持恩捷股份的股票，并将购回超比例减持和违规减持股票产生的收益上缴归恩捷股份。恩捷股份表示，2024年7月23日，公司实际控制人及其一致行动人已通过集中竞价交易方式购回34.65万股。

恩捷股份当前股价28.67元/股，股价最高点为2020年8月，316.77元/股。

恩捷股份此前公告，预计上半年净利2.58亿元-3.58亿元，同比下降74.5%-81.6%。公告称上半年，锂电池隔离膜行业整体供需格局略显宽松，叠加下游降本压力和市场竞争加剧导致锂电池隔离膜产品价格下行。