炬光科技斥资5000万欧元收购欧司朗旗下微纳光学元器件资产

来源：炬光科技公告、证券时报

A股半导体激光器头部企业炬光科技5月7日晚间公告，公司拟斥资约5000万欧元收购世界巨头艾迈斯欧司朗（ams-OSRAM）旗下微纳光学元器件相关资产，从而拓展公司在中国国内消费级内窥市场，提升在汽车投影照明领域的微纳光学制造能力与产能。

收购光学巨头资产

5月7日，炬光科技与ams-OSRAM 签署《资产购买协议》，炬光科技及其新设的新加坡全资子公司 Focuslight Singapore Pte. Ltd.及瑞士全资子公司 Focuslight Switzerland SA 将购买ams-OSRAM AG（以下简称“ams-OSRAM”）位于新加坡全资子公司ams-Osram Asia Pacific Pte. Ltd.和位于瑞士全资子公司 ams International AG的微纳光学元器件部分研发和生产资产。炬光科技拟使用超募资金及自有、自筹资金5000万欧元（折合人民币约3.84亿元）用于支付本次交易对价，其中，公司拟使用超募资金1.76亿元及其衍生利息收益。

作为交易对手方，ams-OSRAM是光学解决方案的全球领导者，拥有超过110年的发展历史，业务覆盖光发射器、光学元件、微型模组、光传感器、集成电路以及相关软件。2023年财年营收为35.9亿欧元。本次出售标的为ams-OSRAM新加坡和瑞士全资子公司，主要涉及微纳光学元器件资产与142项发明专利及相关技术。

根据评估报告，标的资产账面价值总额约1亿元，评估增值额约2.7亿元，增值率为 249.42%。其中，固定资产部分为机器设备净值增值率最高，达到385.11%，主要原因系ams-OSRAM新加坡子公司及瑞士子公司部分设备，由于已经按年限折旧完，设备账面净值为零。

艾迈斯欧司朗同步宣布了本次收购。公司首席执行官Aldo Kamper表示，艾迈斯欧司朗已经推出了“重建基地”战略效率计划，承诺退出半导体业务的非核心投资组合；而炬光科技是本次出售的无源光学元件资产的绝佳归宿，公司预计本次交易将于2024年第三季度完成。

去年4月，艾迈斯欧司朗宣布完成向英飞特电子出售数字照明系统欧洲和亚洲业务的交易，资产剥离的总收益远高于5.5亿欧元，远超最初的预期。此举也是剥离非核心业务战略发展的一个重要里程碑，公司将继续专注于高科技半导体业务及其汽车和特种照明业务，深耕光源、可视化和传感等核心技术领域。

加码晶圆级光学器件

炬光科技以上游核心微纳光学元器件作为战略发展方向，加强上游核心元器件和原材料研发与精益制造的同时积极拓展中游光子应用解决方案，重点布局汽车应用、泛半导体制程、医疗健康三大应用方向。目前公司在国际化运营方面已经具有经验。截至2023年年底，公司境外资产4.27亿元，占总资产的比例为16.23%。

2017年和2024年炬光科技收购德国LIMO GmbH和SUSS MicroOptics SA（已更名为“Focuslight Switzerland SA”，以下简称“瑞士炬光”）。其中，上市公司通过斥资7554.05万欧元(约合人民币5.83亿元)并购瑞士炬光，从而获得先进有机微纳光学技术能力和一定规模的制造能力，并已在汽车投影照明应用中得到了批量应用。

另一方面，ams-Osram 在WLO（晶圆级光学器件）有机微纳光学领域拥有全球领先的技术能力和可支撑大规模批量制造的优质资产。炬光科技表示，本次交易将大大提升与扩充公司相关 WLO微纳光学元器件研发与工艺技术能力、制造能力以及批量制造产能，获得WLO模组封装工艺技术和制造能力，提高生产效率。

开拓消费级市场

本次交易符合公司战略发展方向，所涉及的标的资产主要应用于核心微光学元器件领域，将促进公司加速进入消费电子领域和消费级内窥镜领域，提升在 汽车投影照明应用领域的市场份额和竞争力，提升与扩充公司相关微纳光学元器件研发与工艺技术能力、制造能力以及批量制造产能，获得晶圆级光学（WLO） 模组封装工艺技术和制造能力。

具体来说：（1）ams-OSRAM 凭借其在微纳光学器件设计、开发以及大规模生产与制造方面的卓越能力，其技术深度契合了 AR、 VR 头显等消费电子应用领域对镜头体积和可批量制造性的严苛要求。不仅如此，该技术还展现出向 3D 感知、面部识别等更多消费电子领域延伸的广阔前景。本次交易将为公司开启消费电子领域更广阔的市场空间，加速公司在该领域的布局与发展。

（2）ams-OSRAM 依靠国际领先的 WLO（晶圆级光学器件）和 WLS（晶 圆级透镜堆叠工艺）技术能力，实现产品的小尺寸、高精度和易于批量制造性，这些特点也帮助 ams-OSRAM 在欧美消费级内窥镜领域占有一席之地。中国内窥镜市场近年来增长迅猛，炬光科技和 ams-OSRAM 约定，本次交易完成后，炬光科技将全力拓展中国国内消费级内窥市场。

（3）公司通过本次交易将大大提升公司在汽车投影照明领域的微纳光学制造能力与产能，显著降低制造成本，从而将进一步促进先进微纳光学在汽车投影照明应用市场的推进和公司相关领域业务增速。

（4）公司通过本次交易将大大提升与扩充公司相关 WLO（晶圆级光学器 件）微纳光学元器件研发与工艺技术能力、制造能力以及批量制造产能，公司将通过整合外部优质资源，迅速扩大生产规模，提高生产效率，进而在激烈的市场竞争中占据更有利的位置。同时，为了确保未来订单的稳定，我们已制定了多项保障措施以降低产能不被消化的风险。

（5）公司通过本次交易将获得晶圆级光学（WLO）模组封装工艺技术、制造能力以及批量制造产能。

（6）通过本次交易，公司将进一步提升微纳光学领域的研发创新能力，增强行业竞争力。

中国AR/VR市场及产业链发展季度分析报告

第一章AR/VR终端产品市场动态

一、季度终端新品发布情况

二、季度国内市场规模及预测

三、季度国内终端品牌销量情况

1．主要品牌厂商销量情况

2．各价格段市场销量情况

2.1 <2000元品牌及产品销量情况

2.2 2000~3000元品牌及产品销量情况

2.3 3000~5000元品牌及产品销量情况

2.4 ≥5000元品牌及产品销量情况

第二章AR/VR产业链发展动态

一、季度

产业链新技术动向

1．微型显示器

2．光学部件

3．芯片

4．其他零组件

二、季度终端发展新技术动向

第三章AR/VR产业链投资动态

一、季度国内外产业链投融资情况

二、季度国内外最新行业政策情况

马女士 Ms. Ceres

TEL：（+86）137-7604-9049

Email：CeresMa@cinno.com.cn

CINNO 公众号矩阵