兴业证券业绩持续承压，近期因保荐业务违规被罚

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4月26日，兴业证券发布了2023年年度报告及2024 年第一季度报告。财报显示，截至2023年末，兴业证券资产总额2736.11亿元，较上年末增长11.29%；净资产609.71亿元，较上年末增长7.27%；归属母公司净资产563.72 亿元，较上年末增长7.86%；2023年，兴业证券实现营业收106.27亿元，同比下降 0.30%，实现净利润26.68亿元，归属净利润19.64亿元，分别同比下降 20.19%和 25.51%。

2023年兴业证券营收净利润双降，2024年开年更是雪上加霜。一季度报显示，报告期内兴业证券实现营业收入23.77亿元，同比大幅下滑42.99%，实现归属净利润3.282亿元，同比大幅下滑60.38%。

成立于1991年的老牌证券公司兴业证券似乎正遭遇自己的“中年危机”。

仍未走出2022年的阴影

据统计，截至4月29日，50家上市券商股披露了一季报，50家券商股中，43家增速为负，同比下滑券商占比高达86%。其中3家券商股一季度亏损。市场没有回暖，业绩承压的券商不只有兴业证券一家。

但是根据历年财报，兴业证券在2022年就遭遇了“滑铁卢”。2022年，兴业证券实现营业收入106.6亿元，同比下降43.81%；实现归母净利润26.37亿元，同比下降44.4%。兴业证券解释称，主要为受国内资本市场复杂多变的形势影响，公司投资收益、公允价值变动收益、手续费及佣金净收入及其他业务收入同比下降。

其中，作为公司主要收入来源之一的手续费及佣金净收入为71.37亿元，同比下滑29.38%，主要系资产管理业务（含基金管理）手续费净收入、经纪业务手续费净收入及投行业务净收入均同比减少；实现投资收益、公允价值变动收益合计5.15亿元，同比下降 86.39%，主要系交易性金融资产投资收益同比减少；其他业务收入7.58 亿元，同比下降75.64%，主要系子公司兴证风险本年发生的大宗商品销售收入较上年同期降幅较大。

2023年，兴业证券的手续费及佣金净收入、投资收益处于下降态势，同时政府补贴也减少。其中，手续费及佣金净收入61.50亿元，较上年同期下降13.83%，主要系经纪业务手续费净收入同比减少；公司实现投资收益0.76亿元，较上年同期下降69.87%，主要系衍生金融工具投资收益同比减少；其他收益1.88亿元，较上年同期下降47.98%，主要系收到政府补助同比减少。

业绩下滑的同时，高管的薪酬也被下调。财报显示，兴业证券现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬总额从2022年的2353.60万元下降至2023年的2288.35万元。其中，董事长杨华辉的薪酬从246.02万元下降至224.42万元；总裁刘志辉的薪酬从234.02万元下降至214.95万元。

保荐业务能力遭质疑

兴业证券的保荐业务能力也遭到外界质疑。

2024年3月，北交所披露的《关于对会员及其他交易参与人采取口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺监管措施的情况公示（2024年2月）》显示，兴业证券因保荐业务违规，北交所要求其提交书面承诺。

2024年2月20日，由兴业证券保荐的福建森达电气股份有限公司撤回发行上市申请，成为2024年首家IPO终止。据悉，森达电气IPO于2023年6月26日获得受理，在终止前收到三轮问询并完成回复。

在第三轮问询中，北交所要求森达电气说明其被周海珠收购后，业绩大幅增长的真实合理性。根据招股书，森达电气2019年净利润为4167.62万元，同比增长高达746.70%。

2023年12月12日，苏州柯利达装饰股份有限公司因2023年半年度经营业绩扭亏为盈，但未按规定在半年度结束后15日内披露业绩预告，违反了《上市公司信息披露管理办法》，被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

据悉，柯利达的持续督导保荐机构为兴业证券，持续督导期截至2023年12月31日。兴业证券对柯利达的信息披露失误应当负有责任。

4月22日，由兴业证券保荐的威士顿发布了其自2023年6月21日登陆深交所以来的首份年报。

在上市前的2022年，威士顿的营收增速为11.52%，归属净利润同比下降1.60%，扣非净利润增速为2.05%。

在上市后威士顿的营收增速放缓，盈利能力进一步下滑。财报显示，2023年，威士顿实现营业收入3.13亿元，同比增长2.06%；归属净利润为5826.89万元，同比下降5.30%；扣非净利润为4399.77万元，同比下降23.24%。