我们此前在《 》中已经指出,在当下新茶饮的市场环境,以及奈雪的前车之鉴下,茶百道港股上市凶多吉少。
所谓的“新茶饮第 二股”,所谓今年港股市场最大规模IPO,并没有看上去那么光鲜亮丽。
今日茶百道正式在港股上市交易,直接破发低开10.06%,最大跌幅38%,收盘跌幅高达26.86%。虽然早期投资人可以通过上市套现,但这个情况恐怕敢接盘的人也不多吧。
对了,茶百道此前招股时还说,现在是香港上市的“绝佳时刻”,未引入基石投资者,对此次上市有信心。能睁眼说出这样的话,心里是得有多强大。
由于我们此前已经详细分析过茶百道,在此不再赘述,感兴趣的读者可以阅读《》一文。
我们在此说一下对于新茶饮市场的整体观察:
1、新茶饮的故事在资本市场已经没有说服力了,这不仅是新茶饮行业竞争激烈的问题,也是整个消费行业重新进入长周期逻辑中的缘故;
2、新茶饮 市场显然已经进入淘汰赛了,大量尾部的新茶饮品牌在近两年都会逐渐出清,未来将会是强者恒强的局面;
3、咖啡连锁与新茶饮依旧会相互融合,此前瑞幸曾推出小鹿茶进军新茶饮、而蜜雪冰城推出幸运咖进军咖啡连锁,但二者均不成功,未来咖啡与茶饮会聚集在同一门店,而非通过创立子品牌的形式扩张,蜜雪冰城和库迪咖啡,就已经出现了品类扩张迹象;
4、咖啡连锁市场中,麦咖啡、K咖啡等传统巨头咖啡品牌的实力不容忽视,肯德基麦当劳这类拥有大量门店的餐饮巨头,或许才是笑倒最后的玩家;
5、新茶饮、现磨咖啡的产品已经非常同质化,因此如何搞流量、如何促复购才是门店和品牌运营的关键,一般有两种方式:产品创新 和 IP联名,其中产品创新充其量只能获得窗口期,然后马上被竞争对手抄,IP联名需要非常强大的营销和内容团队,但这两者都不是茶百道等腰尾部品牌所擅长的;
6、茶百道的破发和未来股价持续低迷,已经几乎没有没有悬念,这下压力给到古茗、沪上阿姨、霸王茶姬这类企业了,除了喜茶和蜜雪冰城还值得关注一下(它们也在筹备港交所上市),其他新茶饮企业恐怕都难逃奈雪的命运。
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