全球军工投资狂潮来袭，经济新赛道

全球军工投资狂潮来袭，经济新赛道

文 | A 森

A视野

2024

03/19

原 创

A视野 ID: AndsonVision

发现一个真实的世界

金融战未结束，军备战又开打了

眼下，全球军工投资已经成了各国主要的努力方向。

大家也看到了，俄罗斯拼命搞军工投资，GDP直接拉爆到3%+。

不得不说，就算这是一剂毒药，可也足够让很多其它国家的大佬们“眼馋”。

确实现在没有什么产业可以做了，连美国自己也没有搞出什么产业，只能拼命抢别人的产业来做。抢俄罗斯的能源出口市场，抢欧洲军备订单，还想抢大量中国制造的出口订单。

那么，其它国家还有多少营生呢？

除了乌克兰，其它很多国家嘴炮都是越来越响亮。

而乌克兰的惨痛经历就在眼下，更给了很多国家大佬上军备项目的重要理由。

这就是A森一直强调的“示强于外，实侵于内”！

没有产业做了，那就编出一个产业，以安全的名义，强化赤字财政，暴力拉升军备投资，从而带动就业。

一方面，这可以替代部分福利发放的责任；一方面，还能够造成短期投资狂潮，如同基建；一方面，这个东西说到任何地方都有道理，将来大佬赚了钱还能够全身而退。

遥想50年代的欧洲不少亲美国家出现过严重的“美元荒”，就像西德，差点经济吐血。可是，朝鲜战争一打，全球军备投资狂潮开启，马上经济就被激活了。

类似的情况看看日本也是，二战结束后，美国原计划让日本永远“去工业化”。可是，朝鲜战争一打，美国将海量订单给到日本。日本当时技术很差，造的卡车连门都关不上。但是，管用啊。毕竟，上了朝鲜半岛的战场，可能一炮卡车就废了，能不能关的上门，根本不重要。日本二战后的工业化，就是这么起步的。

深层次来看，其实军工投资也是各国努力实现本国工业化的又一次重要尝试。

生意无非3种：卖资源的，卖工业品的，卖创新的。

对于大多数国家而言，卖资源是看天吃饭，家里有没有资源，自己说了不算；卖创新，先要有实力，然后就是要问美国人同意与否。

所以，当全球经济进入冰封时代，卖工业品就成了唯一有可能走下去的一条活路，哪怕真的很难。

用军工投资带动工业投资，甚至还有机会诱发技术变革，这笔买卖很划算。

最近的重磅会议，提到了“以旧换新”，这是什么意思？

A森看来，这是今年很重要的关注方向，主要是有几点：

1. 以旧换新，已经包含了国产替代。即，哪怕我们的产品不如别人，但是，也要替代西方供给。

   最近村里要求2027年以前体制内关键的软件全部替换，就是很明确的信号。

2. 以旧换新，已经包含了军工投资。我们的军工投资是全球极少数可以做到军民融合的，还有一家就是鹰酱了。也就是说，民生工业品与军工用品是可以相互切换，或者是产线相互兼容。所以，看上去是民生工业品，背后已经包含了军工用品的潜能挖掘。

3. 以旧换新，让我们的军工投资具有可持续性。苏联的问题在于，军工产业不能产生很多利润，坦克车又不可能一天到晚出口。所以，以旧换新中已经包含了通过军民融合的方式，让军工供给品供给线产生利润，哪怕很薄，这样才有可持续性。

很明显，能够这么玩的全球顶级online玩家，真的没有几个。

通过将军工投资发展体系嫁接在民生工业体系内，还可以解决一个问题，就是美国的军工复合体的困境。

今天，我们不能说美国没有先进制造业。

只不过，美国的先进制造业都在国防体系，这些往往与民生关联度不紧密，毕竟美国去工业化（民生工业化）已经很多年了。

这就倒逼美国只能通过对外拱火的方式来强化国防军工的投资，进而让自己这个世界帝国江湖永固。

可是，这样做也是风险很大，问题很多，不确定性很强。就像现在俄乌冲突，总要操着心。

反观我们，由于我们拥有全球最牛逼的全制造业品类体系，再将军工体系嫁接在里面，那就性质完全不同了。看看北斗、造船业、5G、AI、新能源、无人机这些，平时是民生，战时呢？！

而且，这里面还有一层关键性的时代特征。

现在是数字经济时代，绝大多数数字产品中都有数据采集、计算、推导等等功能。所以，如果美国要以这个理由打压我们的军工体系，很难。如果不按照这个理由打压，它也是心慌慌。就像今天可以说我们的集装箱港机、电动车、Tiktok等采集信息，那以后我们在卖给美国人的冰箱里也放点东西呢？时代就是这样的时代，民生产品已经是高度数字化，如何切割？不能切割，那中国的军工融合就是强而有力。

所以，我们是在拼命发展民生工业，同时，我们也把军工体系一起发展了。

其实，美国这里也是有两大派系。

懂王（本土利益派），放在古代，就是大地主阶级。

睡王（全球利益派），放在近代，就是大买办阶级。

我们看着川普跟拜登各种舌战，就差相互打起来了，然而，为何他们旗鼓相当？

因为，本质上，就是美国本土利益派跟全球利益派发生了巨大的利益分歧。

按照全球利益派的角度，通过对外拱火、各种金融收割，类似于上了大项目，直接搞钱。

按照本土利益派的角度，这些资金被用于上了外面的项目，那美国本土呢？MAGA！崛起吧！

所以，川普不是不同意国防军工提升，而是要别国为美国的本土军工提升买单。与之对应的是，拜登是同意用美国的钱给美国军工投资。

但是，就如同对付我们一样两党是有共识的，上军工投资也是有共识的，区别只是“用谁的钱上这个项目”？！

欧洲当然喜欢拜登了，欧美一起掏腰包，一起把全球利益派的这笔大买卖做大做强。

可如果是懂王上来，那就是全部欧日韩买单，好处只是美国本土利益派一家吃够。

很明显，我们就是他们上项目的理由和借口，这是现阶段我们的宿命。

但是，今天A森要给大家看个东西：

很明显，中国去年的偏通缩环境，直接将发达国家的通胀一起带下来了。那么，接下去，我们要拯救自己的内需，要开始内部大刺激了，我们里面的通胀也会起来了。欧美日韩还如何控制通胀？

如果他们通胀控不住了，又不能再随意加息抗通胀了，那今天暴力拉升军工投资岂不是是在给自己的通胀“火上浇油”？不要忘记，拉军工的时候，很多关键性的零部件、设备、原材料可也是我们家出的。我们家给的报价要提高了，那这样的军工投资又有多少产出呢？

很明显，大势上，攻守易势在即了！

近期，我们里面出现了明显的大A龙抬头，不过是对“攻守易势”的一种提前计价，已经不完全是救市的效应了。

这和A森的研判高度一致：

2024，行情先股后房。把握眼下大A的局部赚钱效应，已经刻不容缓。否则，今年就会错失重要的赚钱机会！！！