分红险市场百家争鸣，“星福家”何以登顶破圈？

近年来，老龄化社会加速到来与跌宕起伏的市场相叠加，不确定性的蔓延令社会大众对个人人身保障及财产安全的需求更加高涨。

根据人民银行数据，2023年国内家庭新增存款达16.67万亿，创历史新高。存款余额升至137万亿，已超我国GDP总量。并且，南开大学中国式现代化发展研究院发布的《中国宏观经济形势分析与预测报告》显示，2023年1-12月个人存款月度同比增长平均为16.70%，达到近十年来最高水平。

居民存款的逐年上涨，也反映着居民的资产配置偏好逐渐向长期稳健增值倾斜。在利率进入下行周期、资本市场低位震荡的环境下，保险兼具保障功能，又能提前锁定确定收益的优势令其真正走进大众视野。这也恰是曾几度因炒停售而引发全民关注的增额终身寿险类产品破圈的原因。

但与此同时，在保险公司加强资产与负债匹配，控制利差损风险的长期趋势下，增额终身寿险产品曾经的盛况难以重现，业内进而将承接大众对财富安全与保障需求的期望聚焦在了分红险上。

这种已在国际市场拥有200多年历史的保险产品，也曾一度支撑起了国内寿险市场的半壁江山。如今，随着保险产品预定利率进入3.0%时代，分红险金融属性更强且能获取分红收益的优质再度凸显。目光聚焦之下，各类分红险产品蜂拥而至，开启新一轮激烈角逐，但也难免陷入保单权益与分红收益同质化竞争的怪圈。

就在这样的市场格局下，近期，复星保德信全新推出“星福家终身寿险（分红型）”产品，凭借极具竞争优势的收益和权益领跑市场，从众多同类产品中脱颖而出，堪称当下分红险市场的顶流产品，在高效整合人生长久保障与可期收益的基础之上，带给客户穿越周期的安稳幸福。

以“星福家”面世为契机，复星保德信与分销渠道慧择的强强联合，也依托其各自优势资源，将分红险产品的供给与服务格局推向了全新的高度。

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-Insurance Today-

人有我优：高增值、真稳健

领衔分红险功能创新

随着国内经济增长进入新周期，增速放缓，大众的资产配置逻辑也随之发生变化，重视财富安全甚于进攻，迫切寻求一种长期而科学的财富管理方式。

根据招商银行和贝恩公司联合发布的《2023中国私人财富报告》，近九成受访者选择“中等收益水平”或“高于储蓄收益即可”的稳健风险偏好，在境内资产配置上，现金类产品和固收类产品分别占到了高净值人士可投资额的28%和27%，累计过半。

分红险重回赛场就是保险公司契合客户需求的最新举措，在时下稳健增值已成基本盘的分红险市场，一款产品要想脱颖而出被更多客户“看见”，仅仅达到市场平均水准显然不够，更要具备真正看得见的高增值收益和稳健预期，如此才能让客户信服。

依托复星保德信强大的股东资源，“星福家”所主打的高增值、真稳健的保单权益与红利利益，在当前市场可以说是稳居第一梯队，共同构成了该款产品的基础优势。

一方面，“星福家”保证利益确定，各年度有效保险金额按照2.5%每年确定增长，直至105周岁，基本保额对应的现金价值按合同约定同频递增。且分红利益可期，根据复星保德信在其官网披露的过去十年间全线产品的分红实现率，最低为100%，最高可达259%。综合来看，“星福家”的长期生存IRR高达3.7%，位居同类产品前列。

值得关注的是，衡量险企分红实现率的一个重要维度就是时间跨度，自2017年起，香港保监局要求各保险公司在官网披露过往5年的分红实现率，国内部分保险公司披露的分红实现率整体时间跨度都较短，多为3年左右。复星保德信主动披露近十年的数据，也从另一个角度印证了其对自身健康有序经营的强烈信心。

另一方面，复星保德信经营稳健，截至2023年四季度综合偿付能力175.5%，核心偿付能力136.5%，远超基准线；资产投资稳健，截至2023年总资产规模已达到218.9亿，2023年综合投资收益率达6.16%，2020-2022年三年平均综合投资收益率4.64%，投资收益水平位于行业前列，能为“星福家”的分红实现率提供强有力的支撑。

同时，复星保德信的中外方股东，一方是老牌上市企业复星集团，另一方是拥有140年历史的美国最大人寿保险公司之一保德信金融集团，其已经历过1929年经济大萧条、次贷危机等经济危机，成功穿越了多轮经济周期。中外方股东都拥有应对经济周期波动的丰富经验，是复星保德信持续稳健发展的有力保证。

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-Insurance Today-

人无我有：

高端臻享增值服务重构家庭客户幸福生态

一款能真正打动客户、与其产生深度链接的分红险产品，除了能兼具保障与收益功能的基本属性，保险公司所能提供的臻享权益也构成了该产品的核心竞争力。“星福家”依托中方股东复星集团围绕客户全生命周期而构建的家庭消费产业生态，再次刷新了市场对分红险增值服务的认知。

在健康板块，复星集团高比例持股央企国药集团，我国首个获批上市的CAR-T细胞治疗产品、在新冠疫情中广受关注的复必泰疫苗、阿兹夫定片特效药均出自复星旗下企业。并且，复星医药持续加大创新研发投入，推进创新转型，创新药、成熟产品与制造、疫苗三大业务分线聚焦，在触达全球医疗前沿、特效药领域具有得天独厚的优势。

与此同时，复星集团的医疗健康服务体系也在不断完善，加速线上线下一体化和服务网络构建，打造出一站式、全病程健康管理的主动健康管理模式（FHMO)。

在文旅板块，除了位于海南三亚的亚特兰蒂斯，复星还高比例持股全球知名度假品牌ClubMed，全球拥有70+、国内拥有10+ ClubMed度假村，凭借一价全包度假模式、独特的GO快乐管家文化、儿童俱乐部托管服务等引领国内高端度假潮流，能为客户轻松链接全球优质文旅及消费体验。

正是在股东健全产业生态的基础上，对于旗下“臻星守护”会员，复星保德信在稳健高增值的产品硬实力之外，不仅能为客户提供医护服务、名医直通、重疾绿通等常规的医疗健康相关服务，还额外推出了市面上独有的臻享权益。

比如，针对3月1号到31号之间投保“星福家”，且总保费达到20万的客户，复星保德信限时提供全球找药服务，从源头解决特效药一药难求的就医痛点。并且，在保险生效期间，“星福家”客户还可享受ClubMed高端旅居5折起的权益。这种领先业内的高端服务也成了复星保德信回馈客户、守护客户幸福生活的又一个缩影。

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-Insurance Today-

打通触达客户链路

实力平台线上线下齐驱保驾

所谓“酒香也怕巷子深”，只有当一款保险产品能以高效的方式触达更多合适的客户，其产品价值与能够为客户创造的价值才真正有了用武之地，这样一场以客户需求为源头的保险产品设计闭环才得以完成。

作为国内互联网保险中介先驱之一的慧择，以其自身多年来在渠道端、产品端与运营端积累的丰富经验，赋予了“星福家”这款产品更加具象化的优势，并使之高效触达客户，进而创造出客户、保险公司与互联网平台共赢的局面。

具体来看，在渠道端，慧择依托自身“线上+线下”的战略布局，能够全渠道满足用户的购买需求，进一步扩大“星福家”的潜在客群。

在产品端，慧择以自身所积累的用户大数据为基础，能够更加精准地识别、匹配用户的保障需求，使得“合适的产品传递给合适的人”成为现实。

在运营端，慧择贯彻精细化运营，提高用户服务能力，通过对客户群体的分层维护，以模型算法整合4大维度、18个用户需求指标，精准、场景化地匹配客户的个性化需求，让保险服务更加便捷。

面对充满不确定性的环境，这种依托保险公司、互联网平台实力与产品优势三位一体而共同构建的价值，将为守护客户长久安稳的幸福增添更多助力。

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