监管打击量化卖空，沪指强势大涨6连阳，北向资金爆买超130亿！

今日A股三大指数低开高走，沪指一度涨至2994点剑指3000点，午后有所回落。截至收盘，沪指涨0.97%报2950.96点，日线六连阳；深证成指涨0.79%，创业板指涨0.36%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4100只。两市全天成交9803亿元，较上一日放量成交1908亿元，北向资金全天净买入135.95亿元，内资主力资金全天净买入90.22亿元。
盘面上，短线情绪持续活跃，两市逾百股涨停。Sora（文生视频）概念依旧领涨，因赛集团、安诺其等涨停；汽车产业链集体爆发，汽车整车、一体化压铸、汽车零部件等方向涨幅居前，海马汽车、中通客车等多股涨停；食品饮料、电商、白酒等大消费股午后冲高，兰州黄河、重庆啤酒等涨停；地产链震荡拉升，租售同权、装配式建筑、新型城镇化等方向领涨，皇庭国际、盈建科等涨停；新质生产力概念反复活跃，克来机电9连板；券商、银行等大金融股盘中拉升，平安银行罕见涨停；

中字头个股午后异动，中铝国际涨停；教育板块尾盘走强，传智教育涨停。染料、电子纸、培育钻石、农机、环保等板块亦集体大涨。跌幅方面，此前强势反弹的医药股今日领跌，减肥药、中药、流感等方向集体走弱，博瑞医药、常山药业跌幅居前；煤炭、光模块、5G等板块表现相对弱势，中际旭创跌超5%。
消息面上，1、沪深交易所出手打击量化卖空行为，监管出重拳净化资本市场，IPO倒查十年，对违法违规上“硬措施”；此外央财教授贺强提议在国有大盘股蓝筹股和北交所搞“T+0”试点；2、2月LPR报价出炉，5年期LPR下调25个基点至3.95%，单次降息幅度史上最大；3、据中汽协，1月国内汽车产销同比分别增长51.2%和47.9%，其中新能源汽车产销同比分别增长85.3%和78.8%；4、OpenAI发布文生视频模型Sora，开创AI视频新时代；5、城市房地产融资协调机制落地加速推进，5家国有大行对接清单项目已超8200个；6、市场传言国企相关考核办法近期可能发布。

谁能想到沪指在急速触及2600点低位后，仅仅用了6个交易日，就一路重新涨回了3000点附近。今天可以说又是见证奇迹的一天，很多人一看昨晚美股调整，都觉得今天A股悬了，但大A向来反人性，早盘低开后直接拉升，午后大盘一度逼近3000点，上涨家数超过5000家！这一切的原因还是要归结于量化，昨天量化头部私募灵均被暂停交易！

昨晚沪深交易所祭出了对量化巨头宁波灵均的惩罚。因为灵均通过旗下多只量化私募基金，在2月19日开盘短短第一分钟内，就抛售了超过25亿元的股票，造成市场短时间内迅速下挫。虽然灵均后来在致歉信中声称自己当天其实是总体净买入了1.87亿，但开盘这一分钟的巨量卖出，对市场的负面影响却是真实存在的。何况之前监管已经频频要求机构要注意市场稳定，灵均依然这么干属于是顶风作案了，被树成反面典型不冤枉。

这两天许多量化私募减少了交易频率，盘面一下子就好起来了。以前是利好就兑现，个股分时图上是一根直线往下，卖都卖不出去，究其原因是量化砸盘。看昨天灵均的通告可以看到，一分钟时间可以交易30亿。要知道一个专业的交易员，一个小时能成交1亿都很不错了，量化手速是人的30倍甚至更高。

这怎么和量化比，量化想卖的时候，人只有等到量化卖完了才能卖，产生大量摩擦成本。而量化想买的时候，无数单子封死涨停，好的标的买不到，买到的多半是量化不要的坑。再看看灵均的投资策略，是和某队做对手盘。看来他们和别人对手盘做久了，连某队都敢收割，活该被暂停交易。

今天沪指竟然能够盘中大涨2.44%，上涨最多时达到了71点，距离3000点仅仅相差6个点。北向资金表现的格外抢眼，全天净流入了136亿元，这个买进的力度真是强悍至极。从市场资金主攻的板块看，主要是银行股出现了大涨，银行指数盘中的涨幅超过3%，这极大的促进了沪深300ETF涨幅最大时达到了2.62%，由此可见沪指能逼近3000点与此息息相关。

从K线形态上看，截止下午15点收盘，沪指出现了罕见的低位6连阳，我觉得不能小看了这个K线组合，跟过去不同的是，这次的6连阳不是市场自发买入的结果，而是救市资金持续跟进，将以往的救市策略优化后所形成的一种现象，意在重新塑造A股3000点下方的空头陷阱。

有了这么一个安全壁垒，我认为接下来投资者的日子会相对好过一些，尽管可能突破3000点，甚至与见到3000点出现回落，这都不妨碍做多大趋势的形成，后期只要在3000点附近的震荡幅度有限，并且强势巩固3000点的走势始终处于强势稳定的范围，也就是说3000点附近大盘不容易跌了，我想接下来还会有不错的向上空间。

这些天新领导雷厉风行果断出击，最新的举措就是，规范量化交易。包括前段时间的转融通收紧等等，本质上，都是在改善股票交易市场的供需关系，强调交易机制的公平性，这显然对提高市场的风险偏好有帮助。在市场估值很低时，市场情绪很悲观时，政策的有形之手必定会出手，理由很多，最简单的就是confidence & stability。

市场一路下跌，政策有形之手一路托底，从最开始的打雷吹风（喊口号、发文章），到后面的小雨（降低印花税、汇金买ETF），再到最后真金白银以及所谓券商屠夫的暴风骤雨，当然期间还有很多实质性的动作，央行也在超预期降准和降息，终于在最近把市场给托底住了。