陕国投A管理信托规模5432亿净利增30% 中国信托资产规模22.64万亿连升六季

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

2023年以来，我国信托行业业绩企稳回升，转型成效显现。

中国信托业协会日前发布的数据显示，截至2023年三季度末，信托资产规模余额22.64万亿元，较2023年二季度末增加9580.46亿元。自2022年第二季度以来，信托资产规模已连续六个季度保持正增长。

2023年前三季度，信托公司合计实现经营收入651.23亿元，利润总额406.20亿元，人均利润154.87万元，已经呈现企稳回升态势。

作为信托业首家A股上市公司，陕国投A（000563.SZ）也向市场传递积极信号。2023年全年，陕国投A实现营业总收入27.35亿元，同比增长42.03%；计提资产减值准备后实现净利润10.9亿元，同比增长30.05%；扣除非经常性损益后的净利润10.45亿元，同比增长39.56%。

陕国投A同时表示，2023年，公司继续稳中求进、转型创新，力推信托主业按监管政策导向取得转型新成效，业务模式、盈利模式逐步重构定型，管理信托规模增至5432.61亿元，运营安全，量质提升。

连续四年净利增长

日前，陕国投A披露A股信托行业首份2023年业绩快报。业绩快报显示，2023年，陕国投A实现营业总收入27.35亿元，同比增长42.03%；营业利润14.53亿元，同比增长29.99%；利润总额14.45亿元，同比增长29.6%；计提资产减值准备后实现净利润10.9亿元，同比增长30.05%；扣除非经常性损益后的净利润10.45亿元，同比增长39.56%。

截至2023年末，陕国投A总资产236.88亿元，较期初增长3.90%；归属于上市公司股东的净资产170.96亿元，较期初增长5.42%。

对于2023年经营业绩增长，陕国投A表示，主要是公司继续稳中求进、转型创新，力推信托主业按监管政策导向取得转型新成效，业务模式、盈利模式逐步重构定型，管理信托规模增至5432.61亿元，运营安全，量质提升。同时，非公开发行完成后，公司资本实力进一步增强，自有资金多元化运作稳健，效益良好。

长江商报记者注意到，作为中国首家信托上市公司，2007年以前陕国投A的净利润基本上属于微利状态，2007年开始增至数千万元，直到2011年才突破亿元关口，并一路上升至2016年的5.15亿元。

2017年和2018年，受二级市场波动因素影响，陕国投A净利润连续两年下降，2019年开始止跌回升。

数据显示，2019年至2022年，陕国投A分别实现营业收入17.56亿元、21.26亿元、19.09亿元、19.26亿元，同比增长70.89%、21.08%、-10.22%、0.91%；净利润5.82亿元、6.86亿元、7.32亿元、8.38亿元，同比增长82.03%、17.91%、6.79%、14.44%。

综合业绩快报数据来看，自2019年以来，陕国投A已连续四年实现净利润增长，且2023年的业绩增速较过往三年均有明显提升。

从单季度表现来看，同花顺数据显示，2023年三个季度中，陕国投A分别实现营业收入6.04亿元、6.52亿元、6.62亿元，同比增长85.14%、1.16%、120.09%；净利润3.34亿元、2.65亿元、2.33亿元，同比增长89.83%、-8.42%、57.17%。

综上粗略计算，2023年第四季度，陕国投A的营业收入和净利润分别为8.18亿元、2.58亿元，同比增长24.9%、15.18%。

需要注意的是，按照预期信用损失测算，2023年四季度陕国投A对持有的金融资产计提减值准备2.51亿元，剔除合并结构化主体影响并扣除企业所得税后，将减少2023年四季度公司净利润1.66亿元。

不过，陕国投A同时也表示，此前受市场等多重因素影响，个别项目出现流动性压力等风险，基于财务稳健性，公司在积极稳妥化解相关风险的过程中对持有的金融资产计提减值准备。计提减值准备后，公司财务管理和业务运营更为稳健。

信托行业转型成效显著

事实上，2023年以来，我国信托行业业绩企稳回升，转型成效显现。

日前，中国信托业协会披露数据，截至2023年三季度末，信托资产规模余额22.64万亿元，较2023年二季度末增加9580.46亿元。自2022年第二季度以来，信托资产规模已连续六个季度保持正增长。

从信托资产的来源划分，截至2023年三季度末，集合资金信托余额、管理财产信托、单一资金信托的余额分别为12.48万亿元、6.20万亿元、3.96万亿元，占比分别为55.13%、27.38%、17.49%。其中，单一资金信托规模持续下降。

此外，截至2023年三季度末，资金信托总规模为16.44万亿元，同比上升9.52%，环比上升4.76%。其中，投向房地产的资金信托规模为1.02万亿元，同比下降2596.77亿元，降幅20.28%。

截至2023年三季度末，投资类信托业务规模为10.69万亿元，同比增长16%，占比14.34%；事务管理类信托业务规模为8.7万亿元，占比38.43%；融资类信托规模在监管要求和风险防控压力下持续下降，规模为3.25万亿元，占比14.34%。

信托公司方面，2023年前三季度，信托公司合计实现经营收入651.23亿元，其中信托业务收入、投资收益、利息收入占比分别为59.48%、33.95%、6.2%；利润总额406.20亿元，人均利润154.87万元，已经呈现企稳回升态势。

中国信托业协会特约研究员袁田表示，传统房地产信托业务作为信托主营业态的时代已告终结。在信托业务资金来源呈现“二八”结构的同时，信托资产的投资功能显著增强，服务信托和融资信托“有进有退”，信托行业向轻资本运营、重受托服务的经营模式转型成效显著。

而在行业变革浪潮中，作为信托业A股首家上市公司的陕国投A围绕信托新分类要求推动信托主业转型。

据陕国投A介绍，2023年上半年，陕国投A加速资产服务信托业务落地，创立打造“金石”资产服务信托账户，逐步拓展以账户为核心的客户管理服务体系。同时公司围绕供应链核心企业开展区域资产、应收账款等资产托管服务信托超过1000亿元。

不仅如此，陕国投A还积极挖掘资产管理信托新模式，运用投贷联动、资产托管以及产业基金等方式，推动传统融资类业务向标准化资产管理类信托业务转型升级。此外，陕国投A还发力股权投资，深入调研西北有色研究院、西工大等科研院所项目，强化优质企业与PE、VC基金对接，聚焦省内优势战略性新兴产业储备股权投资项目。

仅2023年上半年，陕国投A新增信托项目252个，新增项目规模1348.26亿元，到期安全兑付250.57亿元。