年内5只基金延长募集，信达澳亚“逆势”发新能出奇迹吗？

作者 | 姚悦

编辑| 付影

来源 | 独角金融

信达澳亚基金管理有限公司（下称“信达澳亚”）又有基金延长募集时间。

近日，信澳鑫悦智选6个月持有A/C发布公告，宣布延长募集时间。这已经是信达澳亚年内第5只延长募集的基金，其中有一只还延长了两次。

今年以来，随着不少基金产品遭遇回撤，市场整体发新数量已在同步缩减。但信达澳亚新发动作未减反增——今年已发14只，比去年多4只。而且，新发基金除了5只出现延长募集，当前还有9只呈年内亏损。

同时，信达澳亚整体业绩也难言尽如人意，年内亏损超过10%的基金多达32只。如此业绩背后，还有“一哥”冯明远连续卸任6只基金，“老将”曾国富管理的4只基金近1年亏幅均超20%。

图源：天天基金APP

未来，谁能扛起信达澳亚的大旗，承接住基民的重托？

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新成立14只基金，

5只延长募集，9只年内亏损

最新宣布延长募集的信澳鑫悦智选6个月持有A/C，11月13日起开始募集，原定12月8日截止募集，现已宣布延长至12月25日。

此前，信澳科创创业智选A/C，9月22日起开始募集，原定9月22日截止募集，后延长至10月13日；信澳优势产业A/C，5月4日起开始募集，原定5月17日截止募集，后延长至5月26日；信澳汇鑫两年封闭式债券型，原定3月24日截止募集，后延长至4月11日。

甚至还有一只基金两次延长募集时间。信澳新材料精选A/C，11月13日开始募集，原定11月24日截止募集，第一次延长至11月24日，后再次延长至12月1日。

至此，年内，信达澳亚已经有5只基金延长募集时间。

此前，就有行业人士对“第一财经”分析，“近几年基金跌得太多，很多投资者被深套，加上亏损的时间也比较长，基民持有体验感不佳，对基金的信任度也在下滑，购新意愿自然就更低了。”

图源：易维视

事实上，随着大量基金产品遭遇回撤，发新难已经成为行业共识。相应的，行业整体发新数量已在同步缩减。

据Wind数据，截至11月，全年共发行了1028只基金，同比下滑20.19%。尤其是今年前三季度，基金发行量更是近5年最低，仅有919只基金成立。

然而，信达澳亚并没有跟随整体市场节奏，发新数量不降反增——据Wind数据，年内，已经成立了14只新基金，9只集中在下半年发行。2022年、2021年，信达澳亚新发基金数量分别为10只、13只。

新发基金除了5只出现延长募集，据Wind数据（只算初始基金），当前还有9只呈年内亏损——信澳新材料精选A、信澳科创创业智选A、信澳匠心回报A、信澳颐远养老目标2055五年持有、信澳星耀智选A、信澳鑫瑞6个月持有A、信澳通合稳健三个月持有A、信澳优势产业A、信澳优享生活A。

其中，年内亏损最多的是信澳优享生活A，3月14日成立，规模11.17亿元，由基金经理杨珂管理，成立以来亏损15.07%。重仓前三依次是同仁堂、山西汾酒、贵州茅台。

此外，值得关注的是，按照证监会7月8日发布公募基金费率改革工作安排，即日起新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%。

但据Wind显示，成立于今年9月22日的信澳匠心回报A/C，管理费率1.5%，托管费率0.25%。明显高于证监会改革费率标准。

图源：Wind金融终端

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“老将”管理4只产品全亏

成立于2006年的信达澳亚，属于老牌基金，其规模增长之路并不通畅。

历经15年，其管理规模在2021年二季度末首次突破500亿元，达511.06亿元，当年最终以809.7亿元收官。此后，在波动中，于2022年末达到巅峰的894.47亿元。

今年以来，信达澳亚规模整体却又呈下滑之势。一季度812.25亿元，较去年年末缩减82.22亿元；二季度略有回升，到818.61亿元；三季度回升幅度加大，到842.82亿元，距去年年末差50多亿元。

如果相较上半年，管理规模还算勉强“回血”，整体业绩就很难说尽如人意。

据Wind数据，信达澳亚拥有63只基金，其中，年内亏损超过10%的有32只，占比过半。

在跌幅前十的基金中，“老将”曾国富在管4只基金均在列。曾国富管理的信澳中小盘、信澳产业升级、信澳成长精选A（共管）、信澳产业优选一年持有A，年内收益率分别为-25.51%、-25.39%、-24.28%，-23.06%。

图源：Wind金融终端

曾国富是从业14年的5星老将，也是信达澳亚从业年限时间最长的基金经理。他曾先后在大鹏证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、国海富兰克林基金管理有限公司任职，2006年9月加入信达澳亚，历任高级分析师、研究总监、公募投资总部副总监、权益投资总部副总监等职。

2008年，曾国富开始担任基金经理，管理了首只产品信澳精华A，该只基金2011年获得了《证券时报》颁发的三年持续回报积极混合型明星基金奖。

曾国富在管基金配置制造业、信息传输软件技术服务业，以及金融业等，前十大重仓股，包括紫光国微、沃格光电、吉比特、双环传动、鸣志电器、三七互娱、同花顺等。

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“一哥”冯明远连续卸任6只基金

除了任职年限最久的“老将"曾国富业绩全面大跌，任职年限仅次于曾，在管规模最大的冯明远，也连续卸任6只基金。

11月底，信达澳亚公告称，冯明远卸任信澳星奕混合、信澳科技创新一年定开混合这两只基金的基金经理。

作为信达澳亚投研“一哥”，冯明远曾一度管理了10只产品，但是从去年7月份开始，其陆续卸任信澳精华、信澳先进智造、信澳核心科技、信澳匠心臻选两年持有等4只基金，加上最近卸任的这两只，冯明远在管基金只剩下4只，管理规模不到170亿元。

值得一提的是，近日还有基金大V因曾购买了信澳匠心臻选两年持有，“亏上热搜”。

信澳匠心臻选两年持有成立于2020年10月，成立时基金经理是冯明远。为了防止追涨杀跌，提高持有时间，拥有200万粉丝的“喜欢玩基金的小瑜哥”(下称“小瑜哥”)选择了这只具有封闭期的产品。

2021年12月7日和8日，"小瑜哥”分两次买入该基金，投入金额20W+。等到两年封闭期结束，“小瑜哥”亏了42.78%，本金仅剩11W+，直到封闭期结束之后，选择全部卖出。

图源：网络

“小瑜哥”表示，当时冲着明星基金经理冯明远买的，没想到中途冯明远离任了。但因为有封闭期，“车门锁死，跑都跑不了”，只能硬抗。这只基金创下了“小瑜哥”玩基金以来，单只基金的最大亏损。

冯明远今年1月13日卸任信澳匠心臻选两年持有，现由基金经理李淑彦、朱然共同管理，年内收益率-17.76%，同类排名2339/3511，近两年收益率-43.53%，同类排名2116/2534。

冯明远曾任平安证券综合研究所研究员，2014年1月加入信达澳亚，历任研究员、基金经理助理，现任副总经理、联席投资总监。

自2017年起担任基金经理，至今从业年限有7年多。2019年-2021年时，其管理的信澳新能源产业分别实现年度收益率94.11%、59.88%、45.37%，业绩排名同类第2、197、21。该基金规模从2018年末的7.98亿元增至2021年末的174.77亿元。

年初连续卸任多只产品，市场就有传闻冯明远将离职。不过，信达澳亚此前曾向多个媒体否认了这一说法，称冯明远的工作安排并无变动。随着冯明远加快卸任节奏后，市场又不时传出其跳槽私募的消息。

目前，冯明远在管产品有信澳新能源产业、信澳研究优选A、信澳领先智选、信澳智远三年持有期A。不过，其所管产品业绩表现不佳，年内均跌超10%。

冯明远在任职期取得100%以上收益的4只基金，均成立于光伏、锂电产业高景气爆发的前期，冯明远的持仓主要集中在新能源、科技、高端制造等赛道，充分分享了相关行业上涨收益。当前，冯明远重仓前三基金有璞泰来、立讯精密、兆易创新，依旧保持在原有押注赛道。

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谁能扛起信达澳亚的大旗？

信达澳亚也在积极招兵买马，广纳基金经理人才。据Wind显示，信达澳亚近一年2名基金经理离任，新聘基金经理6名，新聘超过行业平均4.35名。

信达澳亚涌现出一些值得关注的中生代基金经理。

信达澳亚年内收益率为正的14只基金中，基金经理李博、徐聪管理基金位列前茅，宋东旭、杨彬、马俊飞“出镜率”较高。其中除了宋东旭任职近五年，其余几位都任职一两年左右。

图源：Wind金融终端

在管基金年内收益率在信达澳亚一二位的李博，任职2.56年，管理的信澳新能源精选、信澳博见成长一年定开A，年内收益率分别为10.78%、9.25%。同类排名分别为，71/3511、9/3839。李博还有一只在管基金信澳星奕A。整体重仓前三的股票是赛力斯、拓普集团、小鹏汽车-W。

排名仅次于李博的徐聪，任职1.08年，在管的全部两只基金年内收益率位列信达澳亚三四位，信澳核心科技A、信澳聚优智选A，年内分别收益7.43%、5.22%，同类排名分别为98/3511、664/3850。整体重仓前三的股票是赛意信息、启明星辰、金山办公。

此外，宋东旭有四只在管基金年内收益为正，不过都是两人共同管理，年内收益率在1%至5%之间。

截至三季度末，信达澳亚的股票型和混合型产品资产规模约为478.71亿元，冯明远管理162.08亿元，占比超过30%。冯明远对整个公司权益投资的影响不可小觑。

同时，距离千亿规模还差百余亿元，年内半数基金亏损。不管冯明远最终去留与否，信达澳亚都将面临严峻考验，而新生代能否异军突起，交出一份满意的答案？评论区聊聊吧。