告别代工，蔚来又行了？

文｜罗小媚 编｜杨肖若

出品｜商业秀

在外界很多人以为蔚来汽车不行的时候，它被曝出一个重磅消息。

今天，多个渠道消息曝光了蔚来已获得独立生产资质，并有望于今日官宣消息。其中包括沈斐、黄鑫在内的多位蔚来高管也纷纷表示，今日将见证历史、微博暂时停更。

工信部车辆生产企业信用信息管理系统显示，蔚来汽车科技（安徽）有限公司获得独立生产资质，生产地址为安徽省合肥市经济技术开发区白塔路299号，法人代表为秦力洪。

在目前的造车新势力中，理想和小鹏均已获得独立的生产资质，这意味着它们不再需要依附其他主机厂。

不过，蔚来一直是个例外，采用“江淮制造”，售出的汽车也需要张贴“江淮汽车”的尾标。一直以来，很多车主看着主打高端的蔚来带着了“江淮汽车”的尾标，心里还是比较介意的，甚至一些车主在买车之后直接扣掉。蔚来汽车一旦拿下资质，后期这个情况可能就不存在了，多少能提升消费者的信心。

不过，近日江淮汽车也刚官宣了与华为合作一事，传统车企与造车新势力之间的合作关系变化，也透露出一些重要信号，造车新势力也将迎来真正的考验。

01

告别代工模式，又行了？

今年10月底，江淮汽车发布公告，拟通过公开挂牌方式转让账面净值为42.12亿元的部分资产，涉及乘用车三公司存货、固定资产、房屋建筑及土地使用权等及乘用车新桥公司构筑物和设备资产。

随后在20日的“蔚来制造日”上，蔚来联合创始人、总裁秦力洪对外明确表示，江淮汽车资产转让公告中涉及的资产确为江淮和蔚来合作的工厂相关设备和资产。

这被外界解读为江淮与蔚来近7年的深度捆绑关系变化，作为蔚来代工厂的江淮借此摆脱产能过剩问题，并通过与华为的合作寻求新增长，蔚来则是江淮相关资产的意向收购方，蔚来还考虑借此获得造车资质。

如今来看，蔚来如果拿下造车资质，将摆脱江淮制造，正式告别“代工”。

数据显示，过去代工的四年，蔚来向江淮汽车合计支付费用金额分别为2.23亿元、4.41亿元、5.32亿元、7.15亿元、11.27亿元，这也是一笔不小的开支。

这对失速掉队的蔚来汽车来说，也是一重压力。

从整个大环境来看，2023年新能源汽车赛道的竞争依然激烈，而蔚来汽车的日子并不好过，尤其是在原来的“蔚小理”新势力中，早已没了老大的气势。

数据显示，今年上半年蔚来的净亏损高达109.26亿元，同比扩大139.07%。而仅看今年10月的交付数据，蔚来汽车交付16074辆新车，同比增长59.8%。与9月份相比，交付量增长了3%；今年蔚来共交付了126,067辆汽车，同比增长36.3%。

虽然单月蔚来的交付数据不错，但横向对比其他新势力车企，蔚来销量表现并不突出。10月，理想汽车共计交付新车40422辆，同比增长302.1%；小鹏汽车月度交付量达到20002辆，同比增长292%。

相比之下，蔚来无论是在增量还是增速上，都显得相当逊色。

在失速掉队的重压之下，就在刚刚过去的11月，蔚来汽车董事长、CEO李斌痛下决心，开始通过裁员10%、放弃在美建厂等决策“过冬”自保。

在那封全员信中李斌提到，未来两年是汽车行业变革竞争最激烈的阶段，要进一步提高执行效率，并确保关键业务有足够的资源投入。虽然蔚来今年交付了5款全新产品，并且在成交价30万元以上纯电汽车市场获得了40%以上的市场份额，但综合表现离预期目标仍有差距。

业内普遍认为，蔚来的这一轮裁员与其近两年的业务高速扩张有关。在造车之外，蔚来还投入了电池、芯片、手机、多品牌等项目。而这些业务，不仅耗费资金，短期还都无法贡献利润。仅在换电站持续建设上，蔚来就投入巨大。

公开信息显示，截至10月26日，蔚来汽车第2000座换电站于G30连霍高速宝鸡西服务区霍尔果斯方向落成。按照单站300万元成本计算，蔚来为此投入约60亿元。如果考虑到后期的运维、电池耗损等费用，成本还将进一步攀升。

在业务扩张的同时，蔚来的员工数也大大增加。截至2022年12月31日，蔚来共有全职员工26763名，其中，与用户体验（销售营销及服务）相关的人员为11983名，其次是产品及软件开发10025名、制造2800名、行政管理1955名。

从数据来看，蔚来的业绩规模未跟上业务规模的增长速度。2022年全年，蔚来亏损144亿元。今年二季度，蔚来汽车净亏损达60.56亿元，同比增长119.6%，环比增长27.8%，创下了蔚来成立以来的季度亏损新高。

种种压力之下，蔚来汽车若拿到独立造车资质，终归是内心不慌。

02

传统车企与新势力的合作关系

江淮乘用车第三工厂始建于2010年初，占地近1500亩，投资达30亿元，于2013年1月在安徽合肥竣工投产，前期主要生产江淮自己的乘用车，2018年开始做蔚来的代工。

随着乘用车板块已日渐式微，进入新能源时代，尽管“左手大众，右手蔚来”，江淮汽车也只是扮演一个“代工厂”的角色，处境十分落寞，推出的新能源汽车多年来也一直十分平淡。

业内认为，与其说是江淮卖厂，不如是卖资质，如今的汽车生产资质已经越来越不值钱，早卖少亏。

不过，近日江淮汽车刚刚官宣与华为合作，12月4日盘中股价涨超7%，早盘收市上涨4.69%。双方具体合作内容是，江淮计划与华为合作豪华智能网联电动车，基于智能汽车解决方案合作，江淮主攻生产制造，总体负责合作车型产品开发、打造先进生产基地，华为则负责销售，由华为终端或其指定第三方在全球范围内独家提供合作车型销售服务。

随着华为与江淮、北汽推动智选车合作，且在股权层面加深与合作车企的关系，华为“朋友圈”还在扩大。华为近日拟将智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合进一家新公司，该公司对现有战略合作伙伴车企及有战略价值的车企等投资者开放股权。

除了已表达投资意愿的长安汽车外，余承东还透露，华为智选车合作车企也收到加入新公司邀请。可见，传统车企与造车新势力间的合作依旧是主流。

不过，江淮汽车转售蔚来，对双方而言都是有利的。对江淮汽车而言，可以摆脱一部分重资产的束缚，回血专注自身品牌的市场建设，得益于蔚来科技属性和大众的经验，相信江淮在未来大有可为。

而蔚来汽车也终于拿到资质，虽然业绩一直亏损，但对投资者、市场消费者至少都能提升一定的信心。

03

智能电车淘汰赛

但拿到造车资质后的蔚来汽车，也面临着整个行业的淘汰赛。

从10月的数据来看，传统车企销量整体走强。其中，比亚迪10月销量创纪录突破30万辆，同比增长71.4%，再夺销冠；吉利汽车旗下新能源车型售出62086辆，同比翻番，并首次突破6万大关，稳居第三（第二为特斯拉中国）。

相比之下，造车新势力市场迅速受到巨大挤压，“蔚小理”销量加速分化。小鹏凭借一手“王炸”G6成功翻盘，10月份销量突破了2万辆，同比增长幅度高达292%。理想更是解锁了新的里程碑，10月交付突破了4万辆关口，同比增长302.1%。Q3财报显示，理想汽车第三季度营收346.8亿元，同比增长271.2%，环比增长21.0%。Q3经营利润和净利润分别为23.4亿元和28.1亿元，实现连续四个季度盈利。

蔚来在今年价格战之下，却深陷泥潭。官方降价3万，其实只是把换电权益剥离出来，实际上并没降价。

事实上，蔚来的车确实偏贵，这背后受制于很多因素，比如：换电、服务、供应链、豪华品牌定位、差异化子品牌阿尔卑斯延期，这些因素相当于逼着蔚来不能便宜，也导致了蔚来只能走中高端。

在业内人士看来，面对市场激烈角逐，新势力车企正面临巨大挑战，未来两年将迎来一轮彻底洗牌。

从10月新车销售情况来看，除稳居榜首的比亚迪外，埃安、极氪、Smart、岚图、智己、阿维塔、飞凡等传统车企孵化的新能源品牌交付量都在大幅增长。广汽埃安连续八个月销量稳定在4万辆以上，吉利旗下新能源汽车品牌“极氪”10月份销量1.3万台，已经持续了9个月同比正增长。

11月10日，极氪智能科技控股有限公司，以下简称极氪）向美国证券交易委员会（SEC）公开提交了IPO（首次公开招股）招股书，估值130亿美元，已超过当前蔚来128亿美元的市值。

如果极氪能在美国纽交所上市，将成为继“蔚小理”之后，第四家赴美上市的中国智能汽车科技公司。而从2021年成立至今，极氪IPO仅用了3年。

可见，当前加速转型的传统车企迅猛发力，已与造车新势力展开正面交锋，大有夺回电动化赛道“主角”之势。

在今年上海车展开幕前夕，沃尔沃汽车大中华区销售公司总裁钦培吉在新车发布会上直言：“新势力会的，我们3年就学会了；我们会的，新势力10年都学不会。”

此次沃尔沃放出“狠话”，意味着传统车企正向造车新势力全面打响“反击战”。相比强势反攻的传统车企，蔚来汽车等造车新势力才刚刚迎来真正的考验。

【参考资料】

01《决定出售蔚来相关工厂后牵手华为 江淮一度涨超7%》 第一财经

02《蔚来汽车终于不用再挂“江淮汽车”尾标》 电动时代

03《汽车行业变革竞争愈发激烈蔚来发布全员信证实将裁员》中国质量报

04《从股价低迷到裁员，蔚来真的掉队了吗？》AI商业评论