融e邦：三态股份（代码：301558）于2023年09月28日登陆创业板

牵手融e邦，资本运作很简单。三态股份（证券代码：301558）于2023年09月28日登陆创业板。

三态股份本次公开发行股票11,846万股，其中公开发行新股11,846万股，发行价格7.33元/股，新股募集资金8.68亿元，发行后总股本78,885.1223万股。三态股份主要从事出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流。2022年度，公司实现营业收入15.88亿元，净利润14,076.69万元。

发行人的主营业务经营情况

公司是一家从事出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流的综合性企业。公 司自 2007 年以来专注于出口跨境电商零售业务，坚持以软件科技为基础，通过数据智 能提高效率，打造跨境电商生态体系，2009 年衍生出了出口跨境电商物流业务。 商业模式方面，依托中国作为世界工厂的制造业优势，公司通过严选高性价比的 商品，打造多个细分优良品类，并结合自营的专业物流，以优质的服务销售给全球终端消费者，目前在售 SKU 约 83 万个，细分类目近百个，销售渠道包括 30 多个全球和 区域性主要电商平台，覆盖 200 多个国家的消费者。不同于其他关注自主品牌产品研 发的跨境电商公司，公司专注于跨境零售效率的研究，利用数据智能和 IT 技术筛选更 多的优质中国供应商、提供更多的商品、桥接更多的海外渠道、惠及更多的终端客户， 实现更优的管理、效率和服务，让全球消费者享受现代科技、中国制造和全球化带来 的便利。

电商生态方面，公司在出口跨境电商物流领域的积淀为公司出口跨境电商零售业 务赋予了更强的生命力和创新能力，系公司差异化竞争的优势。不同于跨境电商行业 内的大部分公司，公司在海外第三方电商平台绝大部分的销售依靠自营或第三方物流 从中国直接送达海外消费者，凸显了公司履约管理和物流业务的专业和高效。与此同 时，公司开放其物流体系为其他跨境电商客户提供第三方跨境物流等一站式物流解决 方案。公司的出口跨境电商零售业务和出口跨境电商物流业务互为依托，协同发展。

核心竞争力方面，公司遵循“复杂逻辑系统化、人员操作简单化、各级决策数据 智能化”的发展理念，秉持“以客户为中心、以奋斗者为本、长期坚持提高效率”的 核心价值观，坚持依托科技创新提升交易效率，通过数据智能优化经营决策，运用信 息技术实现科学管理。一方面，与业务高度适配的信息系统、优质的数据资产、基于 海量数据的智能算法构建了公司在快速迭代的跨境电商市场生存发展的重要动力引擎； 另一方面，轻资产、多品类、多区域的精细化运营模式使公司具备抗风险能力。未来 随着销售平台、产品类别、场景形式更为多样化，公司信息系统、供应链体系和智能 算法将不断迭代优化，持续提升自动化、数字化、智能化水平，以进一步顺应行业发 展趋势，保持技术领先。

行业竞争方面，出口跨境电商行业中的参与者数量较多，但各企业的市场份额相 对分散，出口跨境电商企业存在较大的市场空间和发展机遇。除公司外，目前行业内 主要以 B2C 方式从事出口跨境电商零售业务的公司还包括安克创新、傲基科技、跨境 通、有棵树、易佰网络、赛维时代等。随着大数据等信息技术在跨境电商行业中的应 用逐步深入，具备数字化、系统化特征的出口跨境电商企业将在运营效率、业务控制、 资源整合等方面具备越来越多的竞争优势，并由此获得更多的业务机会和更大的经济 效益，进一步挤压中小型跨境电商企业的市场空间。

、发行人报告期的主要财务数据和财务指标

2020-2022 年度，公司研发投入分别为 3,405.74 万元、4,070.80 万元、3,873.51 万 元，累计研发投入金额为 11,350.05 万元。2022 年度，公司营业收入为 158,817.77 万元，大于 3 亿元，不适用营业收入复合 增长率要求。

发行人选择的具体上市标准

公司选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章 2.1.2 中规 定的第（一）条：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。

募集资金运用与未来发展规划

（一）募集资金运用 本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于投资跨境电商系统智能化升级建设项 目、仓储智能化升级及服务体系建设项目及补充流动资金，具体项目及投资金额、使 用安排如下：

如果本次发行实际募集资金不足，公司将通过自筹资金解决上述项目资金缺口。 本次发行募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度以自有资金或银行借款等方 式支持上述项目的实施。募集资金到位后，公司将以募集资金置换预先已投入的资金。

（二）未来发展规划 公司将继续以技术开发和效率提升为导向，追求卓越，致力于不断发掘并提供更 能满足全球客户需求的产品和服务，并依托对数据科学及人工智能相关技术的运用， 以先进技术助力跨境电商贸易发展。 短期而言，公司将紧跟市场动态，充分挖掘客户需求，进一步提升现有业务系统 的自动化和智能化水平。在出口跨境电商零售业务方面，公司将致力于通过数据科学 解决商品定价、采购、客服等运营问题以提升运营效率，并坚持以市场为导向，开发 符合市场需求的优质商品，提升单品销售额产出；在出口跨境电商物流业务方面，公 司将进一步提升资源整合能力，推出符合客户实际需求、差异化的物流产品。 长期来看，公司将围绕自身技术优势和研发积累，结合行业发展趋势，保持对技术和数据科学的研发创新，不断进行改进升级，坚持在提升贸易效率方面的探索和实 践。在出口跨境电商零售业务方面，公司将充分发挥我国作为世界工厂的制造业优势， 同时依托算法模型实现覆盖商品开发到售后管理环节全链条的数智化赋能，以最高效 率为全球不同国家和地区的消费者提供满足其需求和偏好的“中国制造”商品。在出 口跨境电商物流业务方面，公司亦将致力于把握市场机遇，结合地方产业带优势，加 强资源整合和运营效率，为跨境电商客户提供最符合其需求的优质跨境电商物流服务。