存款利率下调，你的存款“搬家”了吗？

9月1日，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行等多家金融机构更新了人民币存款利率表。招商银行、光大银行、兴业银行等全国股份制银行也下调了人民币存款利率，调整存款品种和幅度基本与大行一致，但调降后的利率仍小幅高于国有大行。

“存款利率下调将降低银行的存款成本率，缓解息差压力，但同时银行也会面临存款流失的问题，尤其是中小银行揽储压力将更大。”融360数字科技研究院分析师刘银平对经济导报记者表示。

经济导报记者注意到，本次调整完毕后，四大行目前1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款挂牌利率分别为1.55%、1.85%、2.20%、2.25%。

“存款利率已经普遍进入‘2.0’时代，是该想想办法‘拯救’一下自己的钱袋子了!”8月30日，莱商银行工作人员李湘对经济导报记者说，“我买了自己银行的理财产品，虽然收益不高，但是肯定比存定期要强，而且很稳健。”

【理财市场逐步回暖 固收类理财产品独占鳌头】

“今年债市走牛，固收类理财产品净值稳步回升，整体业绩表现良好，接下来如果存款利率继续下跌、理财产品净值不发生较大波动，部分存款资金有可能流入中低风险的理财产品之中，理财规模也将逐渐回升。”刘银平表示。

经济导报记者走访多家银行发现，今年上半年在A股下行、银行存款利率持续调降的对比之下，理财产品的优势逐步显现并受到储户青睐。固收类理财产品已经成为银行理财产品的“主力军”，银行理财产品的投向更倾向于存款、债券等低波动资产。

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告(2023年上)》显示，固收类产品占比进一步提高。截至2023年6月末，固定收益类产品存续规模为24.11万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达95.15%，较去年同期增加1.32个百分点。

万联证券相关研报显示，2023年上半年各月度，理财产品平均收益率为3.39%，较2022年各月度平均值2.09%明显回升。根据中信证券相关研报测算，7月理财规模环比上涨，增幅达7.42%，创两年来新高。

“想跑赢通胀，必须承担风险，但多数人都是风险厌恶型的，于是，稳健类型的理财产品成为普通投资者的香饽饽。”一位中信证券工作人员告诉经济导报记者。

“我们银行销售的理财产品99%左右都是固收类理财，是中低风险的。”青岛银行历下支行的理财经理张岩告诉经济导报记者。

经济导报记者注意到，目前青岛银行针对新客户主推两只固收类理财产品，其中一只为青银理财璀璨人生成就系列人民币个人理财计划(理财新客专属)，投资周期为399天，1元起购，业绩比较基准(年化)为3.8%;另一只为一年定开主题理财，1万起购，业绩比较基准(年化)为4.8%。

“两只产品都是固收打底，中低风险，尤其是新客专属理财这种稳健型产品非常适合理财新人小白入手。”张岩表示。

2 【理财市场后市如何?】

“理财产品哪怕风险系数再低，也是非保本性质。”兴业银行济南分行的一位理财经理对经济导报记者表示，按照投资性质不同，资产管理产品可分为四大类，即固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类、混合类。固定收益类产品是指产品所投资的资产性质主要是债权类资产，如存款、债券等，且投资比例不低于80%，而非产品本身的收益。

“固定收益类理财产品净值会随着债券等固定收益类资产的价格变化而发生波动，不过，固收类资产相较于权益类、商品及金融衍生品类资产，收益波动幅度较小，因此，固收类理财产品近期再度受到投资者的关注和青睐，成为市场的焦点。”上述理财经理介绍。

经济导报记者走访时注意到，各个银行大堂中前来咨询理财产品的以中老年人居多，对于理财产品的选择也更为“保守”，而年轻人会更多选择流动性相对较强的基金产品。

数据显示，2023年6月底存续理财产品风险等级为一级(低)的比例由2022年底的28.34%微幅降至27.90%，但仍明显高于2021年底的16.13%，而二级(中低)的比例则相应上升近2个百分点，这意味着目前理财市场的投资者风险偏好仍比较低，求稳的心态明显。

经济导报记者采访中了解到，除了青岛银行“力捧”自己的固收类理财之外，兴业银行、招商银行、中信证券等理财经理纷纷推荐稳健型理财产品，比如中信证券对于新客推出“收益凭证”这类钩子产品，首月年化利率可达6%;兴业银行针对老年人推出3.0%复利且不接受任何市场波动的保险理财产品——“鑫享未来二号”，对于年轻人则重点推荐稳健的债券基金。

“现在国家已经明确提出要活跃资本市场，提振投资者信心，可见对于理财市场来说政策是利好的;另外，从上半年经济复苏情况看，老百姓手头还是有储蓄的，但是去年‘股债双杀’的行情仍然让很多投资者至今心有余悸，因此当前投资者风险偏好依然较低，所以，为迎合市场偏好，目前固收类理财产品依然会‘稳居C位’。”上述中信证券理财经理表示。

（应采访人要求，文中李湘、张岩均为化名）

本文源自经济导报