广州厂商港台观察：灵犀、三七、网易、露珠、4399表现亮眼，“一超多强”新格局形成？

文|DataEye研究院

中国港澳台市场 ，向来是中国游戏厂商进军海外的第一站。

2023年以来，广州厂商在中国港台市场表现如何？

哪些品类最受欢迎？哪些公司走在了前面？

一、广州厂商出海中国香港：灵犀互娱表现强势，露珠、三七进步飞速

1、产品数量：网易、三七包揽半数产品

游戏财经汇统计了今年以来（截至4月17日）广州游戏厂商出海中国香港收入排名前30的产品，30款产品来自8家广州厂商。

从产品数量来看，网易和三七互娱是广州游戏厂商出海中国香港的主力军，两大厂商合计包揽超半数的产品，灵犀互娱、露珠游戏和天游各有3款产品入围。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

网易入围产品数量最多，但半数以上都是老产品（2019年及以前上线），且老产品整体表现好于新品。这从侧面说明网易产品长线运营能力较强，公司过去几年都在"吃老本"。

相比之下，三七、灵犀互娱、露珠游戏入围产品相对较新，均为2020年以后上线的产品。这也说明上述厂商近两年进步较快。

2、产品金额：收入高度集中，灵犀互娱占据"半壁江山"

从产品收入来看，广州厂商出海中国香港收入高度集中，灵犀互娱、三七互娱、网易三家大厂合计贡献近8成收入，其中灵犀互娱收入占据"半壁江山"。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

灵犀互娱近两年异军突起，目前已成为广州厂商出海中国香港的领头羊。

灵犀互娱尽管入围产品数量不多，但两大扛把子《三国志·战略版》、《三国志幻想大陆》包揽收入榜TOP2。

三七互娱收入较为集中，接近半数收入来自单一产品《末日喧嚣》，网易收入相对分散，《明日之后》收入最高，占比约28%。

3、上线时间：新品淘汰较快，4成产品上线时间不足一年半

从上线时间来看，广州厂商出海中国香港的产品中，2022年以来上线的产品占比超4成。这也从侧面说明中国香港手游市场较为活跃，每年市场上都会涌现出大量新品，市场竞争较为激烈。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

通过上图不难发现，灵犀互娱、三七、露珠游戏近两年飞速发展，目前已经成为广州厂商出海中国香港市场的重要力量。

此外，网易老游戏的基本盘较为稳固——《明日之后》《第五人格》《阴阳师》等2018年及以前上线的产品在市场中仍占据一席之地，流水依然可观。

4、游戏类型：策略类最吸金，角色扮演数量最多

从数量来看，广州厂商出海中国香港最擅长的游戏品类是角色扮演（包括MMORPG/ARPG/卡牌RPG/回合制/回合制RPG），角色扮演类游戏占比过半，其次是卡牌和策略。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

这与中国香港移动游戏市场的大盘情况基本相同。公开资料显示，香港游戏玩家比较喜欢欧美风，偏爱RPG和策略类游戏。

从收入来看，广州厂商出海中国香港流水表现最好的游戏品类是策略，角色扮演和卡牌略逊之，三大品类收入占比近90%。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

角色扮演类入围产品数量最多，但总收入不及策略。

策略类游戏超过角色扮演类跃居第一，主要由于存在《三国志·战略版》和《末日喧嚣》两大产品，卡牌类收入居前主要归功于《三国志幻想大陆》，该产品收入仅次于《三国志·战略版》。

5、收入TOP10：灵犀互娱包揽TOP2，露珠旗下新游表现强劲

广州厂商出海中国香港产品收入TOP10来自6家厂商。其中，网易占3席，灵犀互娱和三七各占2席，露珠、天游、4399各占1席。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

值得关注的是，灵犀互娱旗下两款产品包揽收入榜TOP2。两款产品收入可谓一骑绝尘，碾压其他产品。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

从上线时间来看，TOP10半数产品上线时间在一年之内，也就是说产品尚处于上线红利期。

其中，露珠游戏发行的新游《暮色双城》上线只有一个多月，跻身收入榜第四名。这一成绩好于同期上线的新游《代号：鸢》（灵犀互娱）和《王牌竞速》（网易）。

《暮色双城》是露珠游戏在中国香港地区打造的第三个爆款。露珠游戏沿袭了此前的营销策略——代言人营销，《暮色双城》邀请了中国台湾明星陈意涵代言。

6、投放素材量：除了个别新游，整体投放量偏低

从投放素材数来看，广州厂商出海中国香港收入榜TOP10整体投放量偏低。

除了刚上线的《暮色双城》以及去年10月上线的《三国志幻想大陆》，其余产品投放量较低，部分老产品今年以来甚至几乎没有买量。

究其原因，游戏财经汇认为，大部分产品在中国香港地区更倾向于采用明星代言、品牌联动等营销方式。其中，代言人营销也是目前在港澳台地区发行产品最适用的营销方式。

来源：DataEye数据；游戏财经汇制图，注：统计时间截至4月19日

如果单看投放素材量，《暮色双城》和《三国志幻想大陆》依然是广州厂商今年以来在中国香港投放素材量最多的两款游戏。

来源：DataEye数据；游戏财经汇制图，注：统计时间截至4月19日

《暮色双城》上线以来流水表现出色，除了归功于明星代言，也跟其持续买量不无关系。

根据DataEye数据，《暮色双城》自3月7日上线后持续投放，日均投放素材数超400组。

图：《暮色双城》今年以来在中国香港地区投放趋势；来源：DataEye数据

二、广州厂商进军中国台湾：灵犀互娱领跑，露珠、天游异军突起

1、产品数量：网易、三七包揽半数产品

游戏财经汇统计了今年以来（截至4月17日）广州游戏厂商出海中国台湾收入排名前30的产品，30款产品来自9家广州厂商。跟出海中国香港相比，入围厂商多了星辉娱乐。

从产品数量来看，网易和三七互娱是广州厂商出海中国台湾的主力军，两大厂商合计包揽半数产品，天游、露珠游戏两家新生代公司表现出众，分别有4款和3款产品入围。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

不难发现，广州厂商在中国香港和中国台湾市场的出海格局较为接近，主要由于两地文化相似，玩家口味也接近。

2、产品金额：灵犀互娱贡献约3成收入，露珠、天游赶超4399

从产品收入来看，广州厂商出海中国台湾收入同样高度集中化，但集中度低于中国香港。灵犀互娱、三七互娱、网易三家大厂合计贡献超6成收入，其中灵犀互娱一家贡献约3成收入。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

灵犀互娱依然是广州厂商出海中国台湾的"排头兵"，两款明星产品《三国志·战略版》、《三国志幻想大陆》继续包揽收入榜TOP2。

露珠游戏和广州天游今年以来在中国台湾地区表现出色，核心产品收入赶超4399。

从收入总量来看，中国台湾手游市场体量更大。广州厂商出海中国台湾收入TOP30是中国香港的1.5倍左右。

2、上线时间：4成在2022年之后上线

从上线时间来看，广州厂商出海中国台湾的产品中，2022年以来上线的产品占比约4成。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

近两年，网易、灵犀互娱、露珠游戏旗下新游表现出色，此外网易老游戏基本盘地位非常稳固。

网易旗下《明日之后》《阴阳师》《第五人格》《荒野行动》等2018年及以前上线的产品流水依然可观。

4、游戏类型：策略类最吸金，角色扮演数量最多

从数量来看，广州厂商出海中国台湾最擅长的游戏品类是角色扮演(包括MMORPG/ARPG/RPG放置/回合制RPG），角色扮演类游戏占比过半，其次是卡牌和策略。

这一结果与中国台湾移动游戏市场的大盘情况高度相同。公开资料显示，台湾地区的玩家尤其钟爱角色扮演类（超过5成），其次是卡牌类游戏和策略类游戏。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

从收入来看，广州厂商出海中国台湾流水表现最好的游戏品类是角色扮演，策略和卡牌略逊之，三大品类收入占比约80%。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

角色扮演类收入最高主要由于入围产品数量较多。广州游戏厂商向来擅长MMORPG品类，尤其擅长仙侠类MMORPG。

策略类、卡牌收入居前主要由于存在头部产品，SLG产品《三国志·战略版》贡献了超7成收入，卡牌产品《三国志幻想大陆》贡献超8成收入。

5、收入TOP10：三七占据4席，灵犀互娱包揽TOP2

2022年广州厂商出海中国台湾收入TOP10来自6家厂商。其中，三七占4席，灵犀互娱占2席，露珠游戏、4399、网易、天游各占1席。

灵犀互娱旗下两款产品《三国志幻想大陆》《三国志 战略版（港澳版）》再次包揽收入榜TOP2。

来源：点点数据；游戏财经汇制图

从上线时间来看，近半数TOP10产品上线时间均在一年之内。露珠游戏发行的新游《暮色双城》上线一个多月，跻身榜单第三名，仅次于灵犀互娱旗下的两款扛把子产品。

值得关注的是，广州厂商出海中国台湾收入榜TOP10与出海中国香港TOP10重合度高达80%，TOP5竟然完全一样，这再次说明两地玩家口味较为接近。

6、投放素材量：整体投放量偏低，部分产品投放趋势与中国香港高度趋同

从投放素材数来看，广州厂商出海中国台湾收入榜TOP10整体投放量偏低。分市场来看，广州游戏厂商对中国台湾市场的投放量与中国香港市场相当。

除了刚上线的《暮色双城》以及去年10月上线的《三国志幻想大陆》，其余产品投放素材量均较低。

来源：DataEye数据；游戏财经汇制图，注：统计时间截至4月19日

值得关注的是，广州厂商在中国香港和中国台湾两地素材投放量TOP10的产品完全一致，只是排序略有不同。

来源：DataEye数据；游戏财经汇制图，注：统计时间截至4月19日

比如，从投放趋势来看，根据DataEye数据，《暮色双城》在中国港台市场投放趋势高度趋同，中国台湾市场的投放量略高于中国香港。

图：《暮色双城》今年以来在中国港台市场投放趋势；来源：DataEye数据

但从收入表现来看，《暮色双城》在中国台湾的收入显著高于中国香港。

根据点点数据，截至4月17日，《暮色双城》全球收入约6890万元，中国台湾收入约4321万元，占比超6成，中国香港收入约1623万元，占比约2成。

三、2023年中国港台手游市场前瞻

特点一：灵犀互娱在中国港台市场的老大哥地位短期内很难被撼动。

目前灵犀互娱是广州厂商出海中国港台市场的"收入一哥"，收入碾压同行。两款扛把子产品《三国志·战略版》、《三国志幻想大陆》稳居畅销榜前列。

图：《三国志·战略版》、《三国志幻想大陆》今年以来在中国香港iOS畅销榜排名（点点数据）

图：《三国志·战略版》、《三国志幻想大陆》今年以来在中国台湾iOS畅销榜排名（点点数据）

SLG产品《三国志·战略版》生命周期长，吸金能力强，卡牌产品《三国志幻想大陆》上线仅半年，仍处于上线红利期。保守估计，两款产品在未来几年内仍将为灵犀互娱贡献可观流水。

但灵犀互娱最近推出的沉浸式剧情卡牌手游《代号鸢》暂时表现不温不火，恐怕难成下一个爆款。

根据点点数据，截至4月21日，《代号鸢》在中国香港收入约589万元，在中国台湾收入约199万元，表现远不及《三国志幻想大陆》上线初期。

特点二：三七、网易在中国港台市场表现稳健，旗下多款产品流水稳定。

网易出海中国港台市场时间较早，三七近两年进步飞快，目前两家广州大厂也已成为出海中国港台的重要力量。

相比其他厂商，三七、网易还有一个优势是更为全面，目前两家大厂已成功布局多个品类，而其余厂商主要深耕单一赛道（主要是MMORPG、SLG）。

网易旗下MMORPG（暗黑破坏神）、SLG（指环王）、卡牌RPG（哈利波特：魔法觉醒）等品类均有不错的表现，三七旗下SLG（末日喧嚣）、MMOPRPG（云上城之歌）、模拟经营（叫我大掌柜）等品类也表现不错。

此外，网易、三七两家公司对游戏的长线运营能力均较强，旗下多款产品流水稳定。

网易近两年在中国港台市场虽没有大爆款出现，但老游戏的基本盘较为稳固——《明日之后》《第五人格》《阴阳师》等2018年及以前上线的产品在市场中仍占据一席之地，流水依然可观。

三七互娱目前有多款产品跻身中国港台收入榜，其中《末日喧嚣》《云上城之歌》《叫我大掌柜》等产品流水稳定。

图：三七核心产品今年以来在中国香港iOS畅销榜排名（点点数据）

特点三：露珠游戏、天游等中腰部厂商进步明显，旗下新品表现出色。

露珠游戏、广州天游两家专注MMO出海的新生代厂商近两年进步明显，接连推出多款畅销产品。

来源：公开资料；游戏财经汇制图

来源：公开资料；游戏财经汇制图

尤其是露珠游戏，凭借新游《暮色双城》，今年出海收入排名已经大幅攀升，预计将成为广州厂商出海中国港台市场的一匹黑马。

公开数据显示，2023年3月，露珠出海收入跻身第十名，排名上升了 21 位，主要归功于《暮色双城》的出色表现。目前中国港台市场是其收入最高的两大市场。

图：《暮色双城》全球排名（点点数据）

四、总结

（一）广州厂商进军中国香港

1、产品数量：网易、三七包揽半数产品

从产品数量来看，网易和三七互娱是广州游戏厂商出海中国香港的主力军，两家大厂合计包揽超半数的产品，灵犀互娱、露珠游戏和天游各有3款产品入围。

2、产品金额：收入高度集中，灵犀互娱占据"半壁江山"

从产品收入来看，广州厂商出海中国香港收入高度集中，灵犀互娱、三七互娱、网易三家大厂合计贡献近8成收入，其中灵犀互娱收入占据"半壁江山"。灵犀互娱近两年异军突起，目前已成为广州厂商出海中国香港的领头羊。

3、上线时间：新品淘汰较快，4成产品上线时间不足一年半

从上线时间来看，广州厂商出海中国香港的产品中，2022年以来上线的产品占比超4成。

近两年，灵犀互娱、露珠游戏、三七进步较快，目前已经成为广州厂商出海中国香港市场的重要力量。

4、游戏类型：策略类最吸金，角色扮演数量最多

从数量来看，广州厂商出海中国香港最擅长的游戏品类是角色扮演，角色扮演类游戏占比过半，其次是卡牌和策略。

从收入来看，广州厂商出海中国香港流水表现最好的游戏品类是策略，角色扮演和卡牌略逊之，三大品类收入占比近90%。

5、收入TOP10：灵犀互娱包揽TOP2，露珠旗下新游表现强劲

广州厂商出海中国香港产品收入TOP10来自6家厂商。其中，网易占3席，灵犀互娱和三七各占2席，露珠、天游、4399各占1席。

露珠游戏发行的新游《暮色双城》上线只有一个多月，跻身收入榜第四名，该游戏也是露珠在中国香港地区打造的第三个爆款。

6、投放素材量：除了个别新游，整体投放量偏低

从投放素材数来看，广州厂商出海中国香港收入榜TOP10整体投放量偏低。

究其原因，大部分产品在中国香港地区更倾向于采用明星代言、品牌联动等营销方式。

（二）广州厂商进军中国台湾

1、产品数量：网易、三七包揽半数产品

从产品数量来看，网易和三七互娱是广州厂商出海中国台湾的主力军，两大厂商合计包揽半数产品，天游、露珠游戏两家新生代公司表现出众，分别有4款和3款产品入围。

广州厂商在中国香港和中国台湾市场的出海格局较为接近。主要由于两地中国港台地区文化相似，玩家口味也接近。

2、产品金额：灵犀互娱贡献约3成收入，露珠、天游赶超4399

从产品收入来看，广州厂商出海中国台湾收入同样高度集中化，但集中度低于中国香港。灵犀互娱、三七互娱、网易三家大厂合计贡献超6成收入，其中灵犀互娱一家贡献约3成收入。

露珠游戏和广州天游今年以来在中国台湾地区表现较好，核心产品收入赶超4399。

3、上线时间：4成在2022年之后上线

从上线时间来看，广州厂商出海中国台湾的产品中，2022年以来上线的产品占比约4成。

近两年，网易、灵犀互娱、露珠游戏旗下新游表现出色，此外网易老游戏基本盘地位非常稳固。

4、游戏类型：策略类最吸金，角色扮演数量最多

从数量来看，广州厂商出海中国台湾最擅长的游戏品类是角色扮演，角色扮演类游戏占比过半，其次是卡牌和策略。

从收入来看，广州厂商出海中国台湾流水表现最好的游戏品类是角色扮演，策略和卡牌略逊之，三大品类收入占比约80%。

5、收入TOP10：三七占据4席，灵犀互娱包揽TOP2

2022年广州厂商出海中国台湾收入TOP10来自6家厂商。其中，三七占4席，灵犀互娱占2席，露珠游戏、4399、网易、天游各占1席。

灵犀互娱旗下两款产品《三国志幻想大陆》《三国志 战略版（港澳版）》再次包揽收入榜TOP2。

6、投放素材量：整体投放量偏低，部分产品投放趋势与中国香港高度趋同

从投放素材数来看，广州厂商出海中国台湾收入榜TOP10整体投放量偏低。分市场来看，广州游戏厂商对中国台湾市场的投放量与中国香港市场相当。

（三） 2023年中国港台手游市场前瞻

特点一：灵犀互娱在中国港台市场的老大哥地位短期内很难被撼动。

特点二：三七、网易在中国港台市场表现稳健，旗下多款产品流水流水稳定。

特点三：露珠游戏、天游等中腰部厂商进步明显，旗下新品表现出色。