港股公告掘金 | 微软收购Lumenisity解决AI数据传输瓶颈，公司是国内唯一同等技术水平企业，第三代半导体亦快速推进

【头条公告掘金】

长飞光纤光缆(06869)发布年度业绩，归母净利润11.67亿元 同比增加64.71% 末期息每股0.462元

智通财经APP讯，长飞光纤光缆(06869)发布截至2022年12月31日止年度业绩，该集团取得营业收入人民币138.3亿元(单位下同)，同比增加45.03%;归属于母公司股东的净利润11.67亿元，同比增加64.71%;基本每股收益1.54元，拟派发末期股利每股0.462元。

点评：受益于2021年底光缆集采价格触底回升，公司盈利能力实现修复。其中2022年Q4单季度公司预计实现净利率8.22%，同比提升2.98pct。预计未来随着普通光缆价格维持相对平稳、新型光纤光缆需求量体提升、公司高毛利率海外业务持续拓展，公司盈利能力仍有提升空间。

另外，值得关注公司在空芯光纤概念上的应用。

公司预计实现净利率8.22%，同比提升2.98pct。预计未来随着普通光缆价格维持相对平稳、新型光纤光缆需求量体提升、公司高毛利率海外业务持续拓展，公司盈利能力仍有提升空间。

另外，值得关注公司在空芯光纤概念上的应用。

空芯光纤绝佳应用场景在AI数据中心各个服务器以及GPGPU之间的通讯传输。普通GPU服务器一般只要求单卡性能，而在AI训练中，GPU卡间需要大量的参数通信，模型越复杂，通信量越大，所以AI服务器除了要求单卡性能外，还要求多卡间的通讯性能，例如采用PCI3.0协议通信的P2P最大带宽达到32GB/s，但是仍然达不到所需的带宽要求。英伟达为此专门开发了NVLINK架构以及DGX系统，使得芯片间的双向带宽可达160GB/s，因此英伟达需要800G的光模块来完成硬件布局以支持对应的超高带宽的DGX系统，即便升级到800G光模块，但是传统光纤的损耗延时依旧造成传输的浪费，空芯光纤将成为绝佳的解决方案

目前长飞光纤是国内唯一一家可生产空芯反谐正光纤的公司。微软已经在去年12月正式收购了Lumenisity公司(目前国外唯一可生产空芯反谐正光纤公司)，在OPENAI发布chatgpt之前已经深度布局算力平台以及AI数据中心，说明空芯光纤技术得到了市场认可，正逐渐进入商业化应用中，基于其延迟小、容量大的独特优势，未来必将在数据中心的部署中发挥重要作用。

此外，公司通过收购启迪半导体，布局第三代半导体业务，具有完整的 6英寸产线设备和先进的配套系统;子公司长芯盛主要从事AOC有源光缆相关产品研发;先后收购四川光恒、博创科技，布局光模块、光器件领域;子公司长飞光坊布局特种光纤、光纤器件等业务，2022年

4 月，长飞光坊并购南京光坊科技，业务拓展至激光芯片、泵浦封装和光纤激光器等;通过与宝胜股份合作布局海缆海工业务。

【重点公告掘金】

浪潮数字企业(00596)发布年度业绩，股东应占溢利约1.19亿元，同比增长120.77%

智通财经APP讯，浪潮数字企业(00596)发布截至2022年12月31日止年度业绩，营业额同比增长约114.3%至约69.67亿元;公司拥有人应占溢利约1.19亿元，同比增长120.77%;每股基本盈利约10.39分;拟每股派末期股息0.02港元。

点评：公司22年业绩表现强劲，公司在国企中的覆盖持续增加，98 家央企，与公司有业务往来的有 60 多家。

根据公司发行购股权的行权条件，到25年保持年化23%以上的增长。

中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右，增速在个位数，但高于GDP增速。投入构成：软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统，ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大(以制造业为例，ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上)，在销售过程中，对线下的交流(商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等)要求较高，由于过去三年疫情封控的影响，对线下活动造成极大的影响，因此，国内ERP相关的上市公司业绩普遍受到影响，伴随着疫情的放开，线下活动迅速回复，行业加速恢复，繁荣期逐步来临。

JS环球生活(01691)发布年度业绩，股东应占溢利3.32亿美元

智通财经APP讯，JS环球生活(01691)发布截至2022年12月31日止年度业绩，该集团取得收入50.41亿美元，同比减少2.1%;母公司拥有人应占溢利3.32亿美元，同比减少20.98%;每股收益9.7美仙。

点评：补贴退出、俄乌冲突、高通胀背景下，2022年欧美市场家电需求回落明显。据美国统计局，美国1Q22/2Q22/3Q22/10-11月家电(不含彩电)零售额分别同比-1.7%/-2.5%/-3.6%/-5.0%，10-11月美国进口小厨电、吸尘器等亦有所回落。

统计局数据，2022年12月我国家用电器出口量2.6亿台，同比-21%;出口金额64.2亿美元，同比-21%。欧美家电市场正处于去库存周期中，有望在2Q23恢复正常库存水平，公司4Q22收入利润仍有承压。

2021海运堵塞使得下游客户部分增加订单量，2022年供应链缓解后，下游零售商面临去库存压力，沃尔玛、家得宝2022年10月库存额分别同比+12.6%/+25.0%，仍处于相对高位。

作为全球小家电龙头之一，公司专注于现有品类份额提升及新品类、新市场的不断拓展。据公司公告，北美市场，1-3Q22SharkNinja在清洁电器、食物料理电器品类份额分别同比+3.0ppt/+3.2ppt至35%/36%;英国市场，SharkNinja在电煮锅、吸尘器、食物料理电器的品类份额同比+9.7ppt/+1.7ppt/+4.0ppt至57%/31%/16%，预计4Q22公司全球市场表现仍好于竞争对手。

展望2023年，在国内防疫政策优化、海运费维持低位、海外零售商逐步完成去库存等因素催化下，公司供应链降本增效、SN与九阳的协同效应有望逐步释放，公司盈利能力有望回升。

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