山东
今天市场有所震荡，但整体却迎来了一波不错的修复。
尤其是北向资金再次买入，全天净买入6.92亿元，尽管少但是这是市场情绪，短期很难改变。
关于市场热度升温的原因，昨天文章解读的非常清楚了，多重社融数据的超预期，直接提振了2023年经济强复苏的预期，尤其是站在年初的时间节点下，数据都这么好，对接下来复苏的预期会更强。
只要把握好复苏这个逻辑，市场波动就能知道如何应对。
具体方向上，今天消费大爆发，白酒、食品、医美等等，包括地产带动的家居、工程机械等纷纷大涨。因为2023年经济复苏的点就是扩内需，这是经济会议明确的内容，今年盯住消费复苏，绝对是明智的选择，这个老张也会持续在张家圈跟踪解读。
经济复苏下，消费和赛道都能轮动的到，大方向都是行业重心在上移。
但即便这样，今年依然是结构性机会非常的多，保持专注，锚定几个核心的逻辑方向去做才是最优解。
今天家居、建材以及工程机械方面出现了较好的热度，其中三一重工直接涨停，再创反弹新高。
老张一直和大家去讲，做投资是跟踪的过程，尤其是我们的投资三要素，景气度、确定性和估值的变化。
针对地产链条，经常看老张文章的朋友应该很清楚，这里简单强调几点：
第一，从景气度看，地产链条近期刺激在升温。昨天《周末，大事件！》一文中也重点解读和强调了，地产上游工程机械和下游需求均出现了明显的回暖局面。
尤其是上游工程机械的反应，更能说明地产以及基建的快速回暖，然后才能向下游传导，这种数据就是我们景气度需要跟踪的东西。
第二，从确定性看，站在2023年经济复苏的节点下，扩内需的手段依然是地产，这就导致工程机械以及家具、建材等订单释放的预期在提升，也在强化业绩拐点的确定性。
所以，这些行业最坏的时候已经过去，2023年拐点的确定性在增强，不过需要跟踪订单的进展，是个阶段性慢变量。
第三，从估值的角度看，现在地产链条只是做的景气度提升和确定性的预期，只有在一季报甚至半年报业绩出现明确的拐点，才会迎来估值的重塑，带来戴维斯双击。注意时间节奏。
第四，2023年经济复苏的逻辑越来越明确。最近以来，很多人还是对经济复苏持有谨慎态度，认为强预期，弱实现，认为自己都不敢消费了哪来的复苏。
其实，现在内资就是这种态度，近期市场情绪完全被北向资金主导，包括1月份的持续行情，就是北向资金对经济复苏的预期带动的。内资在这种情况下却显得犹犹豫豫。
其实，投资的逻辑越简单越好。有句话说得好，叫“当局者迷，旁观者清”，内资自认为自身处于经济的漩涡中，能够看得清经济复苏的好坏，但是往往拿着放大镜去看经济，导致南辕北辙。
但是当北向资金，看到内地商场、景区、车站等人满为患，烟火气重新回来的时候，就明显感受到了经济复苏的强预期，就是这么简单。
所以，对投资还是简单一些好，保持专注，把握好春躁行情。
最近，新能源汽车方面，又有一些新东西。
比如，2月10日，比亚迪秦PLUS DM-i2023冠军版正式上市，其中，55KM领先型车型的价格进入10万元以内。
比如，华为称今年将有多款搭载华为AR-HUD的车型陆续上市，华为也正探索下一代HUD技术，而HUD（抬头显示）是目前汽车智能化的一个重点产品。
在新能源增速放缓下，2022年四季度以来，各种新技术成为了市场的焦。新能源汽车成熟阶段，看点也是在新技术的渗透率上，这将会是2023年投资的重点，就围绕新技术就行。
比如一体化压铸，随着比亚迪车型价格的下探，降本增效就更显得尤其是关键，而一体化压铸的优势就日益凸显，2023年一体化压铸将有望迎来加速渗透。
再比如激光雷达、抬头显示等，今年依然是新能源汽车技术加速渗透的阶段。
再好的投研逻辑，也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析，不做具体买卖建议。
A股是个不确定的市场，老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己，这也是老张投研一直在做的！坚持好公司，睡觉才踏实！欢迎留言区交流！股市有风险，入市需谨慎。
来源：飞鲸投研
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
