江苏银行：深耕先进制造，锻造高质量发展飞轮

制造业是立国之本、兴国之器、强国之基。振兴制造业，推动制造业实现从数量扩张向质量提高的战略性转变过程中，离不开金融的支持。银行当前业务发展战略中，谁能抓住助力制造业向高质量发展的风口，就能打响自身业务品牌，构筑先发优势。

江苏是全国领先的经济大省和制造业强省。江苏银行是江苏省内最大法人银行，这些年保持战略定力，潜心服务制造业特别是先进制造业发展壮大，积累了符合国家产业导向的高质量优质客群，形成了科技金融、绿色金融、小微金融等一系列行业专长和业务特色，在助力制造业转型升级的同时，锻造了自身竞争优势，实现了与江苏制造相融共生、相互成就。

相互加持

共谋“高质量”

众所周知，江苏是全国GDP名列前茅的大省，也是全球重要制造业基地。江苏的制造业规模约占全国的1/7，2020年全省制造业增加值3.54万亿元，占全省GDP比重达34.5%，占比全国第一。

经济强，金融强；金融活，经济活。江苏是经济大省，也是金融大省， 2020年末全省银行业总资产同比增长13.6%。江苏A股上市银行达到9家，居全国首位， 2020年营收和归母净利润增幅好于整体银行业。这与江苏经济发达，银行对江苏制造业重点投放，能够分享区域经济增长红利分不开。

这当中，江苏银行比较具有代表性。作为地方法人银行，江苏银行从建行以来就扎根江苏，多年来潜心深耕当地制造业，在服务江苏制造转型升级的过程中，也推动了自身发展，实现与江苏制造共惠共进。

券商研究报告显示，自2011年以来，江苏银行制造业信贷投放比例均高于国有上市银行、股份行以及可比同业城商行。江苏银行年报显示，该行2020年实贷投放规模增长创出历史新高，制造业贷款余额1291亿元，占对公贷款余额的20%。

“高质量”是江苏制造的发展方向，也是江苏银行业务发展的关键词。江苏银行从2017年就开始对制造业贷款进行考核，早于人行MPA考核和省银保监考核，把服务先进制造业作为主攻方向，考核先进制造业贷款。从顶层设计到配套机制精准发力，江苏银行加大对先进制造的支持力度，展现出深耕江苏先进制造的战略定力。年报显示，江苏银行依托江苏制造业资源禀赋，加大先进制造集群服务力度，制造业贷款中的先进制造占比近40%。

此外，江苏银行这些年持续压缩“去产能”制造业信贷，严控“两高一剩”和低端制造业授信，有序退出“僵尸企业”，与制造业转型升级方向一致的“去劣存优”，让江苏银行的客群质量不断提升。

正如江苏银行董事长夏平所说，“全力支持客户的高质量发展，为客户创造价值，在成就客户中成就自己的未来”。与客户相互成就，是江苏银行这么多年来客户耕耘的核心逻辑。

深耕符合国家产业导向的高质量客群，也助推江苏银行实现高质量发展。2021年一季度，江苏银行营收、净利实现两位数增长，不良和拨备上市以来最优。

笔者注意到，今年以来，江苏银行业绩、股价均处于行业头部，市场关注度大幅提升，投资价值越发彰显。上半年，江苏银行股价累计上涨35.76%，涨幅位列全部A股上市银行第一名，大幅跑赢大盘（3.40%）和银行板块平均水平（0.71%）。同时，自其发布2020年年度报告和2021年一季度报告以来，连续被中金公司、中泰证券、国泰君安、招商证券等知名券商纳入金股组合或作为推荐标的。

“江苏银行拥有先进制造、中小微企业贷款的护城河”，中泰证券、光大证券等知名券商近期研报明确指出，“高护城河确保其能受益于江苏省制造业转型升级，成为优质企业的主办行，业务可持续性更强”。

相得益彰

共塑“强品牌”

科技创新，是江苏制造的响亮品牌，江苏制造的绿色发展也成效明显。近年来，江苏银行在助力提升江苏制造的“含新量”“含绿量”，支持江苏制造在科技创新、绿色发展等方面走在前列的过程中，自身也在科技金融、绿色金融、小微金融等领域提升了业务“含金量”，塑造了服务品牌。

江苏最大的资源是创新资源，区域创新能力连续多年在全国居于前列，我国15.1%的领跑技术分布在江苏，超1/5的高技术产品出口来自于“江苏制造”，江苏拥有国家级高新区18家，位居全国第一，高新技术企业3.2万家，国家级孵化器数量和在孵企业数保持全国第一。江苏省委书记娄勤俭指出，江苏要打造具有全球影响力的产业科技创新中心、具有国际竞争力的先进制造业基地。

江苏高新技术企业数量如此之多，江苏银行做到了省内高企“三分之一有合作、六分之一有授信”。数据显示，江苏的科技金融在全国起步最早，江苏银行也是全省首家合作银行。江苏银行与科技部门首创的政府风险补偿类产品“苏科贷”，已支持科创企业逾万户、贷款余额超千亿元，服务高新技术企业6125户、贷款超700亿元。

绿色是高质量发展的鲜明底色，“30·60目标”的提出，意味着中国经济将全面向低碳转型，落实在制造业上，就是以绿色制造技术代表未来制造技术的发展方向，在制造业转型升级中提升绿色成色，达到“碳达峰”“碳中和”目标要求。五年来，江苏整体关停化工企业3100多家，累计腾退沿江岸线60.3公里。娄勤俭指出，在2030年全国碳达峰的前提下，江苏要提前达峰。

4月10日，国内银行业中第一个“碳中和”行动方案由江苏银行发起制定，江苏银行还发起成立了中小银行绿色金融联盟，展现出超强的行动力。

早在2017年，江苏银行就在绿色金融领域崭露头角，成为城商行首家、全国第二家赤道银行。江苏银行在业内率先推出“绿色创新组合贷”“环保贷”“光伏贷”“绿色债务融资工具”等减污降碳类特色产品，余额已超百亿元，气候融资余额已达894亿元，绿色租赁融资余额275亿元，实现二氧化碳减排当量549万吨。在把握低碳风口、搭乘循环经济快车方面，江苏银行已先行积累了丰富经验，彰显出决策层在把握绿色低碳经济机遇上的战略谋划力和前瞻力。

江苏银行2020年报显示，该行已塑造了一批行业专长和业务特色，品牌效应彰显。江苏银行绿色信贷、科技贷款余额均保持省内第一位，小微贷款省内市场份额超过10%，连续多年排第一位，支小再贷款发放规模居全国中小银行首位，列省内第一，国际结算量、自贸区业务份额等关键指标列全国城商行前茅。

金融赋能

更见“真功夫”

6月8日，央行发布的《中国区域金融运行报告（2021）》指出，近年来，金融业多措并举，支持制造业高质量发展稳步推进，包括加强政策引导、强化金融支持，强化部门协同、畅通银政企对接渠道，依托核心企业、推动制造业产业链发展，突出创新驱动、提升制造业金融服务水平等。

当前，金融业正在集结多方位的业务单元和能力，拓宽对制造业服务的触点、维度和深度，江苏银行就是个典型。

近年来，江苏银行不断提升内力，将其转化为支持江苏制造转型升级的能力，练就了一身服务制造业的“真功夫”，既赋能了江苏制造，也为自身高质量发展拓宽了赛道。

当前制造企业融资需求扩大，除了传统银行贷款，还需要股权融资、债权融资等差异化融资手段，对金融服务的需求也从单纯的结算融资向股权融资、资本市场、国际往来等全方位发展，这对商业银行的服务提出了更高要求。

对此，江苏银行将投行、跨境、托管等各个业务板块有机结合在一起，强化综合金融服务协同的“内功”，形成“商行+投行”“境内+境外”“股权+债权”“线上+线下”相互配合的“战斗群”。通过债务融资工具等公司类信用债券、投贷联动，江苏银行加大对制造业的直接融资支持，比如，为红豆集团发行的信用风险缓释凭证，就是银行独立创设面向民营制造企业的全国首单；又如，与毅达资本、苏州股权投资基金合作，以投贷联动为抓手，为成长期制造业企业提供综合金融服务方案，助力企业快速成长壮大。

部分制造企业缺乏合适抵押物、存在信息不对称等问题，往往难以得到贷款。如果风控不够，容易产生不良，因此银行对此类制造业融资往往比较谨慎。

自上市以来，江苏银行服务江苏制造业投入逐年加大，风控却做得比较好，不良率持续下降，资产质量不断提升。能做到两者兼顾，江苏银行靠的是持续提升金融科技内功，深入推进“智慧金融进化工程”，智慧风控不断升级。有效破解制造业贷款难题的同时，对物联网、大数据等前沿科技的应用也更加得心应手，在智慧化赛道上跑出了加速度。

先看物联网，江苏银行2017年就在国内首家研发推出全流程线上化的物联网动产融资产品，对企业存货的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理，赋予动产以不动产的属性，建立起更为实时有效的风控体系，为制造业消除因信息不对称带来的融资难题。物联网技术也带动江苏银行撬动动产金融、供应链金融和产业链金融。

再看大数据，2015年江苏银行就推出国内首家全线上、纯信用的小微网贷产品“e融”系列产品，破解小微制造企业信息不对称造成的融资难题，受到追捧。2020年报显示，江苏银行去年把“e融”系列集成到“随e融”平台，依托大数据、人工智能等前沿科技提升小微企业审批通过率和精准度，提供一站式、全线上融资支持，不到半年获客超10万户，投放贷款达数百亿元，成为又一“爆款”明星产品。

今年初，江苏银行又对“智慧金融进化工程”进行了重点谋划和布局，个中孕育的潜能和爆发力可期。（CIS）