期点通：浅聊《巴塞尔协议III》对于黄金的影响！

期点通：浅聊《巴塞尔协议III》对于黄金的影响！

7月5日起，《巴塞尔协议III》中的关于银行监管业新规将在欧洲地区的银行内生效（美国银行的实施时间为7月1日）。

今天期点通就与大家来简单聊一聊这个《巴塞尔协议III》。

一、什么是巴塞尔协议

《巴塞尔协议》是国际清算银行(BIS)的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会———“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。

二、巴塞尔协议III的主要内容

1. 提高资本充足率要求。巴塞尔协议III对于核心一级资本充足率、一级资本充足率的最低要求有所提高，引入了资本留存缓冲，提升银行吸收经济衰退时期损失的能力，建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本区间，对大型银行提出附加资本要求，降低“大而不能倒”带来的道德风险。

2. 严格资本扣除限制。对于少数股权、商誉、递延税资产、对金融机构普通股的非并表投资、债务工具和其他投资性资产的未实现收益、拨备额与预期亏损之差、固定收益养老基金资产和负债等计入资本的要求有所改变。

3. 扩大风险资产覆盖范围。提高“再资产证券化风险暴露”的资本要求、增加压力状态下的风险价值、提高交易业务的资本要求、提高场外衍生品交易(OTC derivatives)和证券融资业务(SFTs)的交易对手信用风险(CCR)的资本要求等。

4. 引入杠杆率。为弥补资本充足率要求下无法反映表内外总资产的扩张情况的不足，减少对资产通过加权系数转换后计算资本要求所带来的漏洞，推出了杠杆率，并逐步将其纳入第一支柱。

5. 加强流动性管理，降低银行体系的流动性风险，引入了流动性监管指标，包括流动性覆盖率和净稳定资产比率。同时，巴塞尔委员会提出了其他辅助监测工具，包括合同期限错配、融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具等。

二、协议中对于黄金的相关内容的更新

此次新规中与黄金相关的主要内容是将银行资本金划分为核心资本和附属资本两种类型，其中核心资本即原来的一级资本，而其他资本全部被归类到附属资本之中。根据之前的规则，银行所持有的无论是实物黄金还是纸黄金（此处纸黄金指的是非实物类型的黄金合约，如现货合约、期货合约、远期合约、掉期合约等）均被视为“三级资本”。

在此次实施的新规中删除了原来三级资本划分，将银行资本金划分为核心资本和附属资本两种类型，其中核心资本即之前的一级资本，而其他资本全部被归类到附属资本之中，且根据“新规”银行所持有的实物黄金将会被视为零风险资产（核心资本）。

而这一规定的变化或将使得黄金在银行资产负债表上如现金及主权债务工具一样具有同等地位。在“新规”下一些持有较多实物黄金资产的银行资产负债表出现明显的修复，并在计算资本充足率时也更具优势，从而为其业务的拓展提供更为有利的条件。

以上就是期点通关于《巴塞尔协议III》的相关分享，欢迎大家一起讨论哦！