风景这边独好

周五，美股一片惨淡，纳斯达克大跌0.92％，道琼斯指数大跌1.57％，标普500指数大跌1.37％。并且本周道指累跌3.45％，创下自去年10月以来最大单周跌幅，纳指累跌0.28％，标普累跌1.91％创2月以来最大周度跌幅。

同时，欧洲主要指数也遭受打击，德国、法国等主要股市指数跌幅都在1.5%左右。

导致市场大幅波动的原因，就是美联储的半夜鸡叫。

就在周五美股盘前，一个强硬的美联储官员叫了两声，明确提到，一个是美联储可能2022年末就要加息，一个是美联储已经正式开始讨论缩减购债一事。

加息方面，目前市场主流预期是2023年，他的这个发言再一次让加息预期提前。另外，缩减QE一事，也比原来主流市场预期要提前。
简单的意思就是，美联储的货币收紧政策可能要整体提前，此言一出，直接带崩了市场，给全球本就绷紧神经的投资者一个打击。

最典型的就是今年2月份的那次全球市场动荡，就是流动性收紧预期导致的，加息真的到来的话，全球市场遭受冲击是必然，只是时间的问题。

别人再跌也不管咱的事，其实还是要看对A股带来的影响。

但就在刚刚，国内却出现了降息，和美联储半夜鸡叫形成了鲜明的对比，也有望给市场带来东风。

相关传闻显示，自6月21日起将存款利率定价方式由现行的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”。简单的说，就是从6月21号之后，各大银行一年期以上的存款利率将会下调，现在就等官宣。

比如原来3年期基准利率是2.75%，有些银行能够上浮50%，实际的存款利率能够达到4.125%。但如果未来各大银行存款利率严格控制上调上限，各大银行实际给的利率将会有明显的下调。

而且这个降幅确实也不小，比如一些大的银行，一年期的存款利率能从3.8%降到3%左右，甚至部分银行能降到2.25%，这个力度也是多年罕见。

从整体来看，这次降息不是央行直接降LPR，而是银行自律工作委员会牵头，

直接降存款利率。

从实际的影响来看，银行存款利率每下降10个基点，就有可能造成较大的存款流出银行。

数据显示，到2021年3月底，我国居民存款余额超过了100万亿，这里面如果有1%的资金释放出来，金额就达到万亿以上。

而这些资金的流向，无非就是房地产、基金理财和股市，目前房地产被压喘不过气来，资金只有去基金和股市，到最后还是落在买股上。

就在刚刚，央行主管的《金融时报》指出，由于5月份是传统的企业所得税汇算清缴时间，财政存款会大幅上升，叠加地方债发行量增加等因素，市场流动性可能边际收紧。现在回头来看，对5月份资金面收紧的担忧确实是毫无必要的。

其实，从大环境来看，对国内的流动性不用担心，即便是在后期的美联储收紧流动性动作出来，基本对国内也没有影响。

因为我国早在去年上半年就迅速控制住了疫情，经济和货币政策早就回归了正常化，目前和美国相关货币政策是错位的，再加上国内本身就没有大幅扩张流动性，现在更没有收紧的必要。
所以，国内货币政策方面依然会保持相对稳定，从近期货币市场利率走势看，短端利率始终贴近公开市场7天期逆回购操作利率运行。这种情况下，A股也会相对稳定，风景会这边独好。

短期货币政策动向，就要看7月份的政治局会议，会对下半年货币政策定调。

鞍钢股份：公司2021年上半年净利润预计约48亿元，比上年同期上升约860%。

这个业绩绝对亮眼，受益于大宗商品价格的上涨，但一般周期行业业绩最好的时候恰恰是撤退的时候。

恩捷股份：拟投建锂电池隔离膜、铝塑膜项目。项目计划投资固定资产约52亿元，项目分三期进行建设；拟投资建设铝塑膜项目，计划投资固定资产约16亿元。

现在动力电池行业依然火不行，固态电池推出也是几年后的事情，不论是哪个造车新势力崛起，最终都需要动力电池，特别是动力电池原材料。信维通信：目前已与上汽大众等汽车厂商形成合作，公司也与华为未有汽车领域的产品提供。

这个确实也是转型的一个重要出口，如果能搭上新能源汽车的顺风车，将成为信维通信继消费电子的又一好的业务。

目前消费电子行业也呈现持续回暖态势，像歌尔、水晶光电、东尼电子等都出现了底部以来的持续强势。

众兴菌业：拟收购圣窖酒业100%股权。6月20日众兴菌业公告，公司拟以现金方式收购刘见、刘良跃持有的贵州茅台镇圣窖酒业股份有限公司(简称“圣窖酒业100%）的股权。

现在白酒和医美正是大热的点，这也是双赢的事情，先不说目的是不是炒作股价，但从保密性上还是做得不错的，股价周五没有出现抢筹的现象。不想当时的融钰集团，吃相太难看。

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来源公众号：贝壳投研