今日头条自家的备用金年化利率20.44%，7天利息1.96元成障眼法？

　　出品|WEMONEY研究室

　　文|林小林

　　近来，互联网巨头纷纷推出自家的备用金。

　　7月，今日头条上线小额短期借款服务“备用金”产品，仅为导流，第三方提供资金。WEMONEY研究室发现，近期这款产品已经完全转为自营现金贷，由今日头条旗下网络小贷公司深圳市中融小额贷款股份有限公司（简称：中融小贷）提供资金和服务。

　　在拿下网络小贷牌照后，从导流到自营，今日头条的母公司字节跳动这一步棋走了近5个月，并且正在加速金融生态布局。

　　备用金额度一般为500元

　　首次免息续借日化利率为0.056%

　　目前，今日头条备用金仍处于灰度测试阶段，对部分用户开放入口，而且使用备用金的用户条件严格，需要进行多次审核。

　　WEMONEY研究室从备用金开放的入口进行申请时显示，需要填写个人身份验证。根据服务协议，中融小贷会向央行查询个人征信。

　　对此，多名备用金客服表示，用户使用备用金首先要通过审核也就是个人征信查询，随后才可以进行申请使用备用金，具体下款情况还得看最终结果。也就是说，用户想要使用备用金，需要进行二次个人征信查询，还不一定能成功。由此可见，今日头条的目标用户是征信信用良好的用户。

　　备用金的额度是500-2000元，首次使用免息，借款期限为7天。支持循环借款，之后日化利率为0.056%，年化利率一般为20.44%，即500元7天利息为1.96元。WEMONEY研究室在完成信息验证后，有500元的可借资金，但备用金显示无法借款。客服表示，最终由审核方决定是否放款。

　　备用金产品7月刚上线时，用户服务协议显示，运营方仅作为互联网信息及技术服务平台，平台内金融产品或服务均由合法有资质的机构提供。

　　客服表示，目前备用金的所有服务都由中融小贷提供。在开通额度界面，《深圳中融小贷个人信息授权书》协议为单独项列出，备用金不再为合作机构导流。

　　WEMONEY研究室发现，多名用户的额度也为500元，虽然备用金额度小，但是需求用户很多，而且在备用金界面下方有其另一款现金贷产品“放心借”的入口，位置抢眼，标语清晰。当用户形成对备用金的依赖后，会有更大金额的需求。因此最终是要导流到“放心借”，目前其还未转为自营产品。

　　WEMONEY研究室查询了自己的个人征信记录，中融小贷并没有查询。但也可看出今日头条的小心谨慎，对备用金业务如此用心，目的就是要逐步搭建体系内的用户数据，对用户进行画像后，可以精准地为用户提供像“放心借”等更多的金融服务。

　　“备用金”转为自营，是字节跳动自己提供小额贷的首次探索，相信接下来在金融业务上会有更大的动作。

　　各家备用金年化利率偏高

　　普遍高于民间借贷新规上限

　　WEMONEY研究室注意到，“备用金”已经是互联网巨头想入局金融业务的快速通道。目前，支付宝、微众银行、微博借钱、美图钱包等先后上线备用金，但各家上线的用意并不完全相同。支付宝备用金类似于个人零用小钱包，微众银行则在部分功能上和“花呗”类似更像一张虚拟信用卡，而微博借钱等主要通过“备用金”迅速积累一批新用户。

　　各家备用金在额度、利率、期限等方面存在一定差别，总体来说是小额短期借款，相比之下今日头条和支付宝的备用金作用更相似。

　　支付宝于2018年6月推出“备用金”额度为500元，使用7天需要支付2.29元利息，年化利率约为23.88%，可循环使用。

　　支付宝推这款产品，实际上一方面是为了探底下沉人群增加用户量，尤其是蚂蚁借呗纳入征信之后，高门槛导致一部分人用不了借呗。另一方面，支付宝可以通过用户使用的场景，了解用户小额消费习惯，更精准的刻画用户画像，还能提升支付宝使用频次。

　　相比之下，微众银行备用金起步晚，今年才在微信小程序上线We2000，这款产品也提供备用金，最高额度2000元，日息万分之四也就是年化利率14.6%，期限为一年。相比今日头条和支付宝，微众银行的这款备用金利率是最低的，但不能直接提现，只有在使用We2000支付并且余额不足时，才可以使用备用金支付。虽然不可以提现，但也是贷款产品。此款更像个人虚拟信用卡，并不是一般意义的备用金。

　　除此之外，微博和美图秀秀的备用金作用简单，主要是为拉新。在使用和开通上更加便捷，新用户可有500-2000的额度，期限为14天，无利息，不能重复使用。

　　WEMONEY研究室了解到，美图秀秀的金融产品实际上是由微博借钱提供，经微博借钱客服证实，两家备用金相互不影响，也就是说只要是新用户，微博、美图都可以使用。

　　支付宝、微众银行、今日头条这三家的备用金均为自营，是真正意义上的小额贷款，而且按照民间借贷利率新规的规定，民间借贷利率司法保护上限由原来的“以24%和36%为基准的两线三区”调整为LPR（一年期贷款市场报价利率）的4倍，按11月20日发布的一年期LPR报价3.85%计算，现为15.4%。

　　目前支付宝、今日头条备用金的一年期利率超出了现在的4倍LPR报价。以此看来，7天1.96元、2.29元成了障眼法，表面降低了用户的还款压力，实际承担的利息仍不在新规利率的合规范围内。

　　除了备战小额短期贷款，字节跳动还注册了抖分期、抖信用付等相关金融商标，预计未来也会依托“抖音小店”推出信用支付产品，逐步构建一幅大型的金融版图。对于字节跳动这样的流量巨头来说，金融业务虽来得晚，但不影响其野心扩张。

　　不过，在互联网金融已受到监管部门高度重视甚至上升到国家金融安全层面。当下，字节跳动此时开展金融业务，其获批难度将更大，产品生态也将面临多重限制。