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越来越看不懂的基金季报:季度利润1.42元?

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二季度共有16只基金盈利金额在100元以下。

(原标题:越来越看不懂的基金季报:季度利润1.42元是什么“鬼”?)

作为投资者,您会看基金的季报吗?随着市场环境复杂化,基金产品日新月异,各种“奇葩”的基金数据,您还看得懂吗?今天,中国网财经记者跟您分享一些刚刚过去的基金二季报中的“奇葩”数据。

季度利润1.42元? 这是什么“鬼”?

二季度公募基金整体逆市盈利767.30亿元,嘉实旗下基金二季度整体盈利54.15亿元,是最赚钱的基金公司,天弘余额宝二季度盈利48.22亿元,是二季度盈利最多的基金。

各家公司好像赚了很多钱?但您见过一个季度盈利1.42元的基金吗?

忽略掉亏损的基金,二季度有5只基金盈利金额在10元以下,分别为东吴移动互联C、海富通养老收益C、中欧琪丰A、东方鼎新C和嘉实增强收益定期C,其中东吴移动互联C二季度盈利1.42元。此外,二季度共有16只基金盈利金额在100元以下。

不过,对比这5只基金的规模之后,季度利润如此之低也就不足为奇了。东吴移动互联C季度末规模仅1007.71元,份额999份;海富通养老收益C份额仅87.56份,规模120.60元,中欧琪丰A份额仅200份,嘉实增强收益定期C在这5只基金中规模最高,但也不过1.92万元。

此类基金均为基金公司设立的C类份额,均为在其官方网站、官方APP、第三方代销机构等直销渠道销售的份额,此类份额持有30天以上赎回费率为0 ,是一种营销手段,只为吸引搏反弹或做波段的短期投资者。不过,鉴于各家基金公司蜂拥设立C份额以及投资者不买账等因素,造成了C类份额频现份额低于100份的怪现状,盈利1元也已不足为奇。

“洪荒之力”爆发 份额增长1.69亿倍?

净申购和净赎回能在一定程度上反应中小投资者和机构投资者对基金的认可度。

二季度有7只基金净赎回率为100%,被赎回殆尽,共有77只基金净赎回率在90%,份额惨遭“腰斩”的基金多达310只。近几年来基金赎回潮一浪高过一浪,或许您对这些数据已经无感,但您见过一只基金份额增长1.69亿倍吗?

中国网财经记者发现,二季度共有208只基金份额翻翻,58只基金份额增长在1000倍以上,其中中欧瑾通A二季度份额增长1.69亿倍,份额4.92亿份,德邦新添利C份额增长539.83万倍,份额0.06亿份。

同样是基金大家族中的一员,差距咋就这么大呢?而且细心的投资者或许已经发现了,中欧琪丰A和中欧瑾通A是同一家公司旗下的基金,“个头”咋就差这么多呢?

中国网财经记者翻阅资料时发现,中欧基金旗下的这两类基金对A类份额的投资人实施了差别的申购费率,养老金客户的申购费率仅为普通投资人的三分之一,且这两只基金同时设立了C类份额,C类份额持有30日以上赎回费率为0 。普通投资者均选择了C类份额,而是否有养老金客户的进入造成了两类基金规模的巨大差距。

其他份额增长1000倍以上的基金和份额缩水90%以上的基金均为C类份额,持有30日以上赎回费率为0 。C类份额的设置极大的方便了大资金的快进快出,也为机构“捧场”资金退出提供了成本最低的通道。但同时也造成了C类份额的规模大涨大跌,严重两极分化。

凌驾于分级B之上 一个季度净值暴涨92%?

虽然二季度基金整体盈利,但绝大多数基金净值涨幅均在0%-10%之间,招商中证白酒B、国泰国证食品饮料B、富国中证新能源汽车B等3只表现最好的分级B净值涨幅不过45.48%、25.72%、25.46%,涨幅能超过有“反弹神器”之称的分级基金B类份额,这又是何方神圣?

数据显示,国泰浓益C二季度净值累计涨幅高达92.30%,国泰安康养老定期支付C二季度净值累计涨幅88.84%,德邦新添利C二季度累计涨幅47.33%,是三季度净值涨幅最高的三只基金,其中国泰浓益C的涨幅是招商中证白酒B的两倍之多,是国泰国证食品饮料B涨幅的近四倍。

中国网财经记者发现,这三只净值暴涨的基金均为打新基金,国泰浓益C和国泰安康养老定期支付C成立之后遭遇巨额净赎回所产生的巨额赎回费推升了基金净值涨幅,两只基金份额缩水均超99%。而德邦新添利C一季末份额几乎为0,二季度份额增加0.06亿份,产生的申购费用拉升了净值。

巨额净赎回造成基金净值一夜之间暴涨90%,您看了心动不?不过中国网财经记者提醒您,“一夜暴富”神话不可迷恋,其概率基本等同于彩票中大奖,合理配置资产稳扎稳打才是理性投资者必须做的功课。

三季度公募基金FOF产品即将面世,FOF产品可以让资产尽可能分散风险,降低波动,但同时依然能获取长期不错的收益率,是下半年最受关注的产品,投资者值得拥有。

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