“养老险市场是未来最具潜力的板块之一”

（原标题：“养老险市场是未来最具潜力的板块之一”）

访大都会人寿中国首席市场营运官姚兵

本报记者 路英 上海报道

2015年国务院《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》发布后，据媒体统计，截至目前各地机关事业单位工作人员养老保险制度实施办法已经全部出齐，险企预测未来几年商业养老保险在整个养老系统中的地位和作用将发生巨大变化。

“养老金并轨政策落实后，对商业养老保险公司来说也会直接受益。”近日，中美联泰大都会人寿保险有限公司（以下简称“大都会人寿”）首席市场营运官姚兵在接受《中国经营报》记者独家采访时表示，随着老龄化社会的日趋严重以及人们养老意识的不断加强，养老险市场是未来中国寿险市场最具有潜力的板块之一，但是从发达国家寿险行业的发展历程来看，养老险的跨越式发展均离不开政策引导。

大都会人寿中国首席市场营运官姚兵

养老并轨利好商业养老

《中国经营报》：未来几年商业养老保险在整个养老系统中的地位和作用会发生哪些明显的变化？ 

姚兵：我觉得有几个大的市场动向可能对未来商业养老市场影响比较大。

第一个是养老金并轨。我们常说的社保是一个基本保障，那如果要过更好的生活，就需要自己去补充规划。第二个是延迟退休，影响最大的是国有企业和事业单位。他们交养老金的时间更长了，领养老金的时间短了。如果要构建幸福养老，更需要做一些提前规划。第三个是放开二胎政策。我并不觉得二胎放开以后会多大程度上解决中国人的养儿防老、养女防老。对有条件、愿意生二胎的父母而言，意味着需要更多的额外成本去抚养这个子女，而自己养老的问题还是需要自己来准备。第四个是自由职业者。这个群体也是具有非常大养老需求的。

我觉得这四个方面是对未来的养老储备需求影响可能会比较大，会颠覆一些传统的观念，会加剧对未来养老规划的需求。这些都需要商业养老保险的积极参与。

商业养老保险一般采用的是保证型的长期契约，通过向客户提供合理期望回报来实现其养老储备金，通过长期、稳健、保证型契约来确保养老资金给付安全，在此基础上配以其他养老增值服务规划，使得养老规划更加可靠、安心。

《中国经营报》：目前中国养老金“三大支柱”的发展很不均衡，加大补充养老保险和个人商业养老保险的保障贡献已成大势所趋。你认为养老市场哪些领域机会最大，要抓住巨大的市场机遇企业应具备怎样的条件？

姚兵：这是一个非常有战略性的问题。第一，是人才方面，包括从营销前段销售到后台运营。比方说，我们需要有精算人才来建立精确的精算模型，来预估养老金的给付率，我们还需要专业的产品开发人才，在养老金产品的开发中融入更多的创意元素，又或是一个新的产品出来以后，实际上对后台的运营管理也会带来很大的变化。那需要大量的人才去应对这些变化。总体上，中国市场还是急需各类专业人才的，更需要有足够量和足够质的人才来支撑整个行业的可持续发展。第二，是业务策略，企业的业务策略应该及时随着市场的变化而变化。今年的市场让我们看到了很多惊喜，养老金市场的利好政策层出不穷，在这些变化之中，我们也需要在业务策略方面做一些准备和调整，紧紧抓住市场这一机遇。第三，作为一家合资险企，我们可以将海外市场运营的成功经验借鉴和吸收到中国市场来。我相信，中国的养老金市场也会成为整个保险市场发展的重要驱动力。

养老险跨越式发展需政策引导

《中国经营报》：虽然市场很大，但目前我国养老市场特别是商业养老仍面临很多挑战，你认为商业养老保险要实现大发展面临的主要问题有哪些，应该如何应对？

姚兵：从国内市场上来看，商业养老保险业务存在巨大的发展空间。根据美国大都会集团一项员工福利研究报告《中国员工福利趋势研究》显示，截止到2013年6月，中国所有注册的公司中只有0.4%建立了企业年金计划。由此可见，团体年金业务发展仍较缓慢。第二，年金市场上的竞争愈发激烈，利润越来越薄。第三，与保险资金整体投资相同，养老资金投资范围在最近几年有了一个全新的突破，如何兼顾风险控制与投资收益的平衡，也是一个新的挑战。

《中国经营报》：国内养老需求旺盛，但几家专业养老险公司发展却并不尽如人意，你认为国内养老难发展原因是什么，你为养老保险的健康、快速发展提出哪些建议？

姚兵：随着老龄化社会的日趋严重以及人们养老意识的不断加强，养老险市场是未来中国寿险市场最具有潜力的板块之一，但是从发达国家的寿险行业的发展历程来看，养老险的跨越式发展均离不开政策引导。美国、澳大利亚、日本等发达市场对个人投保养老险和健康险均实行一定税优政策，尤其以美国401K计划的推出，极大地推动了美国养老金市场的发展。保监会也一直在不遗余力地研究养老险的税优政策，“住房反向抵押养老保险”也算是政策的一种试水。相信一旦政策开放，会对整个养老保险市场和寿险行业起到强大的推动作用。

社会养老保障体系包括三个层面：政府主导的基础社会保障、企业年金和商业养老保险。在发达市场商业养老保险的占比相当高，但国内市场还有很大的发展空间，如何真正做到高速增长，政策的因素相当重要。

因此我首先期待在养老险政策方面能够尽快有更多具体的落实。第二，作为保险公司本身应进一步深耕市场，从推动客户核心需求入手，比如商业养老保险具有长期增值及稳健的机制保障；商业养老保险具有较完善的法律保护机制；商业养老保险可以满足个性化资金积累需求。如果能够让大部分老百姓都认识到商业保险的真正好处，那保险公司就不愁没生意做了。