北京
8月29日消息，各大银行陆续公布中期业绩，光大银行中期业绩则显得极为刺眼，利润大双位数下滑，拨备覆盖率、资本充足率均濒临监管红线，不良贷款加速抬升，资产质量明显恶化。浓眉大眼的股份制银行——光大银行到底怎么了？
26年中期财报显示 ，光大银行贷款和垫款本金总额4.07万亿，比上年末增加880.65亿元，增长2.21%。其中企业贷款余额2.55万亿，增长4.94%，零售贷款余额1.42万亿，下降3.4%。零售贷款下降，反映的是该银行个人消费贷和按揭贷款在下降，反映的是房地产市场和个人消费市场的疲软。
不过，光大银行最大的亮点就是净息差1.47%，已经实现增长，1.47%的息差低于招行、江苏银行等优等生，但高于国有大行和民生等股份制银行。
虽然息差迎来拐点，但是由于贷款收益率下降，公司仍然录得69亿的利息收入缩水；此外，公司投资利息收入254亿，同比减少5.32%，主要是投资收益率下降。
2026年中期财报显示，光大银行营收下滑4.32%，过去四年营收持续萎缩；归母净利润骤降24%，经营现金流急剧缩水7成，直接锐减1471亿。
季度业绩来看，光大银行业绩可谓惨烈，营收几乎每个季度都在缩水，利润在24年、25年上半年还维持低速增长，但到了25年Q3营收、利润双双变脸，25年Q4骤降45%；到了26年，Q1利润下滑8.1%，Q2再度暴降超40%。
光大银行利润骤降背后，主要来自两方面，一是其他收入少了35亿，其实就是债券投资带来的投资收益大幅减少；这意味着，光大银行债券投资在高风险债券中风险敞口较大，要么是资产减值，要么公允价值缩水。
二是信用减值损失从159亿激增50亿至208.8亿，核心是 以摊余成本计量的发放贷款和垫款信用减值损失增加了65亿，应该计提的就是个人信用卡坏账。
8月初，光大银行在银登中心挂出12期信用卡不良资产包，未偿本息合计约108亿元，涉及借款人44.2万户，平均下来，一个人欠2.4万元。但最终成交价不足6亿。
其实，在2025年底，关于光大银行是否隐匿200亿坏账的消息就刷屏资本圈。 该行阶段三以摊余成本计量的发放贷款和垫款706.5亿元，同期不良贷款余额507.42亿元，二者相差199.08亿元。当时光大银行回应：“我行经营的基本面稳定，没有应该披露而没有披露的重大风险事件。”
其次，关于光大银行中期不良资产，2026年中期，光大银行不良贷款余额586.39亿元，比上年末增加78.97亿元；不良贷款率1.44%，比上年末上升0.17个百分点；与此同时，光大银行三阶段贷款依然高达711.4亿，差额依然高达125亿，计入坏账比例82%。
82%的计提比例远低于招行、中信等股份制银行100%的全额认定标准。如果把这125亿元差额全部计入不良，该行不良率将从当前的1.44%直接升至1.75%，资产质量进一步恶化。
关于拨备覆盖率，公司拨备覆盖率持续走低，中期拨备覆盖率只有150.02%，濒临监管红线上限的150%， 2018年监管调整规则后，拨备覆盖率的统一要求从固定150%放宽至120%-150%的区间；如果阶段三贷款全部计入不良，光大银行拨备覆盖率会进入监管红线区间。
此外，相较于2025年底的174%，目前150%的拨备覆盖率大幅下降24个点，这意味着即便如今24%的利润下滑，也是光大银行主动降低拨备，调节利润的结果。但是，150%的拨备覆盖率也意味着，未来光大银行再无调节利润的空间。
作为对比来看， 招商银行的拨备覆盖率是385.10%，兴业银行是225.67%，江苏银行是304.83%；当然了，光大银行并不是最差的，同样业绩下滑的华夏银行、民生银行，拨备覆盖率均低于150%。
在国内，我国重要银行的核心资本充足率一般都在9%以上，而光大银行则在及格线边缘。且资本充足率从24年的9.82%降至25年的9.69%并进一步降至目前的9.67%。
但同样没有对比就没有伤害，招行核心一级资本充足率超14%，但民生银行、华夏银行、江苏银行等均不如光大银行高。所以，从资本充足率角度来看，光大银行并不算差。
最后，关于员工成本，公司员工并没有减少多少，但是职工工资和奖金从去年同期的70.99亿减少了8.2亿至62.74亿，员工薪资又降了。
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