上海
周一才说国家队开始撤退，提醒大家注意风险（），结果市场也很给面子，风险马上就到了。
当然，国家队撤退跟今天市场暴跌没啥关系，只不过说这个玄学，不得不信。
暴跌的原因主要是两条：
第一是各国的国债收益率达到新高（见昨天的文章），这对于后续科技企业融资会产生困难。而现在科技企业已经耗尽现金流去开展AI基建工作了，这就意味着后续还要继续加大筹码的话就只能融资。
如果收益率持续高增，科技企业融资受阻，那么后续AI基建就可能会砍单，现在的故事就讲不下去了。
第二就是彭博报道了全球大模型公司anthropic截至7月底的 ARR 数据，虽然高达650亿美元，但实际上是不符合预期的。
而另外一个巨头Open AI，销售额数据则更弱。。。
以上种种事件都表明，上半年资本市场讲的AI故事可能要大打折扣了。
我觉得吧，现在就差临门一脚，就看哪家云厂商敢第一个站出来说要缩减未来的资本开支机会，那这轮AI牛市就将被彻底终结。如果还没有王炸级别的AI应用出来（或者说下一个“vibe coding”），那这一时刻估计就不远了。
昨天才提醒大家的不要有信仰，不知道有没有帮到大家今天减亏。
不过虽说都 是危机，人家韩国和美国的公司就比我们硬气很多。
下午2点40左右，海力士宣布救市：拟回购40万亿韩元股份并注销，约合286亿美元。
40万亿差不多等于2000亿人民币，这样说如果还没有太大的概念，去年A股所有上市公司累计回购了1400亿，而注销的不到一半。
消息一出，海力士直接直线拉升。2倍做多海力士直线爆拉，直接从-19%拉至-1%，海力士ADR盘前涨超6%。
还有之前的闪迪，公开表示除了必要投资外，100%现金流回馈股东。股价当天上涨超13%，随后两天继续大涨超15%。
而我们的公司在周期高位，都在干什么事呢。。。
我的知识星球《谭谈财经》，内容包括：
（1）金融、房产、时政、职场和社会思考等领域的深度思考，由于面向私域，所以并非”删减版“
（2）高价值学习资料，包括研报、电子书籍等（基本面研究，适合长线）
（3）一些我觉得有可能发酵的上市公司段子（当下热点，适合短线）
（4）每日最新各类有价值的金融数据、政策动向简评
（5）大家的问答，主要覆盖房产、投资、生活，集思广益、提升认知
最近几篇付费/知识星球文章
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
