一线｜多家银行考核“天平”开始转向模拟利润，业内：规模优先正向产出优先转变

财联社8月3日讯（记者 彭科峰）在行业贷款规模高增长不再、净息差持续承压的背景下，银行业不得不应时而变，一些考核机制也相应作出调整。

近日，财联社记者多方采访获悉，进入下半年部分银行的考核思路已有调整，其中最关键的变动是模拟利润的重要性在上升，财富管理AUM规模的优先级则在逐步退位。另外，随着监管政策的变化，部分银行已取消下半年普惠小微考核指标。

零售AUM规模很重要，但模拟利润重要性在上升

今年的数据显示，全社会的融资结构正在发生变化，以企业债为代表的直接融资比重不断上升，而银行的贷款规模则保持相对稳定，不再有此前的高速增长——央行统计口径下，2026 年上半年社会融资规模增量中‌债券融资占比约 40.8%‌，‌非金融企业直接融资（债券 + 股票）占比约 11.3%。在银行业人士看来，整体贷款规模的下降，对银行的业务结构、考核机制将带来持续变化。

“近期行里召开的会议上，相关领导要求进一步挖掘财富管理的增长潜力。下半年，要在零售AUM方面继续发力，努力拓展中收。相对来说，目前对于贷款投放的态度相对更温和一些。”某国有大行中部省份分行人士告诉财联社记者，在息差压力下，行里高度重视财富管理业务，AUM规模是核心考核指标之一。

“下半年，存款、贷款的规模指标虽然没有明显下调，但是行里目前强调风险管控第一。对于零售AUM、私人银行业务的要求更多一些。”某华东地区城商行人士告诉记者。

在采访中，部分头部城商行人士则告诉记者，为了应对息差压力，近期部分银行已经将模拟利润设为关键的考核之一，优先于对AUM规模的考核。

相关银行人士介绍，所谓模拟利润，一般是指银行通过内部经营管理体系、风险拨备、运营分摊成本等多项管理规则，分解至分行、支行、业务条线等的内部考核利润。某种程度上，模拟利润可以理解为一种更加精细化、可拆分的单元化考核机制。

在业内人士看来，模拟利润成为银行当前最新看重的考核指标，本质上可能反映出行业从“规模优先”向“风险控制和利润产出优先”的转变。一般来说，模拟利润的考核机制，被认为可以反映业务在风险调整之后的真实价值，引导银行人员加大对低资本、低成本相关业务的投放。

“但是，进行模拟利润的考核对于银行的管理水平来说要求很高，不是所有银行都能实施的。第一，如何科学的核算出业务成本和利润的比值；第二，模拟利润强调综合化考核，有很多交叉业务，存在于不同的部门，涉及多很多业务条线的人员协调。”某上市银行人士杨磊（化名）进一步向记者指出。

杨磊进一步举例称，以私人银行业务为例，对公业务的同事更容易接触到企业高管，但是私人银行的归口是在个人零售业务口线。如果进行模拟利润的考核，则需要对公人员积极配合私行同事，做好业务协同，但二者的利润分配和风险控制就存在巨大分歧。“如果对公同事感觉好处太少，且一旦企业家购买私行产品后出风险反而影响原本业务，他就不会帮私行引荐客户；同样，私行条线决定分成少，就不愿意做对公条线推荐的客户，宁愿自己私下去寻找高净值客户。”

普惠类贷款监管新政落地，部分银行仍坚持年度考核目标不变

对于银行来说，内部的诸多考核指标也和监管政策的变动息息相关。今年5月份，国家金融监督管理总局下发《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》，不再设定统一的硬性普惠型小微企业贷款增速考核指标。这意味着，延续近8年的普惠小微“硬指标”考核已经成为过去，银行上下也不需要在半年、年终的考核节点时上演“八仙过海找客户”的戏码。

在走访中，记者了解到，部分地方银行已经在内部会议提出，下半年对于普惠小微的考核已经放开，不再高度要求增长规模，强调“尽力而为”、”量力而为“。

对于这种调整，部分上市银行已经正式“广而告之”。7月28日，重庆银行在6月份的投资者关系活动记录表中明确指出，监管发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》后，小微金融监管监管考核导向进一步优化。该行积极对接监管部门跟进政策细则，相关政策调整已经于6月落地实施。

也有部分银行坚持年初制定的普惠小微指标“不动摇”。杨磊就告诉记者，该行全年的相关考核指标没有变动，下半年依旧按照原计划执行。“理论上，银行每年制定和上报的普惠计划有严肃性。在年初制定了普惠小微年度目标后，我们银行还是很严肃的，需要落实。如果完不成，肯定有处罚措施”。

某银行业分析师向记者称，依据业内调研的情况，出于保护资产质量的目的，更多银行还是选择适当调整下半年普惠小微考核指标。当然，不同银行对于是否保留这一考核指标的不同态度，则反映出当前银行业区域信贷资源的分化。“如果辖内有丰富的小微贷款需求，在风险可控的前提下，一些银行‘不退反进’，维持或加大相关贷款投放，也是符合逻辑的。”

（财联社记者 彭科峰）