北京
来源：滚动播报
（来源：财闻）
政策推动人形机器人规模化应用，AI算力需求拉动设备投资，国产替代逻辑强化，高端MLCC供需缺口或持续扩大。
截至6月15日14点11分，上证指数涨1.20%，深证成指涨3.18%，创业板指涨4.41%。元件、电子化学品、PCB概念等板块涨幅居前。
ETF方面，机器人ETF易方达（159530）涨3.15%，成分股机器人、奥普特（688686.SH）涨超10%，固高科技（301510.SZ）、南网科技（688248.SH）、科大智能（300222.SZ）、三丰智能（300276.SZ）、国茂股份（603915.SH）、绿的谐波（688017.SH）、拓斯达（300607.SZ）、领益智造（002600.SZ）涨超5%。
消息面上，工业和信息化部、国务院国资委联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动，提出到2026年底，人形机器人等重点产品在一批代表性场景中率先完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”，并带动形成万台级规模落地能力。
广发证券表示，盈利预测和投资建议：AI算力需求从HBM/DRAM扩产、先进逻辑制程升级两条主线同步拉动全球晶圆厂设备投资（WFE）持续上修，叠加自主可控紧迫性提升，国产替代逻辑进一步强化。建议关注刻蚀/沉积设备龙头、硅片及光刻胶等核心材料标的。
国信证券指出，MLCC行业具备“材料配方、制造工艺、专用设备、客户认证”四重极高的护城河。当前市场呈现高度集中的寡头格局，2024年营收金额口径，全球CR5约77.3%。以村田（Murata）和三星电机（SEMCO）为首的日韩巨头垄断了高端高容市场。当前头部厂商稼动率接近满产，产能逐步向AI高容赛道转产。受制于核心设备长达1-1.5年的交期及严苛的工艺要求，行业整体扩产周期长（2-3年）。头部厂商普遍采取“转产优先、扩产为辅”策略，将消费级产能向AI高端切换，但AI料占用产能约是普通料的4-7倍，且相同“尺寸/容值范围”才可转产，因此产能扩张仍然受限。伴随AI需求提升价值杠杆效应显著，预计高端供需缺口持续扩大。
机器人ETF易方达（159530）跟踪国证机器人产业指数，人形机器人权重占比达到77%，高于同类指数。截至2026年1月15日，机器人ETF易方达为跟踪国证机器人产业指数中规模第一的ETF产品，规模达到160.86亿元，具备充足的流动性。
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