广州农商行，众里寻她千百度

出品 | 财银社

文章 | 贾茹

编辑 | 何碧

2025年的广州，GDP迈上3.2万亿的新台阶，保持着4%的高速增长，战略性新兴产业首破万亿，民营经济成为增长重要引擎。

2025年的广州农商行，客户存款总额首次突破万亿元大关，结束了净利连续两年下滑的趋势。

这家从建国初期就陪伴广州一起成长的农商行，正在深度参与这座城市的更新，破解乡村融资的难题。

扎根本土，与广州同频共振

2022年4月，广州市人民政府发布了《广州市战略性新兴产业发展“十四五”规划》，提出构建“3+5+X”战略性新兴产业体系，稳步发展新一代信息技术、智能与新能源汽车、生物医药与健康产业等三大新兴支柱产业，加快发展智能装备与机器人、轨道交通、新能源与节能环保、新材料与精细化工、数字创意等五大新兴优势产业，培育发展量子科技、区块链、太赫兹、天然气水合物、纳米科技等未来产业。

截至2025年末，广州"3+5"战略性新兴产业增加值历史性突破万亿元，达1.04万亿元，增长4.2%，占GDP比重提升至32.4%。

广州农商行紧跟广州产业升级步伐，构建了"科技金融、绿色金融、产业金融" 三位一体的服务体系。

2025年，广州农商行科技贷款余额达734.35亿元，较年初增长7.5%，绿色贷款余额725.79亿元，较年初大幅增长19.6%，其中更是与561家企业签订“益企共赢计划"中长期战略合作协议，重点支持新一代信息技术、生物医药、高端装备等广州优势产业。

除了在大战略上的深度融合外，以“支农支小”为定位的广州农商行，在支持民营经济领域更是做出了极大的贡献。

作为广州经济压舱石，广州民营经济在2025年也展现出了强劲的增长力，2025 年实现增加值1.38万亿元，增长5.2%，占GDP比重43.1%。

根据广州农商行2025年财报数据显示，2025年该行普惠型小微企业贷款余额621.39亿元，增速达20.26%，远超各项贷款平均增速，此外，更是开展"千企万户大走访"活动，全年走访企业超3.8万家，累计放款353.68亿元，走访放款规模在广州地区银行中排名前五。

通过大走访活动，广州农商行更加深入了解用户的需求与痛点，并根据专业市场的特色需求，推出"江南果蔬贷"、"布匹贷"、"冻品贷"等细分产品，仅江南果菜批发市场商户授信余额就近3亿元，辐射商户超3.2万户。

在银行业净息差持续收窄、大型银行纷纷选择下沉"掐尖"的行业背景下，广州农商行前瞻性提出"3+2"特色化发展模式，明确"做小、做散、做本土"的差异化发展方向，主动压降大额授信，将资源向中小额资产业务倾斜。

2025年优质中小额贷款占客户贷款比例提升5.1个百分点，新增中小额贷款客户超1.2万户广州农村商业银行股份有限公司，成功避开了与大型银行的正面交锋，构建了独特的竞争壁垒。

经营告急，守正破局谋发展

在与广州城市发展深度绑定的同时，我们依然要看到广州农商行在运营中所存在的问题，首先摆在他们面前的是营收四连降的窘境，财报显示，2025年该行取得营收153.9亿元，较上一年度下降2.79%，较2021年巅峰时期的234.8亿元大幅缩水34.64%。

从净利差数据不难看出近年来广州农商行营收持续下滑的根本原因，2021年时该行的净利差为2.01%，而到了2025年，这个数据却直线下降至1.03%，即将跌破1%。

净利差的大幅下滑直接推高了其成本收入比，截至2025年末，广州农商行成本收入比已达40%，连续三年超过监管的35%指导线，要知道在2021年时，该数据仅为26.08%。

此外，从资产质量数据来看，广州农商行似乎要在风控方面更加努力了，2025年该行整体不良贷款率从1.66%反弹至1.86%，其中个人贷款不良率更是飙升至4.12%，同比上升1.23个百分点，个人不良贷款余额达80.21亿元，占总不良的61.24%。

在不良率整体攀升的同时，该行拨备覆盖率却不升反降，2025年较上年度下滑22.49个百分点至161.85%，让人不得不感叹，其净利微增的2%也仅是靠拨备调节而来，然而这种调节却赢了面子输了里子，使其风险抵御能力进一步下降。

从产业升级到民营赋能，从乡村振兴到城市更新，广州农商行每一步都与广州发展紧密相连，但我们依然要看到，行业息差收窄、营收承压、资产质量压力等现实挑战，也不容忽视。

但作为陪伴广州成长的本土银行，只要继续坚持“做小、做散、做本土”，踏踏实实服务实体经济，未来一定能在城市高质量发展中走得更稳、更长远，持续为广州注入金融活水。