息差逆势回升、不良连降：兰州银行如何“突围”西北银行业困局？

4月27日晚间，兰州银行（001227.SZ）同步披露2025年年报与2026年一季报。数据背后，这家甘肃省唯一A股上市城商行，正试图在“资产提质、盈利突围、风险防控”三重考验中，走出一条不同于同业的内生增长路径。

息差“逆行者”：从1.37%到1.39%的跨越

2025年，银行业净息差收窄已是常态。然而兰州银行却在四季度至2026年一季度期间，实现了净息差从1.37%升至1.39%、净利差从1.33%升至1.38%的“逆势双增”。

这并非偶然。2025年全年，该行利息净收入62.47亿元，同比增长4.28%，在营业收入中占比提升至80.14%。更关键的是，在存款日均同比正增长的情况下，存款付息率较年初下降了31个基点，连续六年稳步压降。

“适度弱化存款规模考核、强化成本管控”——这一写在年报中的策略，在实际执行中体现得淋漓尽致。兰州银行没有陷入“高息揽储”的内卷，而是主动优化负债结构，稳妥下调新增存款利率，同时通过“开户送印章”等一站式服务稳住对公客户基本盘，全年新增对公客户2万户，总数达11.68万户。

零售端同样可圈可点。个人客户超过700万户，手机银行月活用户突破百万、较年初增长13.79%。依托大数据风控模型优化的个人消费贷，成为零售业务新的增长极。

不良连降：1.82%→1.78%的背后逻辑

资产质量是城商行的生命线，尤其当股东层面出现波动时，更考验银行的内控功底。

2025年末，兰州银行不良贷款率为1.82%，较上年下降0.01个百分点；2026年一季末，这一数字进一步降至1.78%。拨备覆盖率虽小幅下滑至189.60%，但仍远高于监管红线。

更值得关注的是结构变化。损失类贷款占比从1.10%降至0.51%，而次级类占比小幅上升至1.21%。这种“劣变优减、关注类稳中有降”的格局，说明该行在风险资产清收化解上采取了更为主动的分类调整策略。

“资产提质”工程被兰州银行列为经营发展的核心工作。2025年，该行精准发力风险资产清收，紧盯个人贷款等重点领域，同时通过发行50亿元永续债夯实资本，年末资本充足率11.62%，为风险抵补充足弹药。

政策赛道上的“加速度”：科创贷增36.88%，绿色贷增24%

在传统对公业务之外，兰州银行在三大政策支持领域表现出显著的“加速度”。

科技金融方面，该行构建了覆盖企业初创期、成长期到成熟期的全生命周期产品矩阵，“兰白科创贷”“跟单贷款”等特色产品精准适配不同阶段企业需求。2025年，该行成功发行西北地区首单20亿元科技创新债券，推动科技型企业融资成本降低超100个基点。截至年末，科技型企业贷款余额达166.71亿元，较年初大增36.88%，远高于全行贷款平均增速。

绿色金融领域，兰州银行锚定黄河流域生态保护目标，累计支持绿色项目近80个，绿色贷款余额179.22亿元，较年初增长24%。普惠金融方面，“甘味e贷”等线上化、批量化产品体系持续下沉，运用支农支小再贷款资金累计发放贷款170.13亿元，惠及小微主体8325户。

这组数据表明，兰州银行并未在息差压力下收缩信贷，而是将资源精准导向国家重点支持的领域，实现了“政策导向”与“商业可持续”的平衡。

股东结构优化：一次“被动”的治理升级

2026年5月13日，兰州银行第三大股东华邦控股集团所持3.01亿股股份将进行司法拍卖，起拍总价约6.96亿元。这看似一则负面消息，实则可能成为治理优化的契机。

华邦集团持股比例5.28%，其持有的全部股份自2023年起便处于质押及多轮司法冻结状态。此次“清仓式”退出，将一次性化解与该股东的关联交易敞口和股权质押风险。更为重要的是，司法拍卖通过公开市场化平台进行，竞买人须符合监管对银行股东的各项资质要求——这本质上是一次“被动”的股东质量筛选。

兰州银行在公告中明确表示，拍卖过户完成后，有利于降低银行股权质押比率，优化股权结构和公司治理体系。该行已于2026年1月完成《股权管理办法》修订，强化对大股东及股权质押的监管，董事会承担股权事务管理的最终责任。

分红与展望：4.56亿元回报，一季度扣非净利增20.45%

在股东回报方面，兰州银行2025年拟每10股派发现金红利0.3元（含税），加上中期分红，全年累计每10股派发0.8元，合计分红金额达4.56亿元。

进入2026年，该行延续良好态势。一季末资产规模突破5400亿元，较年初增长1.92%；发放贷款及垫款2649.11亿元，较上年末增长3.89%；扣除非经常性损益的归母净利润达6.27亿元，同比大幅增长20.45%。

在行业息差普遍承压、区域银行分化加剧的当下，兰州银行用一份“规模稳增、息差回升、不良连降、结构优化”的成绩单，证明了西北城商行同样可以走出高质量增长曲线。而即将到来的股权拍卖，或将成为其完善公司治理的最后一环。