产业，在逐渐爆发…

最近韩国国运爆发，存储芯片强到不可理喻。

三星和SK海力士在HBM市场几乎垄断，全球份额加起来超过90%。AI大模型要训练，离不开HBM，韩国人就卡在了这个环节，全世界都得排队买单。

很多人看到这个局面，心里就开始犯嘀咕：

中国呢？中国存储在哪？怎么又没跟上时代？

其实不是没跟上，只是大多数人没注意到。

2014年，中国下定决心搞存储。国家集成电路大基金成立，开始真金白银砸钱，一期规模就超过1300亿，存储是重中之重。

2016年前后，三大国家级存储项目集中落地，分别是：

武汉的长江存储做NAND闪存，合肥的长鑫做DRAM内存，福建的晋华也是DRAM。

三个项目，三个城市，同一个目标，目标就是把存储芯片的命脉从别人手里拿回来。

当时外面的评价不太好看。

"三星一年研发投入就上千亿，你拿什么追？""又是骗补贴的项目""五年之内看不到任何成果"。

这些话遍地都是，听起来也确实有道理。毕竟三星做了几十年，专利壁垒无可匹敌，我们刚起步，凭什么跟人家比。

然而三年后，在中国科学家和资金的不懈努力下，2019年，长江存储64层3D NAND量产，长鑫19nm DRAM量产。

国产存储正式进入市场，不再是实验室里的样品，是真的能用、能卖的产品了。

到2025年，长江存储累计投资超过2000亿，冲击全球NAND前三。长鑫累计投资超1500亿，重点发展18nm以下DRAM和HBM3。

两家加起来3500亿，十年布局，一朝结果。

更巧的是，正好碰上2025年开始的全球存储行业大周期。

AI爆发带动HBM需求暴增，数据中心扩建拉动NAND和DRAM出货。这波周期的受益者名单里，第一次出现了中国企业的名字。

最近的信号更有意思，长江存储和长鑫现在是先款排产。客户得先付钱排队等产能。订单普遍排到2027–2028 年。

比如苹果、惠普已经开始大量订货采购，戴尔、宏碁认证收尾、准备下单锁产能。大量欧美厂商排队认证、接受先款排产。

但很多人还是看不到这些。他们只看到三星今天很强，然后问中国为什么不行。

任何时候，我们都要承认对手的成功，正视差距，但也绝不能忽略自己的努力。

三星做存储做了多少年？

1983年进入半导体行业，1992年就成了全球最大DRAM厂商。到今天四十多年了，研发投入累计上万亿人民币。

中国呢？2014年才下决心，2016年项目才落地，2019年才量产。

从零到能跟三星坐在同一张桌子上，用了不到十年。

十年走完别人四十年的路。

要知道韩国当年扶持三星，也是举全国之力，花了二三十年才看到成果。中国走了一条类似的路，但时间压缩了至少一半。这已经创造了奇迹。

放在任何欧美国家，都无法实现。

不是因为更聪明，而是因为我们有强大的人才储备，供应链优势，以及上下一心，集中力量干大事的作战秩序。

目前在3D NAND的堆叠层数上，长江存储的技术路线已经跟三星并驾齐驱。在HBM上，长鑫也正在快速缩小差距。

有些细分方向，中国企业甚至已经反超了。

有人说中国搞产业政策是撒钱打水漂。存储这个案例，至少说明事情没那么简单。

其实存储只是其中一个例子。

如果把视野拉远一点，会发现中国在很多领域都走了一条类似的路：

起步的时候不起眼，中间的时候被质疑，等到大家注意到的时候，已经在前面了。

比如大家最熟悉的新能源汽车。

2015年前后，中国新能源补贴力度大到离谱，很多人骂"骗补""烧钱""面子工程"。

2025年中国新能源汽车渗透率超过50%，全球每卖两辆电动车就有一辆是中国品牌。

比亚迪一家的销量就超过大众和丰田的电动车业务总和。宁德时代的电池装机量全球第一，连续七年。接下来小米、小鹏、蔚来、理想出海，还会掀起更大的浪。

还有光伏。

中国光伏组件产量占全球80%以上，从上游硅料到下游电站，全产业链垄断。十年前欧美还在搞反倾销制裁，十年后他们发现自己建电站离不开中国面板。

尤其中东打仗后，中国光伏供不应求，卖向全球。今天看到一个新闻，说黎巴嫩政府只给当地居民供电2小时，其他时间要靠居民自己找电。所以黎巴嫩几乎家家户户都装了中国的光伏面板，用来发电。

高铁就更不用多说了。

2004年引进技术，2008年京津城际通车，2011年京沪高铁运营。到今天中国高铁运营里程超过4.5万公里，占全球70%以上。

老外来了觉得不可思议，速度快，服务好，价格便宜，而且再小的地方都有高铁站。

5G、盾构机、豪华游轮、LNG 船、特高压输电、量子通信、空间站、无人机、锂电池产业链、光纤、创新药……

这些事情都有一个共同的规律：

中国进入一个领域的时候，外面的评价往往不太友好。太晚了，太弱了，太烧钱了。然后过几年再看，已经在前面了。

存储用了十年，新能源汽车用了十年，光伏用了十五年，高铁用了二十年。

时间长短不一，但路径很像，别人干了几十年的领域，中国用一半甚至三分之一的时间追上来，然后在某些方向上反超。

这里面有一种打法，值得说说。

很多人以为追赶就是别人跑在前面，你在后面拼命追。但中国做的更多的事情，是换一条赛道。

存储芯片，韩国垄断了三十年的传统DRAM和NAND。

中国进来的时候，直接瞄准下一代技术，3D NAND堆叠层数、HBM高带宽内存，这些是未来战场。不是在旧赛道上跟三星拼存量，是在新赛道上抢增量。

新能源汽车也是一样。传统燃油车追了二十年没追上，换电动赛道，三年就反超了。

光伏、5G、量子通信，全都是这个逻辑。

这背后不是运气，而是一种判断力。知道现在追不上，但看得见五年后、十年后对方会在哪里，然后提前在那个位置等着。我们叫做换道超车。

当然，也不是所有领域都这么顺利。光刻机还是卡脖子，高端芯片设计工具还是被EDA三巨头垄断，航空发动机还有差距。这些硬骨头还在啃，不回避。

但如果你只盯着没啃下来的骨头，而忽略了已经啃下来的那一桌子菜，那对中国的判断一定是偏的。

很多人没有看到过，就开始评判，不如花时间去好好调研一下。比如我去年专门调研过产业链。有些印象特别深刻。

比如在合肥看到长鑫的厂区，几平方公里的现代化厂房，比很多城市的CBD还气派。

在武汉看到长江存储的员工食堂，几千人在里面吃饭，像一个小社会。

在宁德看到电池工厂的自动化产线，机器人比人多。

这些画面比数据有说服力。数据可以造假，厂房不会。机器在转，产品在出，订单在排，这些也造不了假。

其实这些东西看国外的表现就够了，过去看不起中国制造业，现在动不动就出政策，防止中国产业进入，国外企业想尽办法要求政府限制。

说白了，他们是真的怕了。

但这并不重要，重要的是，中国一直在做自己的事。别人嘲笑的时候在做，别人制裁的时候在做，别人夸的时候还是在做。

下一个十年，会有更多种子开花结果。光刻机会突破，航空发动机会突破，高端芯片设计工具也会突破。不是因为一定赢，是因为一直在努力前行。

最后再多说一句。

很多读者问我，怎么不写房子了，每天在写产业相关的事情。

其实本质逻辑上是一致的。

过去是政策驱动房地产，但现在是经济影响房地产，而经济的重要组成部分，就是产业，尤其是新质生产力。

写这些的根本目的，是想带大家看清这个世界在发生什么，哪些行业或者产业有机会，有未来。

认知低的人，活得像围城，看到新鲜的东西，或者不理解的东西，马上就会说这跟我有啥关系?

但认知高的人，则会思考，这是国家发展的趋势，我能通过怎样的方法，去分享时代发展的红利。

赚钱，一定要顺势而为。

比如把房子买到距离这些产业近的地方，房价会增值，把闲钱投资这些产业赛道，就会分享科技发展的红利，积累财富。比如我年后就在聊储存，买相关ETF的这段时间赚得盆满钵满。

如此一来，很多看似很遥远的东西，实际就在身边。

上篇文章我在讲，如果想在下一个时代成为富有者，必须要尽可能多地占有“生产资料”，今天我在小号又提到了这个思路。

因为未来经济走势是K型图，财富分化会越来越大，人与人之间，会通过认知+生产资料，进行分类。

在这其中，所有人都会被迫拥有自己的生态位。而高认知、多生产资料，和低认知、少生产资料，会拉开巨大差距。

所以多学一些宏观知识，撑开视野，提高应对的能力总没错。而不是动不动抱怨和指责，那只会让自己原地踏步。

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