从+600%到-71% 华通银行被指与百顺宝异地发放36%贷款

作者 | 观察团

来源 | 新经济观察团

近日，福建首家民营银行——华通银行交出了一份令人意外的成绩单。2025年华通银行全年实现营业收入8.03亿元，同比增长7.07%，但净利润却从2024年的0.84亿元骤降71.43%至0.24亿元；资产规模同步收缩4.93%。这是继2021年主要指标全部下滑以来，华通银行近四年来首次出现净利润和资产双双收缩。

拉长时间线来看，该行八年间净利润表现大涨大跌，助贷合作涉嫌高利率投诉，股东股权折价拍卖无人接盘，多家股东深陷债务危机等问题交织，使得这家成立九年的民营银行站在了风口浪尖。

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净利润缩水70%，近八年净利润大起大落

福建华通银行官网显示，其总部位于福州，是经原中国银监会批准筹建的全国第二批试点民营银行之一，于2017年1月16日正式开业，注册资本24亿元，是福建省首家民营银行，也是继深圳前海微众银行、浙江网商银行之后的全国第三家采用基于互联网模式的分布式架构技术的银行。

截至2024年末，华通银行有八家股东，其中第一大股东永辉超市持股29.80%，第二大股东阳光控股有限公司持股26.25%。

但受制于先天禀赋和股东背景等情况，华通银行成立九年来的发展情况与网商银行和微众银行相比可谓天差地别。

新经济观察团根据该银行年报以及历年同业存单发行计划报告整理发现，华通银行的业绩表现跌宕起伏。

营收方面，2018年-2025年，该行基本保持正增长趋势，但增速变化较大。其中2020年营收增速一度达到112.55%，近两年增速降至个位数。

但在2021年，华通银行营收、净利润、总资产全部下滑，当年营收3.13亿元，同比下滑36.25%，同期净利润0.05亿元，同比下滑50%，资产总额184.34亿元，同比下滑18.44%。

华通银行近八年业绩表

制表：新经济观察团

数据来源：银行年报、历年同业存单发行计划报告

营收总量来看，华通银行2024年7.5亿元的营收，排在19家民营银行中位列倒数第四。

净利润起伏更加剧烈，可谓大涨大跌。其中2020年和2022年净利润分别暴涨400%和600%，2023年增速也高达111.43%，2024年增速骤然降至13.15%。但2021年净利润暴跌50%，2025年再次暴跌71%，显示出盈利能力的稳定性不足。

净利润绝对值来看，华通银行近八年净利润最高为2024年，但也仅为0.84亿元，在19家民营银行中同样排名倒数第四。

总资产方面，2018-2025年，华通银行保持了缓慢扩张态势，其中2019年和2020年增速一度超过100%，但2021年资产缩水18.44%。2022-2024年总资产继续扩张，但增速逐步下跌到10.1%，2025年再次陷入负增长。

资产总量来看，2025年华通银行总资产349.37亿元，相对于2018年的42.36亿元扩张了8倍多，但与头部的微众银行和网商银行五千亿上下的资产规模相比不在一个量级。

华通银行近八年资产质量表现

制表：新经济观察团

数据来源：银行年报、历年同业存单发行计划报告

业绩大幅波动背后，是该行净息差不断收窄、资产质量波动承压、合规成本上升等多重因素的集中爆发。2022-2024年，华通银行净息差已从3.08%降至2.62%，下降0.46个百分点。而根据国家金融监管总局的数据，2024年四季度末民营银行平均净息差达4.11%。而华通银行的净息差远不及同业均值。

拨备覆盖方面，2019年该行拨备率一度高达3794.12%，2020年急速下滑到130.63%的近七年最低点，2021年缓慢上升到160%以上，2022年达到另一个高点305%以上，2023年-2024年继续下滑，其中2024年已经下滑到211.22%，较2023年下降69.66个百分点。2024年四季度末，民营银行平均拨备率为228.33%，华通银行的拨备率低于同业均值17.11个百分点。

不良贷款率表现也是跌宕起伏。2018年开业初期，华通银行不良率一度高达3.61%，随后迅速降至2019年的0.07%，在2020年和2021年上升到1.6%上下的高位，2022年-2023年保持在1%之下，但2024年又增长到1.21%。

而华通银行的业绩指标大涨大跌，与其赖以生存的业务模式密切相关。

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助贷合作57家机构，被指与百顺宝、全民钱包等联合发放36%贷款

回看华通银行近八年的业绩表现，会发现2022年前后是一个关键的节点。

2022年之前，跟大部分民营银行一样，该行依托第三方互联网平台迅速扩张。但近几年，监管针对互联网存款、贷款方面的监管细则相继下发，中小民营银行迅速陷入增收不增利怪圈，过去依赖第三方吸存+助贷放量的增长模式，在息差持续收窄、合规成本上升、监管高压常态化的多重挤压下，动能明显衰减。

华通银行同样如此。在存款端，该行曾长期以高于市场平均水平的利率吸引资金。2025年4月，该行先后两次下调存款利率，但调整后3年期、5年期个人定期存款利率仍分别达到2.45%和2.5%，在市场上处于较高水平。但高息揽储虽然在短期内能稳定负债端，但也大幅增加了资金成本，进一步挤压净息差。这也是华通银行净息差低于同业均值的原因之一。

而在贷款端，华通银行高度依赖互联网助贷合作。据该行2026年4月发布的公告，其互联网贷款合作机构达57家，包括15家营销获客类机构和32家担保增信类机构。其中，营销获客机构包括大量中小助贷公司，导致华通银行客诉量较高。

比如合作方深圳信合元科技有限公司，该公司旗下产品主要为“百顺宝”。百顺宝作为业内知名平台，目前黑猫投诉量已超过2.2万条。

其中，多位网友反馈，华通银行与百顺宝合作发放年化利率接近36%甚至更高的贷款，并质疑华通银行通过互联网渠道实现跨区域违规放贷。

例如，2026年4月18日，有用户发帖称，其2025年X月在百顺宝平台借款18000元，分12期还款，放款方为福建华通银行，目前已还10期，累计还款18231.03元，剩余2期待还3359.45元，合计需还款21590.48元。该用户质疑，1.利率超标：该笔贷款的实际年化利率超过42%，远超24%的司法保护上限。平台将部分利息拆分为“融担费”收取，根据监管规定，所有服务费、担保费等变相费用均应计入综合利率，该行为属于违规收取高额利息。2.跨区域违规经营：福建华通银行注册地为福建省福州市，属于地方法人银行，根据银保监《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务，其向合肥客户发放贷款属于违规跨区域经营。

该用户表示，要求福建华通银行及百顺宝平台，按年化24%重新核算该笔贷款的还款金额，退还我已超额支付的1210.33元费用；对福建华通银行的跨区域违规放贷行为进行查处，并责令平台整改；剩余未还部分按合规利率重新核算，不得再收取违规费用。

而除了百顺宝之外，针对华通银行的投诉贴还涉及到全民钱包、实懿贷、惠花借款、花米等等，大量涉及通过手续费、担保费、服务费等形式推高借款人利率，有的借款人称利率高达67%以上。

在2025年“助贷新规”落地后，以“利息+权益费、服务费、担保费”为代表的拆分定价模式已被明确禁止。监管要求银行将全部费用纳入综合融资成本核算，不得变相抬高利率。作为资金方，华通银行是否对合作平台的息费结构履行了充分的合规审查义务，成为市场关注的焦点。从行业动态来看，全民钱包此前已被小米消费金融移出合作名单，2025年6月，深圳信合元科技也曾短暂被金美信消金剔除出合作体系。这些案例表明，金融机构助贷合作平台的合规性正在受到越来越严格的审视。

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股东困局股权流拍，再次折价仍显有问津

业绩承压之下，华通银行的股东股权两次折价拍卖却仍无人接盘，成为另一大难题。

早在3月17日，京东资产交易平台就显示，福建省信通投资集团股份有限公司（下称“信通集团”）持有的福建华通银行6650万股股权，因无人报名参与竞拍遭遇流拍。

评估报告显示，该笔股权约占华通银行总股本的2.77%，评估价6026万元。起拍价较评估价打约七折，为4218.2万元。公告显示，截至2026年3月17日，该拍卖有15176人围观，23人关注。

首轮流拍后，该股权再次上架，起拍价降至3374.56万元，较首轮再降20%，较评估价折价约44%，近乎腰斩。截至4月20日发稿，虽有25人关注、478人围观，但仍无一人报名。

根据工商信息，信通集团原持有华通银行8.85%股权，曾为第四大股东。但华通银行2024年财报披露，信通集团持股数已下降至2.77%，对应的股份被永辉超市、盼盼生物、三棵树、圣农食品等其他股东获得。

截图来源：华通银行2024年报

华通银行的股东阵营看似豪华——永辉超市、阳光控股、兴衡投资、信通集团、三盛地产、三棵树、盼盼食品、圣农食品，均为福建知名企业，但多位股东存在债务问题，股权大面积冻结。

第一大股东永辉超市自身已连续5年亏损，2021-2024年累计亏损94.36亿元，2024年9月被名创优品收购29.4%股权。到了2025年，永辉超市营业收入535.08 亿元，同比下滑 20.82%；归母净利润-25.52 亿元，亏损同比扩大约74.2%，早已自身难保。

第二大股东阳光控股已被列为失信被执行人、限制高消费对象，所持全部华通银行股权已被冻结；信通集团、三盛地产同样被列为被执行人、限制高消费对象，所持股权也被冻结。股东的困境，无疑会传导至银行层面，影响资本补充与市场信心。

当然，华通银行的困境并非孤例。在净息差持续收窄、助贷监管收紧、资产质量承压的大背景下，多家民营银行在2025年面临增收不增利或净利润下滑的挑战。但华通银行净利润、资产规模同步收缩的幅度，在同业中较为突出。

问题的根源，在于过度依赖第三方助贷模式，自主获客与风控能力不足。华通银行的无分支行模式决定了其必须借助互联网渠道展业，但若长期依赖外部平台输送资产，不仅利润被蚕食，合规风险也难以把控。当监管对助贷业务全面收紧，合作平台风险暴露时，银行便陷入被动。

对于华通银行而言，未来需要在压降高风险合作、优化自营产品、提升自主风控能力之间找到新的平衡。同时，股东结构的稳定性与资本补充能力，也将直接影响其转型进程。