史上最快！今年全球发债规模仅耗时33天就突破万亿美元……

来源：财联社

今年以来，随着相当多借款人抓住需求激增的机遇发债以锁定相对较低的成本，全球银团承销的公开发行的债券规模以创纪录的速度达到了1万亿美元。

业内汇总的数据显示，在甲骨文公司完成了今年迄今规模最大的250亿美元公司债发行后，这一万亿美元门槛于周一被突破。往年这一里程碑的达成时间更晚——2024年为2月7日，去年则为2月11日。

数据显示，今年超过40%的发行额由政府债券组成。金融机构紧随其后，约占总供应量的35%，其中包括高盛集团创纪录的160亿美元债券发行。

随着季度业绩的发布及公司度过所谓的“财报禁售期”，预计企业——尤其是科技公司，将开始占据更大份额的债券供应。

AT&T和IBM在上周末均发行了大额债券，这一趋势预计将持续。摩根大通策略师指出，过去四年间，2月和3月一直是TMT行业债券发行最繁忙的月份之一。

甲骨文此次发债，则正值业内预计全球人工智能数据中心建设亟需逾3万亿美元资金之际。甲骨文周一发行了250亿美元投资级债券，为支撑人工智能基础设施建设提供资金。这是自去年底Meta融资300亿美元以来，美国规模最大的高评级债券发行。

甲骨文上周末出人意外地宣布计划筹措500亿美元资金用于云基础设施。除了债券发行外，甲骨文正计划通过发行与股权挂钩的证券及普通股筹集另外约一半的资金。

不过，由于2025年全球债券发行量刚刚创下纪录新高，且投资者需求助推借贷利差降至数十年来的最低水平，市场对盲目乐观情绪的担忧依然存在。部分基金经理正缩减对公司债的购买。

2026年开年创下的债券和信贷市场记录还包括了：

欧元计价债券和美国高评级公司债创下史上最活跃的一月份。1月7日，欧洲市场的单日募资额创下历史新高；而在此之前，美国投资级债券刚刚经历了史上最繁忙的连续两个交易日。

摩根大通投资管理公司的投资组合经理Priya Misra上月表示，今年开局市场非常火热。债券需求一直跟得上供应，几乎没有新债发行提供优惠。

债券并非唯一活跃的信贷板块。上周欧洲杠杆贷款发行量也创下历史之最，而1月美国杠杆贷款发行量则位列历史第七，尽管该市场如今已显现裂痕。