加拿大对华改口禁签协定，65万吨油菜籽或白买

1月19日，中国买家在48小时内敲定了从加拿大购买的约65万吨油菜籽交易，以一船6万吨计算，至少需要十艘巴拿马型散货船。在中国和加拿大关系最好的时候，中国从加拿大进口的数量也只有这一单的十分之一左右。由谁来做决定？双方政府在技术层面上打开闸门。

交易的基础是卡尼访华期间签署的《中加经贸合作路线图》，中方将加方油菜籽关税降到大约15%，解除之前对加菜籽粕、龙虾等的反倾销措施；加方为中国电动汽车提供低关税配额，在形式上绕过对华加征100%关税的硬性规定。

如果加拿大与中国签订任何形式的自由贸易协定，特朗普就对加拿大的商品征收100%的惩罚性关税。加拿大对美国的出口占到七成七以上，如果通道被掐断，GDP就会出现断崖式的下跌。

财政部长贝森特紧接着就拿出了《美墨加协定》（USMCA）中的第32.10条“毒丸条款”，即成员与“非市场经济体”进行自由贸易谈判需要提前3个月通知，达成协议之后，其他成员可以在6个月之内退出、重新谈判双边贸易关系，从而把该国踢出北美贸易圈。

卡尼政府立即澄清：并没有、也没有打算短期内与中国开始自贸协定谈判；这次只是行业性的贸易便利化和市场准入技术上的安排，并不是全面的制度框架。言外之意是给美国看的——没有越界，北美一体化大盘不动。

中国是世界上最大的菜籽消费国，压榨和终端食用油的需求一直比较稳定。澳大利亚供给有上限，乌克兰因地缘原因不稳定；加拿大菜籽在出油率及加工适应性方面仍然具有优势，政治噪音不影响比较优势。订单回流就是供应链自我修复。

电动汽车配额也是一条“稳局线”。加方对内解释农产品出口问题，对外掌握好节奏；配额就是一个权宜之计：不签自贸协定、不全免税，但是提供实质性的准入。美国未必不清楚，只要不触碰法律底线，一般情况下睁一只眼闭一只眼。推翻美加贸易，对美国自身的产业链也会造成伤害。

如果可以跑通，那就说明即便没有自贸协定的庇护，中加之间仍然存在巨大的存量合作空间。只要发货、通关、入厂、压榨各个流程顺利，就说明操作上没有被政治闸门挡住。

对中国来说，这是供应链和粮油安全的务实选择：多元化采购、稳定食用油和菜粕成本、平滑价格曲线、提高生产可预期性。从消费者的角度来看就是供应稳定，从产业的角度来看就是成本和排产稳定。

对于加拿大，情况更为复杂：美国的监视并没有放松，向前走要试探美国能接受的极限，向后退则要安抚国内的行业和选民。经济结构上对北美依赖很大，但是中国市场的实际需求以及价格优势也存在，需要更加详细的操做指南。

从执行层面来看，该单至少有十艘船，港口调度、装船、航线安排均依照商业规则进行，具体的船期没有公布，等待官方或者企业披露。

电动车配额推行得更低调一些，具体是多少辆、哪些品牌的电动车涉及并没有提到。对于美国本土汽车厂商而言，这会成为一个新的竞争变量；对于中国企业来说，即使只有短暂的机会，这也是一次入场体验的样本，关键在于批次、车型、税率以及通关细节。

USMCA中的“毒丸条款”并非空设，它实际上缩小了成员对外自主活动的范围。卡尼已经画出了边界：不碰自贸红线，但是在具体的行业层面保持沟通，把能做的事情做稳、做细。美国的“核选项”是否会实行呢？法条就在那里，但是美加供应链深度嵌合，全面封堵会反噬到美国自身。因此更倾向于在威慑和点穴式的管控之间掌握分寸，而不是一刀切。

民生方面，如果顺利的话，压榨生产线可以达到满负荷运转，相关的就业也能够保持稳定，饲料方面更加平稳，终端油脂的价格也能够得到一定的缓冲，农户减压回笼现金流，来年的种植会更有底气。中国的消费者端油品供给的安全感也会提高，这会在市场上慢慢体现出来。

大国博弈的棋盘很大，65万吨只是一个棋子。在加拿大在美国的盯防之下与中国进行有限的合作，中国为了供应链的安全做了多点布局，美国在关键节点上施加制度上的限制，三方都在算计着自己的利益、风险以及边界。