黄金白银暴跌创新低！美股下跌，美元飙升引发市场震荡

昨夜今晨，恐慌性抛售席卷贵金属市场，美元创2025年7月来最大单日涨幅，美国三大股指全线下跌。

金银暴跌拖累大宗商品货币

先看贵金属收盘数据：COMEX白银期货跌25.50%报85.25美元/盎司，本周累计下跌15.87%。白银现货收跌26.42%，报85.259美元/盎司，跌回到1月13日左右价格，盘中一度跌超35%，跌破75美元/盎司。

COMEX黄金期货跌8.35%报4907.50美元/盎司，本周累计下跌1.45%。现货黄金收跌9.25%，报4880.034美元/盎司，跌回1月22日左右价格，盘中一度跌近13%，跌破4700美元/盎司。

国际贵金属期货普遍重挫。现货铂金、现货钯金、NYMEX铂、NYMEX钯亦大幅下挫，跌幅均超过10%。

这次崩盘式跳水，让银价创下有史以来最大的单日跌幅，金价亦创下自20世纪80年代初以来最大跌幅，上涨趋势已然踩下了“急刹车”。

消息面上，特朗普宣布提名凯文·沃什为下任美联储主席，有分析认为这一提名缓解了市场对美联储独立性的担忧，推动美元走高打压金银。

Evercore ISI副董事长Krishna Guha称，市场正在按“鹰派沃什”进行交易，“沃什的提名有助于稳定美元，并降低美元持续走弱的单边风险，从而挑战‘货币贬值交易’的逻辑——这也是金银大幅下跌的原因。”

Miller Tabak股票策略师Matt Maley表示，行情简直太疯狂了，“很大一部分可能是‘被迫抛售’。近期白银是日内交易者和短线交易者最热门的资产之一，市场中积累了不少杠杆。暴跌后，追加保证金通知接连出现。”

宝城期货认为，黄金价格将成为衡量全球政治经济不确定性深度与信用风险溢价的实时标尺。短期走势将紧密跟随地缘政治事件的演变，而中期波动则与美国“财政—货币”政策的协同与矛盾直接相关。长期价值则根本上取决于美元信用体系的演变与全球储备资产多元化的实质进程。尽管需警惕极高价位下的技术性回调与流动性波动风险，但推动金价的结构性力量并未减弱。黄金的角色已深刻变化，它不仅是传统意义上的避险资产，更是市场对全球化进程深刻调整和主权信用进行重估的核心金融表达。

花旗周五表示，黄金投资配置受到一系列相互交织的地缘政治和经济风险的支撑，但其中约一半的风险可能会在今年晚些时候消退。支撑黄金需求的一些核心风险因素包括对美国政府债务的担忧以及AI不确定性，这些都有可能导致金价维持在高于历史平均水平的高位。然而，目前定价于黄金价格中的大部分风险在2026年都不会真正显现，或者即便显现也无法撑到2026年后。

“如果沃什的提名获得批准，这将进一步证实我们长期以来的观点，即美联储仍保持其政治独立性。而这一观点是影响黄金价格的另一个中期负面因素。”花旗表示。

美元方面，受贵金属价格的重挫以及特朗普提名沃什担任美联储主席等因素影响，周五美元大幅上涨，创下了自2025年7月份以来的最大单日涨幅。

原油方面，截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨0.32美元，收于每桶65.74美元，涨幅为0.49%。

美国三大股指全线下跌

昨夜今晨，美股三大股指全线下跌。

截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.36%，报48892.47点；标普500指数跌0.43%，报6939.03点；纳斯达克综合指数跌0.94%，报23461.82点。

从1月份表现看，三大指数累涨。其中，纳指累涨0.95%，道指累涨1.73%，标普500指数累涨1.37%。

板块方面，昨夜今晨美股大型科技股普跌，万得美国科技七巨头指数跌0.32%。

个股方面，特斯拉大涨3%，苹果上涨；META跌近3%，亚马逊、微软、英伟达等下跌，AMD跌超6%，英特尔跌超4%。

消息面上，此前特斯拉CEO埃隆·马斯克旗下其他公司正就IPO与SpaceX进行合并谈判。

中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.36%，1月份累涨2.69%。热门中概股方面，阿里巴巴跌2.68%，贝壳、理想汽车、小鹏汽车跌超3%，网易、百度集团、京东集团、腾讯音乐跌超2%。

美国宣布对伊朗最新制裁

国际消息方面，据央视新闻，美国财政部当地时间1月30日发布针对伊朗的新一轮制裁措施，涉及伊朗内政部长伊斯坎德尔·莫梅尼及多名伊朗伊斯兰革命卫队高级官员。美财政部网站当天更新与伊朗相关的制裁名单，增加7名个人和2个实体，除莫梅尼外，伊朗伊斯兰革命卫队情报部门指挥官马吉德·哈德米，以及伊斯兰革命卫队在德黑兰省、吉兰省、哈马丹省的指挥官也在制裁名单中。

来源：中国基金报、证券时报