工学出身副总长期主管会计，万年青连收罚单，年报还有这些问题

万年青一日内收到两张罚单，违规行为涉及收入、成本、货币资金等多个会计科目。公司的信披疑问不止于此，年报与专项审计报告还存在诸多矛盾。

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存在四项违规行为，万年青一日收两张罚单

2026年1月23日，江西万年青水泥股份有限公司（证券简称：万年青；证券代码：000789.SZ）收到江西证监局下发的行政监管措施决定书、深交所下发的监管函。

公告显示，万年青存在4项违规行为。

第一，万年青自2023年1月至今董事会秘书的职责由副总经理代行，董事会秘书长期空缺。

2023年1月，万年青原总会计师、董事会秘书彭仁宏辞职，辞职后不再担任公司任何职务，由公司总经理李世锋代行总会计师职责，常务副总经理周帆代行董事会秘书职责。2023年3月，李世锋不再代行公司总会计师职责，周帆代行总会计师及董事会秘书职责。

同年8月，因周帆达到法定退休年龄，不再担任万年青任何职务，万年青副总经理熊汉南代行总会计师、董事会秘书职责。

万年青曾在公告中表示，公司将尽快完成新任总会计师、董事会秘书的聘任工作，但至今仍由熊汉南代行职责。

值得注意的是，年报显示，熊汉南为工学学士、工程师，履历并未显示熊汉南此前曾从事过会计相关工作。同时，万年青未设置财务总监职务，仅设置总会计师。

第二，万年青的子公司江西南方万年青国贸有限公司、江西南方万年青水泥有限公司开展煤炭贸易服务业务，公司对相关业务采用总额法核算，导致2024年度收入成本披露不准确。

年报显示，2024年，万年青的贸易收入合计3685.73万元，占公司营业收入的比重为0.62%。不过，截至发稿，公司尚未发布会计差错更正公告。

第三，万年青主要客户情况披露不准确。公司部分客户收入统计不准确，且未将同一实际人控制的客户合并列示。

第四，万年青货币资金权利受限信息披露不完整，现金流量表披露不准确。公司未将部分银行承兑汇票保证金、部分受限货币资金账户纳入统计范围。

因此，江西证监局决定对万年青采取责令改正的行政监管措施，对公司时任总经理李世锋，财务总监、董事会秘书（代行）熊汉南出具警示函。同时，深交所对万年青、李世锋、熊汉南下发监管函。

2025年12月，李世锋辞去万年青董事、总经理职务，辞职后不再担任公司任何职务。公司董事长陈文胜代行总经理职责。

值得注意的是，万年青2024年年报被年审机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：立信所）出具了标准无保留意见的审计报告。

2025年8月，万年青发布公告表示，拟续聘立信所作为公司2025年度财务报告及内部控制审计机构。

年报与专项审计报告频“打架”

我们研究发现，万年青披露的信息存在诸多自相矛盾之处。

例如，据万年青披露的《2024年度关联方资金占用专项审计报告》（以下简称：专项审计报告），万年青（母公司单体）对子公司鹰潭万年青、锦溪建材、铅山万年青存在其他应收款，2024年初余额分别为10685万元、6686.36万元、5693万元，2024年度累计发生金额（不含利息）分别为95.45万元、0元、145万元，由此分别形成年末余额10780.45万元、6686.36万元、5838万元，款项性质均为往来款。

三家子公司2024年均未偿还对母公司的往来款，因此年末余额中应当有10685万元、6686.36万元、5693万元的账龄在1年以上。但万年青年报称，2024年末母公司对上述子公司的其他应收款账龄均在1年以内。

无独有偶，据专项审计报告，2024年初，万年青（母公司单体）对子公司福清万年青的其他应收款余额为7397万元，2024年度累计发生金额（不含利息）为114.32万元，利息为273.85万元，累计偿还511.32万元，形成2024年末余额7273.85万元。

2024年福清万年青的偿还金额低于期初余额，因此期末余额中应当有6885.68万元（7397万元-511.32万元）的账龄在1年以上。但万年青年报称，2024年末母公司对福清万年青的其他应收款账龄均在1年以内。

同时，根据上述数据，2024年末万年青母公司的其他应收款中，应当至少有29950.04万元的账龄在1年以上。但年报显示，2024年末，母公司账龄在1年以上的其他应收款仅461.26万元。

此外，吉安万年青原为万年青子公司，2025年4月注销。注销前，吉安名艺、金丰汇分别持有吉安万年青29%、20%的股权，为万年青子公司之少数股东。

专项审计报告显示，2024年末，万年青母公司对其他关联方吉安名艺、金丰汇分别存在其他应收款290万元、200万元，性质均为借款。但万年青2024年年报未披露上述关联方应收款项。

净利三年跌掉99%，扣非后现亏损

万年青主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售。

2021年至2024年，万年青的营业收入分别为142.05亿元、112.82亿元、81.90亿元、59.57亿元，归母净利润分别为15.93亿元、3.89亿元、2.29亿元、0.13亿元。2022年至2024年，公司营业收入、归母净利润均同比下滑，且2024年归母净利润已不足2021年的1%。

同时，万年青2024年扣非后的归母净利润为-3041.26万元，为公司2006年来首次扣非后的归母净利润亏损。

2025年前三季度，万年青营业收入同比下滑17.18%至33.28亿元，归母净利润同比增长7.27%至748.55万元，扣非后的归母净利润同比增亏30.76%至-3868.60万元。

万年青前三季度归母净利润同比增长，但扣非后的归母净利润同比增亏，与子公司拆迁完成，确认了相关补偿收益有关。2025年上半年，万年青确认了资产处置收益4529.21万元。其中，拆迁补偿款为4913.63万元。

此外，2022年，万年青曾实施股票期权激励计划，行权考核年度为2023年至2025年三个会计年度。三个行权期的业绩考核目标均包括营业收入指标，各期营业收入较2021年分别需要增长20%、32%、45%。

由于2021年至2024年营业收入逐期下滑，前两个行权期公司层面的业绩考核均未达标。

2025年，万年青的营业收入考核目标对应的金额约为205.97亿元，而公司前三季度仅实现营业收入33.28亿元，完成率仅为16.2%。股票期权激励计划第三个行权期恐怕也难以完成业绩考核目标。