三星和SK海力士，发出警告

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全球两大内存芯片制造商表示，由于人工智能蓬勃发展带来的产品需求快速增长，他们无法满足这一需求，因此该行业的供应短缺状况将持续到 2027 年。

周四，韩国三星电子和SK海力士两家公司公布了创纪录的第四季度收益后，对存储器市场前景给出了类似的展望。

三星电子存储器业务负责人金在俊周四的财报电话会议上表示：“由于行业内洁净室空间有限，预计2026年和2027年的供应扩张将受到限制，但由于与人工智能相关的强劲需求，预计供应短缺将持续存在。”

Kim表示，公司计划利用此前通过积极投资提前获得的洁净室和制造空间来扩大供应，这将使公司能够在短期内扩大供应。

“我们打算继续保持这种积极的投资策略。具体而言，考虑到人工智能领域持续强劲的需求，我们计划投资建设新的晶圆厂，提前确保洁净室的产能，”金补充道。

三星去年向其半导体部门的设施建设投资了47.5万亿韩元（约合333亿美元）。该公司表示，计划今年大幅增加资本支出，但未透露具体数额。

与此同时，SK海力士表示，人工智能驱动的“爆炸性”需求正在造成内存市场“极端”失衡。

SK海力士高管朴俊德在当天的财报电话会议上表示：“随着人工智能基础设施投资的持续扩张，目前存储器市场正经历着爆炸式的需求增长。但供应无法跟上需求，导致供需严重失衡。”

先进的内存，特别是高带宽内存，是人工智能应用的关键组件，被广泛用于提高英伟达等人工智能芯片的运行效率。

供应短缺推高了内存芯片价格，为这两家韩国公司带来了创纪录的利润，但也给他们的客户带来了麻烦。

三星的金表示，为了降低市场波动风险，公司被迫有选择地回应客户的供货合同请求。

他表示，三星优先向服务器客户供应DRAM芯片，PC和移动客户则排在后面。

分析人士表示，这种趋势将创造一种新的商业环境，财力雄厚的公司能够生存下来，而其他公司则将被迫退出市场。

“内存价格上涨了两倍多，有能力购买芯片的云服务提供商会抢购，而小型PC和智能手机制造商则无力承担，”野村证券驻香港高级分析师钟志伟表示，“现在是一场生存游戏。”

SK海力士的Park表示，其大多数客户都难以获得所需的内存数量，并不断要求增加供应量。

SK海力士表示，公司正努力提高产能以满足快速增长的DRAM需求。该公司正在扩建去年竣工的清州新工厂，并通过提高良率来提升生产效率。此外，SK海力士还在加快位于首尔以南龙仁市的新工厂建设，该工厂预计将于2027年5月竣工。

该公司还表示，今年将大幅增加资本支出，但没有透露具体增幅。

三星宣布，其半导体部门第四季度营业利润同比增长超过五倍，达到16.4万亿韩元。该公司并未按芯片类型细分利润，但表示存储器业务是此次业绩增长的主要驱动力。

三星在一份新闻稿中表示：“2025年第四季度，尽管供应有限，但内存业务通过满足强劲的传统DRAM需求，并在整体价格上涨的情况下扩大HBM销售，实现了季度收入和营业利润的历史新高。”

DRAM 指的是动态随机存取存储器，是一种用于存储处理器计算数据的存储芯片。HBM，即高带宽存储器，是一种由堆叠的 DRAM 芯片组成的高级芯片，从而提高了数据处理的密度和速度。

SK海力士周三宣布，公司12月季度营业利润飙升137.2%至19.2万亿韩元，营收增长66.1%至32.8万亿韩元。营业利润率高达58%，盈利能力令人瞩目。

SK海力士在一份声明中表示：“在DRAM业务方面，HBM收入同比增长超过一倍，为公司创纪录的业绩做出了重大贡献。传统DRAM已全面进入1纳米工艺（即10纳米技术的第六代）的量产阶段。”

(来源：编译自日经）

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